Een beleggingsfonds betekent in wezen een pool van geld dat wordt verzameld van beleggers die een aandeel of gedeeltelijk eigendom van het fonds krijgen in ruil voor hun investering. De verzamelde geldpool wordt gebruikt om aandelen en obligaties te kopen en verkopen die aan een effectenbeurs zijn genoteerd om rendement voor de belegger te genereren. Professionele fondsbeheerders beheren deze operaties.
Deze fondsbeheerders moeten worden gecompenseerd en daarom geeft het beleggingsfonds verschillende aandelenklassen uit voor hetzelfde fonds met verschillende vergoedingsstructuren. Een belegger kan de klasse van zijn beleggingsfonds vinden in de verklaring van een dergelijk fonds. Deze klassen zijn A, B, C en I.
De belegger kan de klasse van beleggingsfondsen selecteren, afhankelijk van de investeringstermijn en de aanvaardbare vergoedingenstructuur. Voordat we begrijpen wat aandelen van klasse C zijn, moeten we de betekenis van specifieke termen begrijpen.
Front-end laden : Dit zijn vooraf verkoopkosten die een beleggingsfonds in rekening brengt aan de beleggers bij de aankoop van aandelen van het beleggingsfonds. Als de front-end belasting bijvoorbeeld 3% is, zal $ 100 die door een belegger wordt uitgegeven om de aandelen van een beleggingsfonds te kopen, resulteren in $ 97 aan aandelen in beleggingsfondsen.
Niveau laden : Dit zijn doorlopende beheervergoedingen die het beleggingsfonds in rekening brengt om het geld van dergelijke beleggers te beheren. Doorgaans is de beheervergoeding ongeveer 1% van de beheerde fondsen. Als een belegger bijvoorbeeld $ 100 belegt in een beleggingsfonds, wordt er elk jaar een beheervergoeding van $ 1 in mindering gebracht op het rendement van dergelijke fondsen.
Back-end laden : Dit zijn verkoopkosten die een beleggingsfonds aan de belegger in rekening brengt wanneer hij het geld uit het beleggingsfonds opneemt. Als de intrinsieke waarde (NIW) van de investering in het beleggingsfonds bijvoorbeeld $ 100 is voor een belegger met een back-end belasting van 3%, krijgt een belegger $ 97 als hij het aldus geïnvesteerde geld opneemt. Sommige mensen noemen het ook wel voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten (CDSC).
Klasse C-aandelen zijn dergelijke aandelenklassen van een beleggingsfonds die zijn uitgegeven zonder front-end load en 1% back-end load, die na een jaar verdwijnt. d.w.z. een belegger kan het geld na een jaar zonder extra kosten opnemen.
Het addertje onder het gras is echter dat de aandelen van klasse C de hoogste niveaubelasting hebben van alle aandelenklassen. Naast de typische beheervergoeding van 1%, hebben ze daarbovenop een extra vergoeding van 1%, die nooit afneemt tijdens de investeringsperiode.
De klasse C-aandelen zijn ongetwijfeld geschikt voor investeringen op korte tot middellange termijn, aangezien de back-end belasting na een jaar verdwijnt. De hoge kostenratio van 2% beheerskosten zou duur blijken te zijn voor een langetermijninvestering.
Klasse A-aandelen zijn ideaal voor beleggers die een grote hoeveelheid kapitaal kunnen inzetten voor een lange termijn horizon, omdat het beleggers stimuleert door kortingen aan te bieden op front-end load, 'breakpoint' genaamd. neemt gestaag af naarmate de investering toeneemt tot 0% als de investering $ 1 miljoen of meer is. Het heeft een standaard beheervergoeding van 1%, maar er is geen back-end belasting, zodat de investeerders de investeringen zonder extra kosten kunnen opnemen.
Klasse B-aandelen zijn ideaal voor beleggers die weinig contanten hebben en bereid zijn zich te committeren aan een langetermijnhorizon. Er is geen front-end load in klasse B, maar de beheervergoeding is ¾% hoger dan klasse A. De back-end belasting begint doorgaans bij 5%, maar neemt geleidelijk af tot 0 gedurende zeven jaar. Aan het einde van 7 jaar worden klasse B-aandelen omgezet in klasse A-aandelen.
Met de hierboven uiteengezette vergoedingenstructuur zijn Klasse C-aandelen dus ideaal voor beleggers met een kortetermijnhorizon van één tot drie jaar. In tegenstelling tot klasse B-aandelen, kunnen beleggers hun bezit niet omzetten in klasse A-aandelen van klasse C-aandelen.