Vanmorgen, in Toronto en Montreal gevestigd Firepower Capital kondigde de sluiting aan van een pool van toegezegd kapitaal bestemd voor private equity-transacties.
De verhoging maakt deel uit van de uitbreiding van Firepower's private equity-divisie, die onafhankelijk opereert van zijn particuliere schuldfondsen, evenals zijn adviesafdelingen gericht op fusies en overnames, bedrijfsfinanciering en big data-analyse.
Anthony Lipschitz , Jared Kalish , en Ilan Jacobson leiden FirePower's private equity-divisie en zijn door hun werk bij Firepower een partnerschap aangegaan met portfoliobedrijven zoals Last Call Analytics (verlaat naar Ample Organics ), Interwork-technologieën (verlaat naar Climb Channel Solutions , een dochteronderneming van Wayside Technology Group , NSDQ:WSTG), BATL en Konfidis .
De CVCA sprak met het Firepower private equity-team om meer te weten te komen over de verhoging, de scriptie van de divisie en hun mening over het toekomstige investeringsklimaat.
FirePower werd meer dan 10 jaar geleden opgericht. Het grootste deel van zijn geschiedenis heeft het M&A- en algemene bedrijfsfinancieringsadviesdiensten geleverd aan Canadese bedrijven in het lagere middensegment. Dit segment wordt doorgaans bediend door individuele adviseurs, zeer kleine bedrijven of accountantskantoren. Ons bedrijf is gebouwd op het oplossen van het probleem:"hoe biedt u een nieuw ‘niveau’ van adviesdiensten aan kleinere bedrijven?”
We zijn deze uitdaging aangegaan door schaal, bereikt door (i) aanzienlijke investeringen in technologie en processen te doen, de manier waarop we deals tot stand brengen en beheren; (ii) het bouwen van een bedrijfscultuur die teamsucces viert in plaats van regenmakers; en (iii) het starten van nieuwe divisies die gebruikmaken van de oorspronkelijke bouwstenen die de adviesdienstensector ondersteunden en deze aanvullen.
Deze nieuwe divisies zijn (i) particuliere schuldactiviteiten die we 4 jaar geleden zijn gestart en die leningen verstrekken tot een omvang van $ 40 miljoen; (ii) onze private equity-activiteiten die we 2 jaar geleden zijn gestart en die door deze nieuwe pool van kapitaal zullen worden ondersteund; en (iii) ons adviesbureau voor big data-analyse dat we medio 2019 zijn gestart en nu snel groeit.
We zijn er sterk van overtuigd dat het feit dat we zelf succesvolle ondernemers zijn, ons een aanzienlijk voordeel geeft om onze klanten die materiële transacties toevertrouwen tijdens hun ondernemersreis, te begrijpen en uitzonderlijke service te bieden.
Onze visie is om de go-to-resource te blijven voor Canadese ondernemers in de lagere middenmarkt wanneer ze zich voorbereiden op transformatieve transacties en deze overwegen. Het team heeft groei tot 35+ professionals in Toronto en Montreal in al deze divisies.
We streven ernaar een portfolio van vijf tot zeven platforms op te bouwen, elk met een bedrijfswaarde van maximaal $ 40 miljoen.
Om onze stelling te begrijpen, is het belangrijk om te herkennen hoe we onszelf zien. Wij geloven dat we in de eerste plaats ondernemers zijn. De manier waarop we deze kapitaalpool hebben gestructureerd, heeft zelfs enkele unieke kenmerken die ons in staat stellen een team op te bouwen dat centraal en schaalbaar opereert en actieve, doorlopende ondersteuning biedt aan portfoliobedrijven.
Het proefschrift is niet sectorgedreven, maar wordt gedreven door de overtuiging dat er in de Noord-Amerikaanse lagere middenmarkt behoefte is aan een actieve, langetermijn private equity-eigenaar en -exploitant van bedrijven waarmee ondernemers graag samenwerken en samenwerken. in de loopgraven over netelige operationele kwesties — niet Bay of Wall Street deal jongens die verschijnen op driemaandelijkse bestuursvergaderingen. Het oplossen van complexe operationele of strategische situaties is een van de weinige betrouwbare manieren waarop private equity-bedrijven een aanzienlijk rendement kunnen behalen.
Het tweede onderdeel van het proefschrift is dat we hebben geconstateerd dat de meeste participatiemaatschappijen van nature op zoek zijn naar gemakkelijkere omstandigheden om mee te werken. Aan de andere kant verwelkomen we een breed scala aan omstandigheden, van complexe turnaround-situaties waarvoor we uitgebreide expertise hebben tot een gestaag groeiende successie, die creatieve oplossingen vereist.
FirePower heeft een aantal jaren bedrijven voor eigen rekening gekocht en verkocht, met portfoliobedrijven zoals Last Call Analytics (een SaaS-platform voor dranken en alcohol, overgegaan naar Ample Organics), Interwork Technologies (een distributeur van cyberbeveiligingssoftware, overgestapt naar Wayside Technology Group, Inc. NSDQ:WSTG), BATL (het grootste netwerk van bijlwerpende locaties ter wereld) en Konfidis (een door technologie ondersteunde makelaardij voor investeerders in residentieel vastgoed). Deze bedrijven delen allemaal een centraal thema in die zin dat ze een partner nodig hadden die bereid is om diep in hun sector te duiken, gebruik te maken van onze collectieve ervaring en zich te concentreren op snelle groei.
Uiteindelijk is ons doel duidelijk. We willen het bedrijf zijn waar Canadese ondernemers aan denken bij het overwegen van een transformatieve transactie. Dat betekent versterking van het ecosysteem:onze evolutie breidt zowel onze reeks diensten uit (zoals we in 2019 deden, bijvoorbeeld door onze adviespraktijk voor data-analyse te lanceren) en wordt simpelweg beter in wat we nu doen - als we in staat zijn om onze klanten beter, wij geloven dat succes vanzelf komt.
Private equity is door de pandemie behoorlijk herschikt. De vanille-buy-outs zijn sinds maart verdwenen, bedrijven moesten nieuwe investeringsstrategieën en -structuren ontwikkelen. De race naar minder cyclische sectoren is natuurlijk niet verrassend. Iedereen probeert deals te sluiten – ze weten dat dit soort correcties een van de beste manieren is om goedkoop te kopen – maar wij zijn van mening dat verkopers terughoudend zijn, omdat ze zich aanpassen aan hun eigen nieuwe normaal en ze weten dat kopers een COVID-infectie verwachten. "korting". Het kost dus wat tijd om beide kanten dichterbij te krijgen. Er staat een hoop geld aan de zijlijn en het moet ergens heen... we denken dat kopers als eerste zullen knipperen. We denken dat degenen die geduld willen hebben en nauw samen willen werken met de potentiële partnerbedrijven een voorsprong zullen hebben.
Ten opzichte van de rest van de wereld biedt Canada aantrekkelijke kansen voor opwaarts potentieel en een stabiele en gastvrije werkomgeving. Je zou altijd kunnen pleiten voor verandering van dit of dat, maar we houden van de jurisdictie waarin we ons als PE-bedrijf bevinden. Een vergrijzende bevolking, klimaatverandering, inkomensongelijkheid, raciale rechtvaardigheid, technologie, staatsschulden, COVID, enz. zijn allemaal topprioriteit, en we passen onze strategieën en betrokkenheid van de gemeenschap aan door verschillende gezichtspunten uit te nodigen en een open geest te houden . Het helpt ook dat Canada wordt gezien als een stabiele speler in een wereldmarkt die momenteel onderhevig is aan enorme schommelingen.
Maar uiteindelijk zijn we zelfbewust genoeg om te weten dat het voorspellen van de toekomst buitengewoon lastig is. Onze PE-groep lost dus in de eerste plaats op om samen te werken met geweldige eigendoms- of managementteams en fenomenale partners voor hen te zijn. Dat levert meestal voordelen op.
Private equity-bedrijven met goede timing
Navigeren door privékapitaal als vrouw:de beste afhaalrestaurants uit de AMA-serie van CVCA met Whitney Rockley
Enerkem:achter de deal met Cycle Capital Management
Creatieve energie:achter de deal met InstarAGF Asset Management
Trends in privékapitaal 2018:inzichten van de experts
CryptoKitties:achter de deal met Version One Ventures
Radial Engineering:achter de deal met Regimen Equity Partners