Alleen aflossingsvrije leningen haalden de afgelopen jaren het nieuws vanwege hun rol in de huizencrisis. Hoewel ze het meest worden gebruikt om onroerend goed te financieren, kunnen leningen met alleen rente worden gebruikt om de aankoop van activa te financieren die in de loop van de tijd in waarde toenemen. Alleen rentebetalingen van leningen verschillen van standaard leningbetalingen omdat ze het uitstaande leningsaldo niet verminderen . Voor het berekenen van de betaling van een lening met alleen rente wordt het saldo van de lening vermenigvuldigd met de periodieke rente .
Leningen met alleen rente zijn geen uitvinding van moderne financiën. In feite was een versie van de aflossingsvrije lening, ook wel een termijnlening genoemd, het standaard leenmodel dat werd gebruikt voor de financiering van residentieel vastgoed tot de Grote Depressie. In de afgelopen jaren hebben kopers met alleen aflossingsvrije leningen onroerend goed kunnen kopen in een tijd van buitengewone prijsstijgingen. Kopers die niet in aanmerking konden komen voor traditionele leningen met een grote aanbetaling, konden hun aankoop financieren met een lening met alleen rente en later herfinancieren, zodra de prijsstijging een voldoende aandelenbelang in het onroerend goed heeft gecreëerd.
Om de maandelijkse betaling voor een lening met alleen rente te berekenen, vermenigvuldigt u eenvoudig het leningsaldo met de maandelijkse rente. De maandelijkse rente is de jaarlijkse rente gedeeld door twaalf. Een rentebetaling op een lening van $ 300.000 met een jaarlijkse rente van 6% wordt bijvoorbeeld als volgt berekend:
Alleen rentebetaling =leningsaldo x (jaarlijkse rente/12) Alleen rentebetaling =300.000 x (0,06/12) Alleen rentebetaling =1500
Merk op dat de looptijd van die lening geen invloed heeft op de betaling van de lening.
Bij een standaardberekening van de leningbetaling wordt het oorspronkelijke geleende bedrag afgeschreven over de looptijd van de lening. Een standaard leningbetaling omvat een deel van de betaling om de verschuldigde rente op de lening te dekken en een ander deel van de betaling wordt gebruikt om de hoofdsom van de lening te verlagen. Een lening van 300.000 dollar over 30 jaar met een jaarlijkse vaste rente van 6% heeft bijvoorbeeld een maandelijkse betaling die gelijk is aan 1798,65 dollar.
Maand 1:standaard leningbetaling =rente + hoofdsom $ 1798,65 =$ 1500 + $ 298,65
Zoals hierboven weergegeven, is er in de eerste maand $ 1500 aan rente verschuldigd over deze lening. Elke dollar boven $ 1500 zal het uitstaande hoofdsaldo van de lening afbetalen. Door deze betaling te doen, wordt het uitstaande leningsaldo verlaagd, dus het rentegedeelte van de betaling zal na de eerste maand minder dan $ 1500 bedragen. Als gevolg hiervan neemt het deel van de betaling dat wordt toegepast op de hoofdsom elke maand toe.
Er zijn twee belangrijke verschillen tussen leningbetalingen met alleen rente en standaard leningbetalingen:
Bij het lenen van hetzelfde bedrag in dollars tegen dezelfde rentevoet, zal de standaard leningbetaling altijd hoger zijn dan de alleen rentebetaling
Aflossingen van leningen met alleen rente verlagen nooit het uitstaande leningsaldo. De betaling dekt alleen de verschuldigde rente. Standaardleningbetalingen verlagen het leningsaldo elke maand totdat het saldo nul is op de eindvervaldag.