Meest opwindende trend op dit moment in Canada?
Ik heb het grootste deel van mijn carrière in risicobeleggingen doorgebracht en als we naar de langetermijntrends in die tijd kijken, zijn we van mening dat de huidige marktomstandigheden de beste zijn die we ooit hebben gezien voor Canadese start-ups om op te schalen. Het valt natuurlijk nog te bezien of de huidige marktreactie op COVID-19 een blijvende impact heeft. Inzamelingsrondes zijn groter dan ooit tevoren. Wat nog belangrijker is, is dat Canadese bedrijven een exitplafond hebben doorbroken met 5 exits van meer dan $ 500 miljoen in de afgelopen 18 maanden.

Grootste uitdaging voor VC op dit moment?
Canada staat wereldwijd op de tweede plaats als het gaat om het jaarlijks geïnvesteerde risicokapitaal, maar slechts 13de in termen van het aantal eenhoorns dat we creëren voor elke $ 100 miljoen aan financiering. De grootste uitdaging is dus om kapitaal efficiënt te investeren en effectief te schalen om miljardenbedrijven te creëren.

We moeten ook de kloof dichten tussen Canadese en Amerikaanse bedrijven als het gaat om het aantrekken van Series B-financiering. Volgens ons onderzoek hebben Canadese bedrijven vier keer minder kans om een ​​Series B-ronde te verhogen in vergelijking met hun Amerikaanse tegenhangers. Hier kunnen een aantal redenen voor zijn, maar het is onwaarschijnlijk dat er geen kapitaal beschikbaar is.

Economische factoren die van invloed zijn op de fondsstrategie van OV en de wereldwijde implicaties voor ons fonds?
Er zijn twee primaire economische factoren die dit jaar een impact op ons kunnen hebben.

De eerste heeft betrekking op talent. Canada heeft het afgelopen decennium een ​​sterke economische groei doorgemaakt en dit zal naar verwachting in 2020 aanhouden (hoewel we het recente marktgedrag nauwlettend in de gaten houden). In januari voorspelden economen een groei van 1,7% voor de Canadese economie dit jaar. Het tekort aan geschoolde arbeidskrachten in Canada is in het hele land op recordhoogte. In ons ecosysteem is er simpelweg niet genoeg talentaanbod om aan de vraag van onze groeiende innovatieve bedrijven te voldoen. Tech-CEO's vinden het steeds moeilijker om toptalent aan te nemen tegen een betaalbare prijs.

Om dit aan te pakken met de bedrijven waarin we investeren, hebben we onlangs ervaren operationele experts (waaronder een Talent Director) aan ons team toegevoegd als hulpbron voor onze portfoliobedrijven.

De tweede factor betreft de prominente aanwezigheid van overgekapitaliseerde bedrijven die de groei subsidiëren en de fundamentele zaken van de afgelopen 18 maanden negeren. Bij OMERS Ventures willen we niet alleen groot investeren en dan snel uitbetalen — dat is niet onze strategie en het is niet onze cultuur. En in de huidige markt denk ik dat dat in ons voordeel werkt. Vanaf onze oprichting hebben we ons gericht op het bouwen van duurzame bedrijven voor de lange termijn die enkele van de grootste industrieën ontwrichten.

Innovacorp

Wat is momenteel de meest opwindende trend in het Canadese durfkapitaal?
Het was spannend om te zien hoe de durfkapitaalinvesteringen in Canada de afgelopen jaren zijn gegroeid en alle records hebben gebroken. Aan de technologische kant veranderen kansen die worden gecreëerd door kunstmatige intelligentie toe te passen op gezondheidsgegevens de gezondheidszorg op een diepgaande manier.

Wat is op dit moment de grootste uitdaging voor durfkapitaal?
Canadese durfkapitaalfondsen zijn doorgaans niet groot genoeg om Canadese start-ups volledig te ondersteunen bij hun opschaling. Dat geldt specifiek voor fondsen die zich richten op life sciences en is al lang een probleem.

Meer recentelijk kunnen de uitbraak van het coronavirus en de impact ervan op de wereldeconomie een negatief effect hebben op de groei van de VC-industrie in Canada.

Welke economische factoren hebben volgens u de meeste invloed op de strategie van uw fonds?
Aandelenbelastingkredieten in Nova Scotia zijn onlangs uitgebreid met bedrijven en durfkapitaalfondsen. Het bedrag dat individuele beleggers kunnen claimen is ook aanzienlijk gestegen, met speciale aandacht voor life sciences en oceaantechnologiebedrijven. Dit heeft nieuwe kansen voor ons fonds geopend om het kapitaal dat beschikbaar is voor start-ups in de regio te benutten.

inovia Hoofdstad

Wat is momenteel de meest opwindende trend in het Canadese durfkapitaal?
Canada heeft momenteel een groot momentum, er is meer lokaal groeikapitaal dan ooit tevoren, maar het grootste deel komt nog steeds uit de VS. Canadese ondernemers kunnen nu echt enorme bedrijven bouwen en het talent en kapitaal aantrekken dat ze nodig hebben om te groeien. We zijn enthousiast over de mogelijkheid om meer Lightspeeds te bouwen!

Wat is op dit moment de grootste uitdaging voor durfkapitaal?
Waarschijnlijk het gebrek aan diversiteit tussen oprichtende teams, technische teams, investeerders en BOD. Het zou geweldig zijn om een ​​wereld te hebben waar iedereen gelijke toegang heeft tot en interesse heeft in technologische mogelijkheden!

Welke economische factoren hebben volgens u de meeste invloed op de strategie van uw fonds?
Moeilijk te zeggen, of we nu een economische neergang hebben of niet, onze fondsstrategie is om te blijven investeren in geweldige oprichtingsteams, in mensen die de wil, de wijsheid en het verstand hebben om een ​​wereld te creëren die morgen voor iedereen duidelijk zal zijn. Dus elke uitdaging is weer een nieuwe uitdaging!

Verlengingsfondsen

Wat is momenteel de meest opwindende trend in het Canadese durfkapitaal?
Ons ecosysteem heeft een snel groeiend cluster van fondsen en instroom van kapitaal die bedrijven ondersteunt die de klimaatuitdagingen van de wereld oplossen. Het doel van het ingezette kapitaal overstijgt groei en winst met een breder mandaat van duurzaamheid en ik vermoed dat dit een van de snelste groeigebieden is in Canadese VC/PE.

Wat is op dit moment de grootste uitdaging voor durfkapitaal?
De waarderingen zijn op dit punt in de conjunctuurcyclus in veel sectoren van de publieke en private markten zeer hoog. Om een ​​goed rendement voor beleggers veilig te stellen, zijn oordeelkundige instapmomenten belangrijk. Ik denk dat het verstrekken van langdurig geduldig kapitaal ook belangrijk is, aangezien de langetermijntrend belangrijker is dan kwartaal-op-kwartaalruis.

Welke economische factoren hebben volgens u de meeste invloed op de strategie van uw fonds?
Ik weet niet zeker of het mondiale niveau van ​"menselijk bewustzijn" een economische factor is, maar onze investeringsthese is dat mensen en de industrie sterker zullen worden in onze overtuiging dat onze planeet en hulpbronnen waardevol zijn en het waard zijn om te beschermen en dat we het vermogen hebben om dat te beïnvloeden en met onze dollars te stemmen. Onze generatie voelt meer persoonlijke verantwoordelijkheid om onze ecologische voetafdruk te verkleinen en ons gebruik van hulpbronnen te minimaliseren, en de bedrijven die we ondersteunen, bieden technologieën en producten die die keuzes gemakkelijker maken.