Als we kijken naar platformacquisities door private equity-bedrijven in de eerste helft van 2018, zien we de volgende tien sectoren als thematisch. De top 2 industrieën, Productie en Software, waren gelijk vertegenwoordigd en domineerden de lijst met meer dan 2x het aantal investeringen vergeleken met #3 op de lijst (Technologie).
1. Productie
Binnen de productie zien we een breed scala aan eindtoepassingen en industrieën die worden bediend.
15 willekeurige voorbeelden:
- Landbouwvoedingsstoffen en biostimulanten
- Aluminium extrusie matrijzen
- Messing fittingen en kleppen
- Coatings en kitten
- Gegolfde producten, plastic thermovormtrays en drukgevoelige etiketten
- Diamant snijgereedschappen
- Boor- en voltooiingsbits
- Lift interieurs
- Wooninrichting
- Geïsoleerde overheaddeuren
- LED-verlichtingsarmaturen
- Plastic en metalen verpakkingen
- Gespecialiseerde polymeren en verpakkingen
- Test- en meetapparatuur
- Vensters &lades
2. Software
Binnen software was er ook een breed scala aan eindtoepassingen zonder duidelijk subsectorthema.
10 willekeurige voorbeelden:
- Advertentie en verkoopinformatie
- Facturering
- Compliance en documentbeheer
- Beheer van bedrijfstreasury-activa
- Elektronisch medisch dossier en praktijkbeheer
- Software voor medewerkersbetrokkenheid
- Planning medisch personeel
- Projectbeheer
- Analyse en monitoring van sociale media
- Talentbeheer
3. Technologie
De technologiesector zag een focus op informatietechnologie, met name met betrekking tot cloud computing, netwerken en fintech.
10 willekeurige voorbeelden:
- Oplossingen voor bouwtechnologie
- Klinische apparatuur en reagentia voor eiwitelektroforese
- Cloud computing-provider
- CRM-oplossingen
- Datacenter, beveiliging, analyse, netwerken en mobiliteit
- Fintech-geldschieter
- GPS-technologie
- Informatietechnologie en bedrijfsadvies
- Massaspectrometriecomponenten
- Verkoop- en marketinginformatie
4. Gezondheidszorg
Met aanzienlijke investeringen in de zorgsector waren veel van de nieuw verworven portfoliobedrijven ofwel software specifiek voor de zorgmarkt, adviesdiensten of zorgaanbieders, maar minder daadwerkelijke zorgaanbieders.
10 willekeurige voorbeelden:
- Zorgadviesdiensten voor ziekenhuizen en artsenpraktijken
- Claimcommunicatie, betalingen en inschrijving
- Klinische documentatie, praktijkbeheer en factureringsoplossingen
- Gegevensuitwisseling, gezondheidszorganalyses
- Zorgverlener – orthopedie, plastische chirurgie en wervelkolomchirurgie
- Ziekenhuispersoneel en management
- Medische werkkleding
- Ambulante radiologiecentra
- Reguleringsoplossingen
- Reproductiebehandeling
5. Gegevens
De consistente toepassing van deze acquisities van databedrijven uit 2018 is het gebruik van data om betere beslissingen te nemen, waaronder een aantal bedrijven die data gebruiken om kredietrisico's te beoordelen.
10 willekeurige voorbeelden:
- Big data-analyse
- Tegoedgegevens aan autodealers
- Gegevensgestuurde grafische oplossingen voor live sportuitzendingen
- Gegevensuitwisseling, gezondheidszorganalyses
- Gegevens om kredietverstrekkers te helpen het kredietrisico van kredietnemers te beoordelen
- Fintech-lener die gegevens gebruikt om krediet voor kleine bedrijven te modelleren
- Gegevens en analyses in de gezondheidszorg voor het diagnosticeren en behandelen van complexe ziekten
- Media-intelligentie
- Persoonsgegevens - opzoeken van contactgegevens, sociale, demografische en professionele informatie
- Telecommarktgegevens en inzichten
6. Olie en gas
De afgelopen jaren zagen we minder private equity-investeringen in de olie- en gassector met lage olieprijzen. De investeringen die we wel zagen, waren meer in olie- en gasdienstenbedrijven. Tot nu toe is er in 2018 een mix tussen diensten en daadwerkelijke exploratie- en productiebedrijven die worden overgenomen door de PE-bedrijven. Er lijkt ook een specifieke interesse te zijn in Midstream-services.
10 willekeurige voorbeelden:
- Logistiek voor ruwe olie - oplossingen voor opslag, mengen en terminals
- Onafhankelijke olie- en gasexploratie en -ontwikkeling
- Fabricage en opknappen van tanks
- Midstream-ontwikkeling – near-the-wellhead olie- en gasinfrastructuur
- Midstream-infrastructuur om ruwe olie van de bron naar de markt te transporteren
- Midstream-diensten – het verzamelen, verwerken, comprimeren en behandelen van aardgas; verzamelen en stabiliseren van ruwe olie en condensaat; het verzamelen en afvoeren van geproduceerd water; en productmarketing
- Opslag aardolieproducten
- Energieoplossingen voor olie- en gaspijpleidingen
- Productieapparatuur en buisvormige goederen voor olievelden
- Detailhandelsleverancier van stookolie en propaan
7. Medisch
Private equity-investeringen in de medische sector groeien in het algemeen, maar de subsectoren binnen Medical zijn behoorlijk divers.
10 willekeurige voorbeelden:
- Beheer van oogzorgpraktijken
- Medische zorg aan huis voor chronisch zieke patiënten
- Managed care-oplossingen – claimbeheer, gebruiksbeheer, beoordeling van medische rekeningen
- Fabrikant van innovatieve gastro-intestinale endoscopieproducten
- Vervaardiging van medische hulpmiddelen
- Onderzoek naar medische hulpmiddelen
- Medische beeldvorming en diagnostische diensten
- Verdeler van medische producten / implantaten voor orthopedische chirurgie
- Medische schrijfservice
- Niet-invasieve medische hulpmiddelen voor het bewaken van chronische leverziekten
8. Bouw
Van oudsher investeren participatiemaatschappijen niet in de bouwsector. In de loop der jaren, toen klanten ons belden om te helpen bij het identificeren van private equity-bedrijven die actief investeren in bouwbedrijven, wist ik dat het een moeilijke opdracht zou worden. Hoewel bouwgerelateerde bedrijven in deze top 10-lijst voorkomen, zijn de meeste van deze bedrijven geen bouwers of algemene aannemer. Het is waarschijnlijker dat ze onderdelen, gereedschappen en diensten leveren om de daadwerkelijke constructie te ondersteunen.
10 willekeurige voorbeelden:
- Asfaltfreesdiensten voor wegen
- Bouw- en onderhoudsdiensten aan de nuts- en zware industriële markten
- Bouwdiensten aan kruidenierswinkels
- Kraanverhuurservice
- Algemene aannemer gespecialiseerd in bouw en openbare werken
- Grondstabilisatiediensten voor bouw- en infrastructuurprojecten
- Diensten voor zeebouw en het lossen van materiaal
- Prefabriceer elementen die worden gebruikt in de bouw
- Leverancier van afvoer- en bouwproducten
- Verkeersveiligheidsdiensten voor wegenbouwplaatsen
9. Transport en logistiek
Transport maakte de top 10 lijst, maar deels voor de logistieke component.
10 willekeurige voorbeelden:
- Bulkvrachtverzending
- Transport- en logistieke diensten op maat
- Zorgvervoerdiensten
- Privévervoerservice - taxi, shuttle, luxe en bus
- Veilig vervoer - contant geld / geldautomaten
- Speciale vrachtbemiddelingsdiensten
- Speciaal vervoer over land – pendeldiensten naar de luchthaven en de campus
- Vervoer over land en kustvaart
- Vervoerservice voor leerlingen met speciale behoeften en dakloze studenten
- Beheer van transport van vrachtwagens
10. Techniek
Historisch gezien zijn private equity-bedrijven geen grote investeerders geweest in traditionele technische bedrijven, waarschijnlijk omdat het een professionele dienst is en mogelijk niet zo gemakkelijk opschaalt als sectoren als software. YTD 2018 toont echter een aanzienlijk private equity-belang in technische bedrijven.
10 willekeurige voorbeelden:
- Akoestische techniek
- Luchtvaarttechniek
- Klimaattechniek voor industriële koeling
- Elektrische transmissie- en distributietechniek
- Genengineering voor celtherapieën
- Thuisbouwtechniek
- Multidisciplinaire professionele ingenieursdiensten
- Olieveldtechniek
- Verpakkingstechniek
- Telecomtechniek
