We hebben eerder de snelle opkomst laten zien van door private equity ondersteunde Software-as-a-Service (SaaS)-bedrijven. Dit bericht gaat dieper in op deze SaaS-bedrijven en onderzoekt de eindindustrieën die ze bedienen.

Private equity-investeringen in SaaS-bedrijven in de loop van de tijd

De onderstaande grafiek toont het aantal investeringen in private equity-platforms in SaaS-bedrijven per jaar (exclusief add-on-investeringen). Zoals verwacht is er een steile opwaartse trend, al moet worden opgemerkt dat Q1-2019 (met 15 platformacquisities) niet op hetzelfde tempo lag als Q1-2018, met 20 platformacquisities in de SaaS-ruimte.

Waarschuwing:veel, zo niet de meeste SaaS-investeringen zijn nog steeds in een vroeg stadium gedurfde kapitaalinvesteringen, die we niet volgen. De onderstaande grafiek bevat daarom alleen platformacquisities door private equity-bedrijven.

Waarom is SaaS aantrekkelijk voor PE-bedrijven?

• Hoge groei
• Terugkerende inkomsten (wat de kwaliteit van de inkomsten aangeeft)
• Schaalbare bedrijfsmodellen
• Bedrijfsarme bedrijven die geen grote kapitaaluitgaven nodig hebben om te groeien.
• Algemene trend in alle sectoren om gegevens te benutten en processen te stroomlijnen, zodat bedrijven intelligentere zakelijke inzichten kunnen verzamelen voor efficiëntere en productievere activiteiten.

Welke PE-bedrijven zijn het meest actief op het gebied van SaaS?

1. Insight Venture-partners
2. Toppartners
3. Five Elms Capital
4. Vista Equity Partners
5. Marlin Equity Partners
6. Seventure Partners
7. Warburg Pincus
8. Accel-KKR
9. Riverside Company
10. Providence Equity Partners
11. Hoofdkapitaalpartners

Bestreken bedrijfstakken of bestreken functionele gebieden

SaaS-bedrijven bieden ofwel een branchespecifieke oplossing of ze richten zich op een functioneel gebied binnen een bedrijf, over verschillende sectoren heen.

Software as a Service – Bediende sectoren

De onderstaande grafiek toont de sectoren die worden bediend door de huidige PE-portefeuille, SaaS-bedrijven.

Het lijkt intuïtief dat sectoren zoals onderwijs, gezondheidszorg, financiën, detailhandel en onroerend goed bovenaan deze lijst staan. Deze marktsectoren zijn zeer proces- en datagedreven en lenen zich voor SaaS-applicaties. Wat verrassend is, is dat Onderwijs bovenaan de lijst staat. Je zou denken dat toepassingen in de gezondheidszorg en financiën de onderwijsmarkt zouden overtreffen in termen van SaaS-toepassingen en adoptie.

Software as a Service – zakelijke functies bediend

Sommige SaaS-bedrijven richten zich niet op een specifieke branche. In plaats daarvan bieden ze een service voor een zakelijke functie, in verschillende sectoren. De onderstaande grafiek toont de relatieve focus op de verschillende functionele gebieden die worden bediend.

Voor SaaS-bedrijven die specifieke functionele gebieden bedienen, staan ​​Business Management en Human Resource-tools met een aanzienlijke marge bovenaan de lijst, gevolgd door Marketing. Nogmaals, alle drie deze functionele gebieden zijn erg proces- en datagedreven.