Durfkapitaal in derde kwartaal overtreft CAD $ 2 miljard; Grootste kwartaal ooit
2019 YTD VC-investering bereikt CAD $ 4,7 miljard dankzij een recordaantal megadeals
Een verbluffende CAD $ 2,4 miljard werd geïnvesteerd in het derde kwartaal — het hoogste bedrag sinds 2013 en bijna 80% hoger dan de CAD $ 1,3 miljard in het tweede kwartaal van 2019.
Een recordstijging van megadeals ($50M+) zorgde voor de investeringsprestaties tot nu toe in 2019. Er waren 12 megadeals in het derde kwartaal, waarmee het YTD-totaal op 23 kwam, goed voor meer dan de helft van alle geïnvesteerde dollars.
Van de 23 megadeals overtroffen negen deals meer dan CAD $ 100 miljoen en drie overschreden CAD $ 200 miljoen, waaronder:
"In de afgelopen negen maanden hebben de Canadese durfkapitaalinvesteringen alle eerdere mijlpalen overtroffen", zegt Kim Furlong , Chief Executive Officer, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "De focus op groeiende Canadese bedrijven is nog nooit zo duidelijk geweest als wat we momenteel op de markt zien."
Dit jaar hebben de top drie sectoren die VC-dollars ontvangen informatie- en communicatietechnologie (ICT) 66% van de totale geïnvesteerde VC-dollars ontvangen (CAD $ 3,1 miljard over 223-deals), gevolgd door life sciences die een aandeel van 19% ontvangen (CAD $ 886 miljoen meer dan 77 deals) en cleantechbedrijven die een deel van 6% nemen (CAD $ 262 miljoen over 23 deals).
Door VC gesteunde exits volgen in de richting van het overtreffen van de prestaties van 2018 (35 exits voor een totaal van CAD $978 miljoen). Tot dusver zijn er in 2019 32 voltooide exits geweest voor in totaal CAD $ 3 miljard, waaronder twee door VC gesteunde in Montreal gevestigde bedrijven:
Canadese private equity-investeringen zetten neerwaartse trend voort
Volatiliteit op de openbare markt duwt bedrijven privé
CAD $ 1,8 miljard werd geïnvesteerd in 94 deals in het derde kwartaal van 2019.
Het merendeel van de PE-activiteit met 66% blijft in het middensegment, met deals van CAD $ 25 miljoen en minder. Er is tot nu toe één megadeal van CAD $1,4B (CAD $1B+) geweest in 2019 en één deal van CAD $653M, terwijl de rest van PE-deals (met bekendgemaakte waarden) onder de CAD $500M ligt. De grootste bekendgemaakte private equity-deals waren onder meer:
"Terwijl de middenmarkt traditioneel sterk blijft voor Canadese PE, blijft het waarderingsklimaat zichtbaar in prestatiecijfers", zei Kim Furlong , Chief Executive Officer, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . “We merken echter een teleurstellende openbare marktomgeving en een toename van bedrijven die privé worden genomen (zoals WestJet en HBC). Deze omstandigheden bieden openbare bedrijven kansen om zich opnieuw te concentreren op zakelijke vereisten.”
Een recordaandeel van de dealflow (25%) ging naar bedrijven in de industriële en productiesector – drie procent hoger dan in 2017 en vijf procent hoger dan vorig jaar. De sector informatie- en communicatietechnologie (ICT) handhaafde zijn tempo met een aandeel van 17%.
Het tempo van PE-exiten vertraagde ook met slechts 23 exits (allemaal fusies en overnames), die in totaal CAD $ 1,1 miljard bedroegen. Ter vergelijking:in 2018 waren er 87 exits voor een totaal van CAD $12,2 miljard. Inbegrepen in de 23 exits tot nu toe dit jaar:
Private Equity – Trends in de sector
Private Equity – Beleggingstrends
Private Equity – Trends in de sector
Top 10 investeringsthema's in de private-equitysector voor 2018 YTD
Private Equity – Sectortrends februari 2019
Private Equity – Beleggingstrends juli 2019
Private Equity Investeren in cannabisbedrijven