Leningen zijn vaak nodig om onverwachte uitgaven te dekken of om bijzonder dure zaken aan te schaffen, zoals auto's en huizen. Wanneer een consument geld leent, begrijpt hij mogelijk niet alle kosten die aan de lening zijn verbonden. De meeste kredietverstrekkers rekenen jaarlijkse rentetarieven of APR's. Lenders kunnen ook extra kosten in rekening brengen, die financieringskosten vormen.

Financieringskosten versus jaarlijkse rente

Kredietverstrekkers willen de lener een stimulans geven om de lening tijdig terug te betalen. Financieringslasten en rentetarieven leggen extra monetaire verplichtingen op aan de hoofdsom van de lening. Financieringskosten omvatten alle kosten die verband houden met de lening, inclusief rente en vastleggingsprovisies. Het jaarlijkse percentage is de hoeveelheid rente die dagelijks wordt samengesteld.

Woekerwetten

Woekerwetten beschermen consumenten tegen "roofzuchtige" leningen. Een woekerlening is een lening die een hogere rente in rekening brengt dan wettelijk is toegestaan. Er is geen federale woekerlimiet. Woekerlimieten verschillen ook per staat; niet elke staat legt een woekerlimiet op. Staatswetten variëren over de straffen voor woekerleningen. Over het algemeen heeft de geldschieter geen recht op vergoeding van kosten of rente op het vonnis.

Woeker- en financieringskosten

In het algemeen geldt woeker alleen voor illegale rentetarieven. Een geldschieter in een staat met een woekerrente van 12 procent mag geen APR van meer dan 12 procent in rekening brengen. De overeenkomst tussen de kredietgever en de kredietnemer kan echter vereisen dat de kredietnemer aanvullende kosten betaalt die als financieringskosten zijn geclassificeerd. In totaal kan de gehele verplichting leiden tot betalingen die technisch gezien hoger zijn dan de woekerrente. De lening is alleen woeker als de APR de staatslimiet overschrijdt.

Andere problemen

Woekerwetten zijn relatief beperkt van toepassing en vertonen op de publicatiedatum verschillende mazen. Complicaties ontstaan ​​wanneer kredietverstrekkers in meerdere staten actief zijn. Het recht van de staat waar het bedrijf zijn hoofdvestiging heeft, is van toepassing op het gedrag van de geldschieter. Een creditcardmaatschappij kan een bedrijf opnemen in een staat die geen woekerlimiet heeft. Als datzelfde bedrijf een filiaal in een andere staat zou openen, zou het een anders illegale rente in die staat kunnen rekenen, omdat de staat van zijn hoofdlocatie geen woekerlimiet heeft.