Voorafgaand aan de Rice Energy Finance Summit heb ik de trends in private equity-investeringen in de energiesector verkend met behulp van gegevens uit onze M&A-onderzoeksdatabase. In de onderstaande grafiek worden PE-investeringen in olie en gas vergeleken met hernieuwbare energie, als percentage van de totale PE-platforminvesteringen (exclusief add-on-investeringen).

Private equity-investeringen in olie en gas in de loop van de tijd

Na de crash van de olieprijzen in 2014 daalden de private equity-investeringen in olie- en gasbedrijven (exploratie en ontwikkeling, producenten, dienstverleners en aanverwante fabrikanten) van het hoogste punt in tien jaar van 5,5% in 2012 tot net boven de 1% in 2019YTD.

Met de prijsdaling en de daaruit voortvloeiende margecompressie streven olie- en gasbedrijven ernaar efficiënter te werken door gebruik te maken van technologie. Wanneer de marges herstellen, zal private equity waarschijnlijk meer belangstelling hebben voor investeringen in deze sector.

Private equity-investeringen in hernieuwbare energie in de loop van de tijd

De verlaging van de prijs voor fossiele brandstoffen heeft hernieuwbare energie ook minder concurrerend gemaakt. Investeringen in hernieuwbare energie (waterkracht, wind, zon en biobrandstof) daalden van het hoogste punt in tien jaar van 2,6% in 2009 tot 0,3% in 2019YTD.

In vergelijking met alle private equity-investeringen

Ter referentie:we hebben in maart alle acquisities van bedrijven in de portefeuille met private equity-platforms in 2018 bekeken en gecategoriseerd per branche, zoals weergegeven in de onderstaande grafiek. Bijna een derde van alle PE-investeringen werd vertegenwoordigd door vier belangrijke sectoren:gezondheidszorg (~9%), software (~8%), productie (~6%) en zakelijke dienstverlening (~5%).

Meest actieve PE-bedrijven – olie en gas

1. EnCap-investeringen
2. Kayne Anderson Capital Adviseurs
3. Lime Rock-partners
4. Riverstone
5. Aardgaspartners

Meest actieve PE-bedrijven – hernieuwbare energie

1. Nieuwe energiekapitaal
2. Norfund
3. Platina-partners
4. Omnes Capital
5. Actis

Over de Rice Energy Finance Summit

De 11e jaarlijkse Rice Energy Finance Summit vindt plaats op 1 november 2019 aan de Rice University in Houston, Texas. Senior executives, investeerders, adviseurs en beleidsmakers zullen bijeenkomen om hun perspectief te delen over de verbanden tussen de toewijding van de sector aan kapitaaldiscipline en de noodzaak om duurzaam rendement voor investeerders te genereren, dit alles tegen een achtergrond van veranderende bedrijfsmodellen, beperkingen op de kapitaalmarkten en toenemend particulier eigendom en onzekere groeivooruitzichten. Registreer om bij te wonen - 20% korting met PEINFO-code.