De COVID-19-pandemie zorgde voor financiële uitdagingen voor mensen over de hele wereld en leidde tot een grotere vraag naar professioneel financieel advies. Tijdens het hoogtepunt van de pandemie afgelopen april meldden bijna 8 op de 10 CFP®-professionals (78%) een stijging van het aantal vragen van klanten, en zag 1 op de 3 (34%) een toename van het aantal vragen van potentiële klanten.

Naarmate meer Amerikanen zich tot financiële planners wenden om hun financiën beter te begrijpen en holistische financiële plannen te ontwikkelen, is het belangrijker dan ooit dat mensen het belang inzien van het werken met iemand die u kunt vertrouwen, iemand die uw belangen op de eerste plaats stelt - met andere woorden, een vertrouwenspersoon.

Maar wat betekent het om een ​​fiduciair te zijn en hoe weet u of uw financieel adviseur er een is?

Wat is een vertrouwenspersoon?

Op hoog niveau betekent de term 'fiduciair' dat het belang van de klant altijd voorop staat. Bij het werken met een financieel adviseur gaan veel mensen ervan uit dat dit altijd het geval is. Dat is echter niet altijd waar.

De Securities and Exchange Commission (SEC) past een fiduciaire plicht toe op geregistreerde vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs (RIA's). Naast de fiduciaire standaard zijn er nog twee andere veel voorkomende standaarden:de geschiktheidsstandaard en de 'best interest'-standaard die de SEC heeft geïntroduceerd voor broker-dealers in de 2019 Regulation Best Interest  (Reg BI).

De geschiktheidsnorm vereist dat adviseurs advies geven dat 'geschikt' is, in het voordeel van u, maar niet noodzakelijkerwijs in uw belang. Voor broker-dealers werd de geschiktheidsnorm grotendeels vervangen door de "best interest" -standaard van Reg BI. Maar toch heeft de SEC gezegd dat Reg BI geen fiduciaire standaard is.

Deze lagere normen vereisen niet dat adviseurs uw belangen te allen tijde boven hun belangen stellen bij het verstrekken van financieel advies. Hoewel het een stap in de goede richting is, doet Reg BI niet genoeg voor beleggers, omdat het gebaseerd is op de belangrijkste principes van een fiduciaire standaard en best interest-principes, maar adviseurs niet aan een echte fiduciaire standaard houdt.

Het CFP®-certificeringsverschil

Als onderdeel van hun certificering verplichten CFP®-professionals zich tot CFP Board om als fiduciair op te treden bij het verstrekken van financieel advies. U wilt een financieel adviseur die deze toezegging rechtstreeks aan u doet. Daarom, wie u ook kiest als uw financiële professional, inclusief een CFP®-professional, u zou moeten overwegen om een ​​schriftelijke opdracht aan te gaan die vereist dat ze een fiduciaire verplichting jegens u hebben. Het is een veelvoorkomend verzoek en u kunt er gerust om vragen in uw eerste correspondentie voor uw kennismakingsgesprek.

Het is belangrijk op te merken dat het feit dat een financieel planner een fiduciair is, niet betekent dat de adviseur vrij is van belangenverstrengeling. Onder de Ethische code en gedragsnormen , CFP®-professionals verbinden zich met CFP Board om belangenconflicten aan te pakken die de professionele relatie kunnen beïnvloeden. Dit betekent dat het conflict volledig openbaar moet worden gemaakt, de geïnformeerde toestemming van de cliënt moet worden verkregen en het conflict moet worden beheerd in het belang van de cliënt. Als uw adviseur bijvoorbeeld bij het verstrekken van advies over levensverzekeringen een commissie ontvangt voor het aangeboden product, moet de adviseur die informatie aan u bekendmaken. Als een bepaald verzekeringsproduct niet in uw belang is, moeten ze een ander product aanbevelen.

Werken met een dubbel geregistreerde professional

Een dubbel geregistreerd adviseur is zowel aangesloten bij een RIA als bij een makelaar-dealer. Of de fiduciaire norm van de SEC van toepassing is, hangt af van het feit of de professional handelt in een beleggingsadviesfunctie. De lagere Reg BI-standaard is van toepassing wanneer ze beleggingsproducten verkopen als een geregistreerde vertegenwoordiger van een broker-dealer. Wanneer u met een dubbel geregistreerde professional werkt, kunt u hen vragen of deze optreedt als vertegenwoordiger van beleggingsadviseurs of als vertegenwoordiger van een broker-dealer.

Er zijn voordelen aan het werken met een dubbel geregistreerde professional, omdat zij holistische financiële plannen kunnen ontwikkelen en implementeren. Wanneer u met een dubbel geregistreerde vertegenwoordiger werkt, moet u zich bewust zijn van hun dubbele rol en weten wanneer de adviseur onderworpen is aan de fiduciaire plicht van de SEC in plaats van aan de Reg BI-norm.

Ten slotte, doe een achtergrondcontrole

Het is ook belangrijk dat u uw due diligence doet en kijkt of uw adviseur publiekelijk gedisciplineerd is. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) BrokerCheck-website, SEC Investment Adviser Public Disclosure Database en de Verify a CFP® Professional-tool op de website van CFP Board zijn voor iedereen beschikbaar.

Of u nu al een vaste relatie hebt met een financieel planner of er momenteel naar op zoek bent, het is aan u om een ​​schriftelijke opdracht te krijgen die vereist dat ze een fiduciaire verplichting jegens u hebben.