Het vinden van een goed JKP voor een creditcard vereist meer onderzoek dan het vergelijken van geadverteerde rentetarieven . Vergelijkingen op basis van de kredietscore van de kaarthouder, het leren hoeveel rente in rekening wordt gebracht op verschillende aspecten van de rekening en de werking van variabele versus niet-variabele tarieven, kunnen de beste JKP voor de specifieke omstandigheden van de klant onthullen.
Het jaarlijkse percentage op een creditcard is de rente die de uitgever maandelijks in rekening brengt over het onbetaalde saldo op de rekening. Er zijn verschillende APR's die op één creditcard in rekening kunnen worden gebracht, zelfs binnen dezelfde betalingscyclus . Een creditcard kan bijvoorbeeld één APR hebben voor een saldo dat wordt overgeboekt van een andere rekening, een andere APR voor aankopen en een hoger tarief voor contante voorschotten. Om de rente te berekenen die maandelijks in rekening wordt gebracht, wordt elke APR gedeeld door 365 en vervolgens vermenigvuldigd met het aantal dagen in de betalingscyclus.
Een referentierente is een benchmark die de kaartuitgever gebruikt om het JKP voor zijn rekeningen te bepalen. De meest gebruikte benchmark in de VS is de Prime Rate. Dit tarief wordt door de grootste banken van het land vastgesteld als een maatstaf voor de rentetarieven die worden aangerekend aan hun kredietnemers met het laagste risico. Uitgevers van creditcards bepalen de APR's van hun klanten door een marge van procentpunten toe te voegen aan de Prime Rate . De marge die boven het primaire tarief wordt vastgesteld, is meestal gebaseerd op de kredietscores van kaarthouders in combinatie met programmaspecifieke aanbiedingen, zoals introductie- of promotietarieven.
Creditcards kunnen zowel met variabele als vaste rente worden aangeboden. De rente op een variabele kaart verandert als de referentierente hoger of lager wordt. Als de Prime Rate bijvoorbeeld wordt aangepast van 3,25 procent naar 3,75 procent, zouden de APR's van variabele accounts die aan dat referentietarief zijn gekoppeld, met 0,5 procent naar boven worden bijgesteld. De APR op niet-variabele accounts wordt niet beïnvloed door wijzigingen in referentietarieven , maar emittenten behouden zich doorgaans het recht voor om rentetarieven aan te passen op basis van te late betalingen en veranderingen in de markt.
Het vinden van een goed JKP begint met vergelijkingen van rentetarieven die in rekening worden gebracht op verschillende creditcards voor mensen met een vergelijkbare kredietgeschiedenis . Over het algemeen geldt dat hoe lager de kredietscore van de kaarthouder, hoe hoger de marge boven het referentietarief zal zijn. Een geadverteerd tarief kan bijvoorbeeld alleen van toepassing zijn op kaarthouders met een kredietscore van meer dan 750. APR-vergelijkingen moeten ook worden gemaakt op basis van de specifieke kenmerken van het account . Als een saldooverdracht in de maak is, kan de APR heel anders zijn dan de tarieven die op aankopen worden aangerekend. Het vergelijken van de vervaldatum van promotietarieven kan ook informatie opleveren over de creditcard die de beste algehele APR oplevert. Een APR op een promotie-aanbieding die na zes maanden afloopt, kan bijvoorbeeld leiden tot aanzienlijk hogere rentekosten dan een aanbieding die over een jaar afloopt .