Creditcards en schulden maken deel uit van het moderne leven. Creditcards hebben echter bijna altijd hogere rentetarieven dan elke andere vorm van schuld die een consument waarschijnlijk zal tegenkomen. Inzicht in de rentevoet van een creditcard en wat de APR van de kaart eigenlijk is, is daarom de sleutel tot elk goed plan voor geldbeheer.

Misvattingen

Een veelvoorkomend misverstand met creditcards is dat het jaarlijkse percentage (JKP) de werkelijke rente is die in rekening wordt gebracht over het uitstaande saldo van de rekening. Dit is niet waar. De APR van een creditcard is een schatting van wat de rente is of zal zijn in de nabije toekomst. Bij stabiele omstandigheden is het JKP op zijn best een gedeeltelijke weerspiegeling van de effectieve jaarrente (EAR), maar dit is niet altijd het geval. Instabiele omstandigheden kunnen ertoe leiden dat de APR weinig lijkt op wat de EAR aan het einde van een fiscaal jaar zal zijn.

Overwegingen

De belangrijkste verschillen tussen EAR en APR zijn tweeledig. Ten eerste wordt EAR niet algemeen erkend als een juridische term, en zeker niet als zodanig in de staten waar bijna alle creditcardmaatschappijen zijn gevestigd (zoals Delaware). Ten tweede omvat EAR geen eenmalige wijzigingen, zoals front-end of late vergoedingen. Het omvat ook geen buitengewone omstandigheden, zoals omstandigheden die ertoe kunnen leiden dat uw rentetarief verandert, zoals te late betaling, saldo-overdrachten of speciale aanbiedingen.

Functies

De rentetarieven voor creditcards worden voornamelijk bepaald door de rente die door de Federal Reserve in rekening wordt gebracht, de prognoses van de uitgevende instelling over toekomstige inflatie en de beoordeling door de uitgevende instelling van de kredietwaardigheid van een klant. Lage rentetarieven, stabiele inflatie en een goede kredietgeschiedenis kunnen gelijk zijn aan een lage rente op een creditcard. Veel Amerikanen genoten bijvoorbeeld eind jaren negentig tarieven van 9 tot 12 procent, een weerspiegeling van de economische omstandigheden van die tijd. Dezelfde Amerikanen ontvangen nu waarschijnlijk tarieven van 15 tot 19 procent op hun creditcards, grotendeels als gevolg van toekomstige projecties voor hogere rentetarieven en hogere inflatie.

Waarschuwing

Creditcardrentetarieven en minimumbetalingen worden vaak slecht begrepen, en dit niet begrijpen ervan kan leiden tot substantiële, verlammende langetermijnschulden. Bijvoorbeeld, uitgaande van een stabiel saldo en alle andere omstandigheden die hetzelfde blijven, is een APR van 12,99 procent in de loop van een jaar aan samengestelde rente hetzelfde als een EAR van 13,79 procent. De wiskunde bij het bepalen van deze cijfers is ingewikkeld. Het resultaat is dat plannen om creditcardschulden in reguliere termijnen af ​​te lossen vaak foutief zijn, omdat bij een groot saldo het verschil van 1,5 procent toch kan oplopen tot honderden dollars per jaar.

Voordelen

Creditcards bieden consumenten een gemakkelijke bron van krediet. Ondanks de rentetarieven, die altijd hoger zijn dan die bij bankleningen, kan dit een handig hulpmiddel zijn voor individuen of gezinnen die de eindjes aan elkaar willen knopen wanneer ze op korte termijn financiële moeilijkheden hebben. Dat is vooral het geval in de Verenigde Staten, waar er een zeer laag persoonlijk spaargeld is.