Nifty vs Sensex:welke moet ik kiezen voor passief beleggen?

Een veel voorkomende vraag die beleggers hebben, is:"Moet ik de Nifty of de Sensex gebruiken voor passief beleggen?" In dit artikel rapporteren we het rendementsverschil tussen de Sensex en Nifty voor verschillende looptijden om te begrijpen hoe een 30-aandelenindex kan verschillen van een 50-aandelenindex.

Sensex is de oudste aandelenindex van India. Het heeft de top 30 aandelen volgens marktkapitalisatie in de BSE, die 40% van de totale marktkapitalisatie bij BSE vertegenwoordigen. The Nifty heeft de 30 beste aandelen die op de NSE worden verhandeld. Beide indices worden gewogen door middel van een voor float gecorrigeerde marktkapitalisatiemethode.

Beide indices hebben te kampen met concentratierisico's die eerder zijn benadrukt:zijn de rendementen van indexfondsen afhankelijk van slechts een paar aandelen (concentratierisico)? - en je zou verwachten dat de Sensex er meer van heeft. In oktober 2020 beslaat RIl ongeveer 15% van de Nifty en ongeveer 17% van de Sensex. HDFC Bank ongeveer 9,6% in de Nifty en 10,5% in de Sensex.

Als we kijken naar de prijsbeweging van de totale rendementsindex vanaf juni 1999, is er niet veel verschil tussen de twee.


Sensex versus Handige TRI-beweging sinds 30 juni 1999

Laten we nu eens kijken naar het Sensex minus Nifty-rendementverschil over geleidelijk toenemende looptijden, zoals 1,3,5,7,10 jaar.

Sensex – Handig 1 jaar voortschrijdend rendementsverschil

Het retourverschil staat links (geel). Merk op dat in het laatste decennium, zelfs gedurende deze korte duur, het verschil relatief is afgenomen, wat gezond is.

Sensex – Handig 3 jaar voortschrijdend rendementsverschil
Sensex – Handig 5 jaar voortschrijdend rendementsverschil
Sensex – Handig 10 jaar voortschrijdend rendementsverschil

U kunt het rendementsverschil geleidelijk zien afnemen. Zelfs als we uitgaan van een rendementsverschil van 1%, kan het soms in het voordeel zijn van de Sensex en soms de Nifty. Het zou moeilijk zijn om te zeggen wanneer – niet in het verleden maar in de toekomst in realtime .

Vraag: Nifty vs Sensex:welke moet ik kiezen voor passief beleggen?

Antwoord: Aangezien dit alleen voor langetermijninvesteringen moet worden gebruikt, wordt het rendementsverschil in de loop van de tijd klein en maakt het daarom niet veel uit welke wordt gebruikt. Beide opties zijn even goed. Wie zich zorgen maakt over het concentratierisico kan bij Nifty terecht.

Een verwante en natuurlijke vraag is:Zal ​​Nifty 100 of NIfty 500 het concentratierisico verminderen? In oktober 2020 heeft Nifty 100 bijna 13% blootstelling aan RIL en 8,4% van HDFC Bank. Nifty 500 heeft ongeveer 10,4% van RIL en 6,7% van HDFC Bank. Er moet echter een prijs worden betaald:de inspanning van de fondsbeheerder is hoger, de tracking error zou groter zijn en de kosten zouden hoger zijn. Lees meer:​​Axis Nifty 100 Index Fund Indrukwekkende AUM maar is het duur? en Motilal Oswal Nifty 500 Fund:Vermijd en blijf bij Nifty 50 Index-fondsen


Indexfonds
  1. Fonds informatie
  2.   
  3. Openbaar investeringsfonds
  4.   
  5. Particuliere investeringsfondsen
  6.   
  7. Hedgefonds
  8.   
  9. Investeringsfonds
  10.   
  11. Indexfonds