Joseph Kennedy wordt waarschijnlijk het best herinnerd als de patriarch van een familie die in het midden van de twintigste eeuw de Amerikaanse politiek domineerde. Hij was zelf ook een vooraanstaand politicus en was in het begin van de Tweede Wereldoorlog de Amerikaanse ambassadeur in het Verenigd Koninkrijk.
Maar daarvoor was hij een enorm succesvolle belegger. Kennedy werd een multimiljonair tijdens de bull run van de jaren twintig en sloot toen kort voor de Grote Depressie de markt, waardoor hij nog meer geld verdiende.
Volgens de legende besloot hij short te gaan toen een jonge jongen zijn schoenen poetste en hem aandelentips begon te geven. Dit was voor hem een teken dat ongebreidelde speculatie de overhand had gekregen en dat een crash op handen was.
Een andere succesvolle waarzegger van de stierenmarkt van 1920 was een investeerder genaamd Roger Babson. Aan de vooravond van de crash van 1929 zei hij op een zakenconferentie in Massachusetts beroemd:"Vroeg of laat komt er een crash, en die kan geweldig zijn."
Het probleem daarmee is natuurlijk dat hij al jaren hetzelfde zegt. Toevallig had hij toen gelijk. Zelfs een stilstaande klok heeft twee keer per dag gelijk.
Onze hele geschiedenis is er een van proberen patronen te vinden in alle aspecten van onze wereld - van het keren van de getijden tot de beweging van de sterren.
Houd rekening met een kans om gemakkelijk geld te verdienen en dan wordt de aandelenmarkt de Mount Everest van patroonzoekers. Net als alchemisten hopen ze allemaal een geheime formule te vinden die lood in goud zal veranderen.
In 1926 presenteerde een Wharton-econoom genaamd George Taylor wat hij de 'Hemline Index' noemde. Daarin betoogde hij dat de zoom van damesjurken een leidende indicator van de aandelenmarkt was. Toen vrouwen kortere rokken droegen, moest de aandelenmarkt stijgen en vice versa.
"Koop op de kanonnen, verkoop op de trompetten" is een oud Wall Street-gezegde, dat beweert dat je moet investeren aan het begin van een oorlog en verkopen wanneer deze eindigt.
Of het adagium 'grote gebouwen, grote uitverkoop', dat stelt dat wanneer een land 's werelds hoogste gebouw bouwt, er zeker een economische neergang zal volgen.
De gebouwen Empire State en Chrysler werden vlak voor de Grote Depressie voltooid. De berenmarkt van 1974 werd voorafgegaan door de bouw van de Sears Tower. Momenteel is het hoogste gebouw ter wereld de Burj Khalifa in Dubai, die in 2008 werd voltooid. Geen prijzen om te raden wat er daarna gebeurde...
Sommige investeerders zijn zelfs van mening dat het team dat de Super Bowl wint een bepalende factor is. Als een team van de National Football Conference wint, is het tijd om te investeren. Als het een Amerikaans conferentieteam is, ga dan weg nu het nog kan.
Die laatste "voorspeller van de aandelenmarkt" is eigenlijk een van de interessantere voor mij, omdat het laat zien hoe ongelooflijk ver mensen zullen gaan om het systeem te proberen. Een deel van mij zou graag de man ontmoeten die ooit dacht dat de uitkomst van een voetbalwedstrijd de toekomst van de economie zou kunnen voorspellen.
Eerlijk gezegd is de Super Bowl-indicator in ongeveer 80% van de gevallen correct gebleken.
Als je echter een goed jaar vooruit had voorspeld toen de New York Giants in 2008 wonnen, zou je je spaargeld zijn kwijtgeraakt.
We kunnen overal correlaties vinden als we maar hard genoeg zoeken. Er is zelfs een boek genaamd 'Spurious Correlations' van Tyler Vigen waarin hij verbanden vindt tussen zaken als het aantal echtscheidingen in Maine en de consumptie van margarine per hoofd van de bevolking.
In werkelijkheid is er absoluut geen manier om te voorspellen wat er op de aandelenmarkt gaat gebeuren. Iedereen die je anders vertelt, liegt. De meeste economen kunnen het niet eens worden over de oorzaak van een recessie, laat staan dat ze je kunnen vertellen wanneer de volgende eraan komt.
In plaats daarvan kijk ik graag terug naar wat er eerder is gebeurd en maak ik zo goed mogelijk redelijke aannames.
De aandelenmarkt is historisch gezien gemiddeld zo'n 10% per jaar gestegen. Hoewel het geen garantie is, is het redelijk om aan te nemen dat dit in de toekomst zo zal blijven.
Dat betekent dat als u $ 10.000 in de aandelenmarkt investeert en $ 2.000 per jaar toevoegt (en niet te vergeten samengestelde rente), u in 30 jaar moet zitten op iets van bijna een half miljoen dollar.
Daar is geen hekserij of alchemie bij betrokken. U hoeft niet te controleren wat er in de wereld van wolkenkrabbers gebeurt. Je hoeft je meetlint niet tevoorschijn te halen de volgende keer dat je een groep vrouwen op straat ziet lopen - tenzij je natuurlijk gearresteerd wilt worden.
Kopen en vasthouden op lange termijn is een bewezen middel om vermogen te creëren dat voor iedereen beschikbaar is. Wat we als chaotisch ervaren, is eigenlijk vrij voorspelbaar over een tijdlijn die lang genoeg is.
Degenen die de kortetermijnpatronen proberen te vinden, maken het ingewikkeld.
