In dit artikel bespreken we de top 10 aandelen die Warren Buffett net heeft gekocht. Als je haast hebt om de meest overtuigende nieuwe aandelenaankopen van de hedgefondslegende te zien, kun je meteen naar de Top 5 aandelen die Warren Buffett net heeft gekocht .
Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK.A) is een van de meest enorm succesvolle bedrijven in de geschiedenis, in elke branche. Buffett en zijn team, waaronder de oude rechterhand Charlie Munger, hebben Berkshire uitgebouwd tot een holdingmaatschappij van $ 548 miljard en een van de 10 meest winstgevende bedrijven ter wereld in 2020 .
Buffett's enorme multinationale conglomeraat, dat een breed scala aan dochterondernemingen bezit, waaronder Dairy Queen, Duracell, Heinz en Precision Castparts, verdiende in 2019 een verbazingwekkende $ 81,4 miljard aan netto-inkomsten. bedrijven zijn ook een belangrijk onderdeel geweest van het succes van Berkshire, waarbij Buffett hun 'float' in de begindagen van zijn run bij Berkshire gebruikte om te investeren in een kleine stal van veelbelovende langetermijnposities.
Buffetts vermogen om te investeren heeft hem tot een van de rijkste mannen ter wereld gemaakt, met een geschat vermogen van $88,5 miljard op 27 november volgens Forbes. Hij heeft ook tal van andere mensen rijk gemaakt dankzij zijn vermogen om te investeren. Tussen 1965, toen Buffett de functie van CEO van Berkshire overnam, en 2019, zou een investering van $ 1 in Berkshire-aandelen zijn uitgegroeid tot een absurde $ 2,74 miljoen.
Warren Buffett van Berkshire Hathaway
Zelfs toen de pandemie eerder dit jaar de aandelenmarkt verwoestte en Berkshires eigen resultaten trof, bleef Buffett het belang benadrukken van beleggen voor de lange termijn en niet verstrikt raken in de dagelijkse krantenkoppen van kommer en kwel (of in dit geval corona en virus). Hij bleef ook een groot voorstander van Amerikaanse bedrijven en de algemene Amerikaanse economie.
Tijdens het derde kwartaal had de holdingmaatschappij van Buffett een relatief rustig kwartaal, in overeenstemming met zijn relaxte beleggingsmotto. Berkshire's eigendomsbelang in tien verschillende bedrijven werd vergroot, waarvan zes nieuwe toevoegingen aan zijn 13F-portfolio, terwijl de omvang van zijn eigendomsbelang in 11 andere bedrijven werd verminderd, waarvan één volledig werd verkocht (Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST)) .
Buffetts grootste stappen tijdens het kwartaal waren de toevoeging van meerdere gezondheidsaandelen aan Berkshire's 13F-portefeuille, die enorm zouden kunnen profiteren van een naderend vaccin en een presidentschap van Biden dat zou moeten aandringen op meer robuuste gezondheidszorgprogramma's en dekking.
Er is een zeer goede reden waarom we goed letten op het sentiment van hedgefondsen voordat we investeringsbeslissingen nemen. Ons onderzoek heeft aangetoond dat de small-capaandelenselecties van hedgefondsen tussen 1999 en 2016 de markt met dubbele cijfers wisten te verslaan, hoewel de outperformance-marge de afgelopen jaren is afgenomen. Desalniettemin konden we op voorhand nog steeds een selecte groep hedgefondsbeleggingen identificeren die sinds maart 2017 meer dan 66 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsbeleggingen te identificeren die tussen 2006 en 2017 jaarlijks 10 procentpunten slechter presteerden dan de markt. Interessant is dat de marge van underperformance van deze aandelen de afgelopen jaren is toegenomen. Beleggers die long zijn op de markt en short gaan op deze aandelen, zouden tussen 2015 en 2017 jaarlijks meer dan 27% hebben opgebracht. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 in onze driemaandelijkse nieuwsbrief. Zelfs als u zich niet op uw gemak voelt bij het shorten van aandelen, moet u in ieder geval voorkomen dat u longposities inneemt in aandelen die in onze shortportefeuille zitten.
Laten we zonder verder oponthoud eens kijken naar de top 10 aandelen die Warren Buffett net heeft gekocht, te beginnen met misschien wel de meest obscure aandelen in de portefeuille van Berkshire.
Berkshire bezit de klasse A- en C-aandelen van Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) sinds 2018, toen het bedrijf officieel werd afgesplitst van Liberty Global Plc (NASDAQ:LBTY), de kabelgigant waarvan Berkshire sinds 2013 ook aandelen bezat. In het derde kwartaal voegde Berkshire nog eens 66.567 klasse C-aandelen van Liberty Latin America toe aan zijn portefeuille, hoewel het eveneens 160.478 klasse A-aandelen verkocht.
In haar Q3-investeerdersbrief besprak Silver Ring Partners enkele van de sterke punten van Liberty Latin America, waaronder de aankoop van activa van AT&T Inc. (NYSE:T) in Puerto Rico tegen een aantrekkelijke prijs, een deal die op 2 november werd gesloten. Het waarschuwde echter wel dat het bedrijf ook enkele potentiële risico's loopt, waaronder het feit dat het een hoge hefboomwerking heeft en regio's bedient die het risico lopen op een langdurige recessie.
Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK)'s omzet in het derde kwartaal van $ 888 miljoen was bijna $ 100 miljoen lager dan de schattingen, hoewel CEO Balan Nair opmerkte dat er een belangrijk driemaandelijks herstel was van Covid in de belangrijkste markten van het bedrijf.
Buffett voegde iets minder dan 3,04 miljoen aandelen van The Kroger Co. (NYSE:KR) toe aan Berkshire's portefeuille in het derde kwartaal, waardoor de positie van de houdstermaatschappij werd verhoogd tot iets minder dan 25 miljoen aandelen en het een 3,23% eigendomsbelang in de kruidenier. KR-aandelen zijn dit jaar met 12,77% gestegen.
Kroger heeft goed gepresteerd tijdens de pandemie, aangezien miljoenen mensen ervoor hebben gekozen of gedwongen zijn om meer van hun maaltijden thuis te koken. In een interview met Bloomberg in september zei CEO Rodney McMullen dat hij verwacht dat die trend sterk zal blijven, zelfs als de pandemie vertraagt. In de tussentijd zijn de verkopen gestegen en zelfs opnieuw aan het versnellen met de stijgende Covid-gevallen. Exclusief brandstof groeide de identieke omzet van het bedrijf in het tweede kwartaal met 14,6% op jaarbasis, terwijl de digitale omzet met 127% steeg.
Berkshire voegde in het derde kwartaal iets minder dan 5,32 miljoen aandelen van General Motors Co (NYSE:GM) toe aan zijn portefeuille, waardoor het aan het einde zelfs 80 miljoen aandelen had met een waarde van meer dan $ 2,36 miljard van september. Warren Buffett was een van de 60 geldmanagers die werden gevolgd door Insider Monkey en die op 30 september GM-aandelen bezat.
Miljardair activistische investeerder David Einhorn van Greenlight Capital, die sinds 2015 een grote GM-stier was, voorspelde in zijn Q1-investeerdersbrief dat dit eindelijk het jaar zou zijn waarin de vrije cashflow van GM de winstgroei van de autofabrikant van de afgelopen jaren ingehaald nu het bedrijf veel van zijn herstructureringen heeft afgerond.
Verrassend genoeg verkocht Einhorn echter zijn positie als GM in het eerste kwartaal, waarbij hij opmerkte dat de pandemie de mogelijkheid had uitgewist dat GM dit jaar een minimale aandeleninkoop zou doen. GM kondigde in april inderdaad aan dat het zijn dividend- en aandeleninkoopprogramma opschortte. Helaas voor Einhorn waren zijn FCF-voorspellingen ook vooruitziend, aangezien GM nu maar liefst $ 12 miljard aan FCF voorspelt in de tweede helft van 2020, waardoor de aandelen van GM sinds het einde van het eerste kwartaal met 119% zijn gestegen.
Berkshire heeft een groot deel van zijn Wells Fargo &Company (NYSE:WFC) verkocht ) positie in Q3 en investeerde een deel van dat geld in zijn Bank of America Corporation (NYSE:BAC)-holding, waardoor nog eens 85,09 miljoen BAC-aandelen aan zijn portefeuille werden toegevoegd. Berkshire bezit een belang van 11,66% in Bank of America, met een waarde van meer dan $ 24,33 miljard eind september.
Een van de 30 populairste aandelen onder hedgefondsen in het derde kwartaal vertegenwoordigt Bank of America het type aandelen waar Berkshire traditioneel van hield, met een schijnbaar formidabele slotgracht. In veel opzichten vertegenwoordigt het echter ook de veelgehoorde recente kritiek op Berkshire's portefeuille van bedrijven en investeringen, die beweren dat Buffett nog steeds geïnvesteerd blijft in te veel oude economie-dinosaurussen zoals bakstenen en mortelbanken. Terwijl Buffett een enorm belang in BAC bezit, zijn andere hedgefondsen gestort op financieringsaandelen in de nieuwe economie, zoals Paypal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL ), die de afgelopen kwartalen voorbij Bank of America is gestegen in termen van eigendom van hedgefondsen.
Pfizer Inc. (NYSE:PFE) is de eerste van een aantal aankopen in de gezondheidszorg door Berkshire Hathaway in het derde kwartaal, slechts enkele maanden voordat het bedrijf de wereldwijde krantenkoppen haalde met de veelbelovende resultaten van zijn fase 3-studie van een mogelijk vaccin voor Covid-19. Berkshire kocht in het derde kwartaal 3,91 miljoen PFE-aandelen en bouwde op 30 september een eigendomsbelang op van meer dan $ 136 miljoen.
In de proef met meer dan 43.000 vrijwillige proefpersonen die ofwel het vaccin ofwel een placebo kregen, werd beoordeeld dat het vaccin van Pfizer een werkzaamheidspercentage van 95% had bij het voorkomen van infectie op basis van de resultaten die alleen aantoonden dat 5% van de gevallen van infectie onder vrijwilligers deed zich voor in de vaccingroep. Er werden geen nadelige gezondheidseffecten waargenomen. Pfizer verwacht dat het volgend jaar samen met zijn vaccinpartner BioNTech in staat zal zijn om 1,3 miljard doses van het vaccin te produceren.
