Met consumentenkrediet kunnen mensen goederen en diensten onmiddellijk kopen en de kosten in de loop van de tijd terugbetalen. Het biedt consumenten flexibiliteit bij het uitgeven en, in sommige gevallen, extraatjes en beloningen. Consumentenkrediet kan sommigen echter ook verleiden om boven hun stand uit te geven.
Het grootste voordeel van consumentenkrediet is de financiële flexibiliteit die het mogelijk maakt. In de dagen vóór de wijdverbreide toegang tot creditcards en andere consumentenleningen, moesten mensen vaak jaren sparen om grote aankopen te doen. Als uw auto kapot gaat of u een nieuwe koelkast nodig heeft, kan dit uw vermogen om rond te komen belemmeren. Met krediet kunnen consumenten grote kosten over maanden of jaren spreiden, zodat ze niet hoeven te kiezen tussen het kopen van een nieuwe transmissie en het op tafel zetten van eten.
De flexibiliteit die krediet biedt, stelt consumenten ook in staat om sneller te investeren. Als uw huis bijvoorbeeld dakreparaties nodig heeft, kunt u deze direct betalen met toegang tot krediet. Zonder krediet moet u mogelijk maandenlang geld opzij zetten om de reparaties te voltooien. In de tussentijd kunnen lekken nog meer schade aan uw huis veroorzaken.
Toegang tot krediet maakt het gemakkelijker om voor basisbehoeften te betalen en noodkosten te dekken, maar het vereenvoudigt ook het kopen van dure producten die u misschien wilt maar niet nodig . Psychologen hebben ontdekt dat mensen krediet vaak onverstandig gebruiken vanwege natuurlijke menselijke impulsen. Manoj Thomas van de Cornell University bijvoorbeeld, bestudeerde zes maanden lang het winkelgedrag van 1000 huishoudens. Hij ontdekte dat consumenten die met creditcards betaalden impulsiever waren in hun aankopen, hun kaarten volladen met junkfoodaankopen en frivoler uitgeven. Thomas en zijn collega's voerden aan dat dit kwam omdat de creditcardkopers minder "pijn bij het betalen" voelden dan degenen die contant betaalden. Cash shoppers begrepen dat ze geld op een meer tastbaar niveau uitgaven, en dat gevoel matigde hun uitgaven.
In een ander onderzoek ontdekten onderzoekers van Hong Kong University en de University of Colorado dat creditcards met hoge limieten het referentiekader van mensen veranderen voor het beoordelen van kosten. Consumenten met hoge kredietlimieten, zo stellen de onderzoekers, hebben de neiging zich voor te stellen dat hun levenslange inkomen erg hoog zal zijn, zodat ze vrijer uitgeven. Degenen met lagere kredietlimieten of geen krediet schatten dat hun levenslange inkomsten lager zullen zijn, dus hebben ze de neiging om minder uit te geven. Een maaltijd van $ 10 in een restaurant voelt duur in vergelijking met de $ 20 in je portemonnee, maar goedkoop in vergelijking met een creditcard met een limiet van $ 5.000.
Het probleem met te hoge uitgaven is dat consumenten vast komen te zitten in schulden met hoge rente dat kan ze op de lange termijn veel geld kosten.
Consumenten kunnen aanzienlijke voordelen behalen door krediet te gebruiken als ze het verstandig gebruiken. Veel warenhuizen en autodealers bieden hun klanten voordelige financieringsmogelijkheden, waaronder uitstel van betaling en lage rentetarieven. Creditcards belonen kaarthouders vaak met cashback-aanbiedingen, frequent flyer-miles en beloningspunten. Voor consumenten die de verleiding weerstaan om elke maand te veel geld uit te geven en hun tegoeden af te betalen, komen deze voordelen en beloningen neer op gratis geld. Een creditcard die bijvoorbeeld frequent flyer-miles verdient, kan ertoe leiden dat u een gratis vakantie krijgt. Maar als u achterloopt op de creditcardbetalingen, betaalt u veel meer rente dan de beloningen waard zijn.
Als je gedisciplineerd bent om je creditcardschuld elke maand terug te betalen, is het misschien verstandig om een creditcard te kiezen met een hogere rente als deze betere beloningen biedt.
De rentetarieven op consumentenkrediet zijn vaak schrikbarend hoog en kunnen consumenten ertoe dwingen om meerdere keren de oorspronkelijke waarde van hun aankopen terug te betalen. De gemiddelde jaarlijkse rente op creditcards in de Verenigde Staten bedroeg in 2014 21 procent - meer dan vijf keer hoger dan de typische rente op een 30-jarige hypotheek, die rond de 4 procent schommelt. Een aankoop met een creditcard van $ 1.000 die in drie jaar is afbetaald tegen een rente van 21 procent, kost uiteindelijk bijna $ 1.400.
Veel creditcards bieden lage introductierentetarieven die na een paar maanden of een jaar omhoogschieten.