Bij Private Equity Info volgen we de senior executives bij de verschillende investeringsbanken. Ik dacht dat het misschien interessant zou zijn om te kijken naar het aantal investeringsbankiers per bedrijf om te peilen hoe een sectorbreed 'normaal' investeringsbankbedrijf in het middensegment eruit zou kunnen zien.
De onderstaande grafiek toont de uitsplitsing van investeringsbanken in het middensegment naar het aantal dealmakers bij elk bedrijf:
Aan het grotere uiteinde van het spectrum zijn er 18 bedrijven met meer dan 50 dealmakers (waaronder enkele met meer dan 150 dealmakers). Vertegenwoordigers van de grootste middelgrote bedrijven zijn onder meer:
Aan de andere kant van het groottespectrum zijn er veel eenmanszaken die actief bezig zijn met deals voor de middenmarkt. Dit zijn vaak directeuren die grotere investeringsbanken hebben verlaten om hun eigen hyperefficiënte bedrijven te starten met behulp van hun gevestigde industriële netwerken. Een willekeurige steekproef van middelgrote bedrijven met één dealmaker:
De mediane investeringsbank (gemeten aan het aantal dealmakers) heeft slechts 4 dealmakers plus een of twee junior bankiers en doorgaans een of twee ondersteunend personeel - in totaal ongeveer 8 mensen. Er zijn 148 bedrijven in onze M&A-onderzoeksdatabase die precies aan dit profiel voldoen (421 als je bedrijven met 3, 4 of 5 dealmakers meetelt). De volgende tientallen bedrijven bieden een (willekeurige) representatieve steekproef van hoe een "typische", mediane middenmarktinvesteringsbank er in het hele land uitziet (in alfabetische volgorde weergegeven):
Met alleen de 12 bedrijven met een gemiddelde grootte hierboven als representatieve steekproef (weliswaar een kleine steekproefomvang), heb ik enkele demografische gegevens samengesteld.
Hieronder vindt u een lijst met universiteiten die worden bijgewoond door het senior personeel van elk bedrijf voor zowel bachelor- als masteropleidingen. Elke rij is een unieke leidinggevende.
Hoewel de leeftijd van de oprichtende partners voor deze representatieve bedrijven varieert van ~45 tot ~70 jaar, zijn de meeste strak verdeeld rond het midden van de jaren vijftig. Aangezien de meeste van deze bedrijven al een tijdje bestaan, is het een goede veronderstelling dat de oprichters hun bedrijf waarschijnlijk begonnen toen ze in de veertig waren.
De senior executives in deze representatieve steekproef van bedrijven waren voor 96% man en 4% vrouw. Ik vind dit redelijk consistent met de mix van mensen die M&A-conferenties bijwonen. Jammer.
Misschien is het verstrekte demografische profiel (midden jaren 50, overwegend mannen, Finance MBA van een topschool) nuttig voor leidinggevenden in bedrijfsontwikkeling die zich specifieker willen richten op deze gefragmenteerde I-bankers die werken aan deals op de middenmarkt, met name voor private equity-bedrijven die contact zoeken met om een nieuwe dealflow te genereren.
Een Wealthsimple Review van deze Canadese beleggingsonderneming
Facebook- Jio Deal:wat betekent een investering van $ 5,7 miljard voor belanghebbenden?
Investeringsbanken werken meestal aan de verkoopkant
Investeringsbankieren - Industriedynamiek
M&A-bedrijven zoeken
Waarom investeringsbanken typisch branche-onafhankelijk zijn
Private Equity-relaties met geselecteerde investeringsbanken