Hoe eerder u begint met beleggen, hoe meer tijd uw beleggingen hebben om te groeien en hoe langer uw portefeuille moet herstellen als u een hele slechte belegging doet. Naarmate u dichter bij de pensioengerechtigde leeftijd komt, heeft u minder tijd om beleggingsverliezen te boven te komen, wat ertoe kan leiden dat u uw portefeuille opnieuw in evenwicht moet brengen om zwaarder te wegen in minder risicovolle effecten, zoals obligaties van beleggingskwaliteit of beleggingsfondsen.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission verwijst naar assetallocatie als het middel om uw beleggingen in specifieke categorieën te verdelen. Het maakt niet echt uit wat die categorieën zijn, zolang u maar weet wat ze zijn, en ze dienen uw beleggingsdoelen. U hebt bijvoorbeeld 25 procent van uw geld in groeiaandelen, 25 procent in blue-chipaandelen, 25 procent in internationale aandelen, 15 procent in vastgoedbeleggingsfondsen en 10 procent in hoogwaardige bedrijfsobligaties. Elke categorie beleggingen moet een specifieke rol spelen bij het uitbreiden van uw portefeuille.
De effecten in elk van uw beleggingscategorieën zullen waarschijnlijk anders presteren. Uw groeiaandelen kunnen exploderen terwijl uw internationale aandelen kelderen en uw andere beleggingen hetzelfde blijven. Om uw gewenste activaspreiding te behouden, moet u uw portefeuille periodiek opnieuw in evenwicht brengen. Als uw groeiaandelen nu 35 procent van uw portefeuille uitmaken en internationale aandelen slechts 15 procent, moet u een aantal van uw groeiaandelen verkopen en in extra internationale aandelen investeren om het gewenste eigendomsniveau te behouden.
Naarmate uw leven verandert, veranderen ook uw investeringsbehoeften. Uw beleggingsdoelstellingen zullen bijvoorbeeld waarschijnlijk anders zijn wanneer u gaat trouwen, een kind krijgt, een grote promotie op het werk krijgt of uw baan verliest. Veroudering is een ingrijpende verandering in uw leven die u ertoe zou moeten aanzetten te onderzoeken hoe uw beleggingen in die fase van uw leven presteren. Uw beleggingsdoelstellingen kunnen veranderen van kapitaalaccumulatie en -waardering naar kapitaalbehoud. Naarmate uw beleggingsstrategie van agressiever naar conservatiever gaat, zal uw portefeuille waarschijnlijk een toenemend percentage schuldbewijzen bevatten, zoals obligaties en obligatiefondsen, en een afnemend percentage aandelen, zoals aandelen en beleggingsfondsen.
Of u op 50-jarige leeftijd individuele obligaties of obligatiefondsen in uw beleggingsportefeuille moet houden, hangt af van uw individuele financiële situatie, uw beleggingsdoelstellingen en uw risicoaversie. De oude vuistregel was om uw leeftijd van 100 af te trekken, en het resultaat is het percentage van uw portefeuille dat in aandelen zou moeten zijn, met de rest in obligaties. Op 50-jarige leeftijd zou die formule u een 50/50 verdeling geven tussen aandelen en obligaties. Het asset-allocatiemodel van de American Association of Individual Investors beveelt aan dat 30 procent van het vermogen van een 50-jarige belegger in obligaties op middellange termijn is. De asset-allocatiecalculator van CNN Money suggereert dat 50-jarige beleggers die een gematigd risico kunnen verdragen, slechts 25 procent van hun portefeuille in obligaties houden.
Obligaties worden doorgaans als minder volatiel beschouwd dan aandelen, maar dat betekent niet dat ze zonder risico zijn. Als het bedrijf of de gemeente die de obligatie heeft uitgegeven failliet gaat, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. De SEC beveelt aan om uw beleggingen te diversifiëren om uw risico te verminderen. Dat is een van de belangrijkste voordelen van obligatiefondsen. Met één enkele belegging krijgt u toegang tot een onmiddellijk gespreide portefeuille van obligaties.
