Of u nu een lening aangaat om een ​​nieuwe auto te kopen of een creditcard gebruikt om aankopen te doen, kredietverstrekkers adviseren u over het algemeen over de nominale , of aangegeven, rente die u betaalt over saldi. Wanneer u echter een lening terugbetaalt, betaalt u meestal een hoger rentepercentage dan de nominale rente die u hebt opgegeven -- bekend als de effectieve rente . Het verschil tussen beide is het resultaat van de samengestelde perioden waarmee de effectieve rentevoet rekening houdt.

Compounding is het belangrijkste verschil tussen tarieven

Samengestelde perioden verwijzen naar het aantal keren per jaar dat de rentelasten worden berekend en bij uw uitstaande saldo worden opgeteld. De meeste creditcardmaatschappijen, bijvoorbeeld, samengestelde rente op maandbasis -- wat betekent dat ze uw uitstaande saldo elke maand met een twaalfde van de jaarlijkse rente verhogen. Met andere woorden, als uw creditcard een rentepercentage van 12 procent biedt, maar deze maandelijks wordt samengesteld, wordt uw saldo elke maand met één procent verhoogd. Het tarief van 12 procent is het nominale tarief, wat u een maandelijks nominaal tarief van één procent geeft.

Effectieve rentetarieven en kapitalisatie

Wanneer een leningssaldo maandelijks wordt samengesteld, betaalt u elk jaar meer dan 12 procent - het precieze bedrag is de effectieve rentevoet. Effectieve rentetarieven houden rekening met het aantal samengestelde perioden en het feit dat rente na elke periode wordt geactiveerd .

Hoofdlettergebruik betekent dat de rentelasten die na elke periode worden toegepast het schuldsaldo verhogen onderhevig aan rente tijdens het volgende samengestelde interval. Simpel gezegd, rente wordt in rekening gebracht op eerdere rentelasten als deze niet zijn afbetaald in het volgende samengestelde interval. Als uw saldo aan het einde van de eerste maand bijvoorbeeld $ 1.000 is en u één procent rente of $ 10 in rekening wordt gebracht, is het saldo dat wordt gebruikt om de rente aan het einde van de tweede maand te berekenen $ 1.010. In dit voorbeeld berekent de geldschieter rente over rente -- en de effectieve rentetarieven weerspiegelen hierdoor de werkelijke rente die u aan het einde van het jaar betaalt.

Effectieve rentetarieven berekenen

Als u weet wat de nominale of vermelde rente is, kunt u met de volgende formule berekenen wat uw effectieve rente is:

Effectieve rentevoet (EIR) =(1 + a / b) b – 1
a =nominale rentevoet uitgedrukt als een decimaal (d.w.z. voer .10 in voor 10%)
b =aantal samengestelde perioden in één jaar

Creditcardvoorbeeld

Om te illustreren hoe dit werkt, stel dat u een saldo van $ 10.000 overmaakt naar een nieuwe creditcard met een introductierente van 9 procent voor het eerste jaar, maandelijks samengesteld. Uw effectieve rentepercentage wordt als volgt berekend:

EIR =(1 + .09/12)12 – 1
=(1.0075)12 – 1
=1.0938 – 1
=.0938 of 9,38%

De effectieve rente is 0,38 procent hoger dan de geadverteerde nominale rente. Als u het saldo van $ 10.000 het hele jaar door behoudt, betaalt u in feite $ 938 aan rente -- niet de $ 900 die u zou krijgen als u alleen de nominale rente gebruikt.