Voor het eerst geïntroduceerd door Chester Keltner in zijn boek uit de jaren 60 "How to Make Money in Commodities", zijn Keltner-kanalen een populaire handelsindicator en een pijler in de kunst van technische analyse geworden.

Keltner-kanalen worden vaak vergeleken met Bollinger Bands, omdat het beide trendvolgende indicatoren zijn die worden gebruikt om omkeringen te identificeren via kanaaluitbraken en kanaalrichting. Bovendien kan elk instrument voor het meten van de volatiliteit worden gebruikt om overbought- en oversold-omstandigheden te identificeren. Het belangrijkste verschil tussen de twee indicatoren is dat Bollinger Bands worden gemaakt met behulp van de standaarddeviatie van het instrument, terwijl Keltner-kanalen de Average True Range (ATR) gebruiken.

Bekijk de volgende korte video-tutorial om de Keltner-kanalen in actie te zien:

Onder de motorkap

Keltner-kanalen zijn uitgezet op 3 lijnen:

1. Midlijn
2. Bovenband
3. Lage band

De basis van de indicator is de middellijn (wit), die standaard is ingesteld op een Simple Moving Average (SMA) met 10 perioden. De bovenste en onderste banden "compenseren" de SMA door het verschil tussen de hoge en lage van de vorige balken, ook wel bekend als de Average True Range. De offset-multiplier voor Keltner-kanalen is standaard 1,5 in NinjaTrader. Een offset-vermenigvuldiger van 1,5 geeft aan dat de bovenste en onderste banden 1,5 keer de ATR van de vorige staven van het instrument worden uitgezet.

Zowel de offset-multiplier als de SMA-periode kunnen worden geconfigureerd in het menu met indicatoreigenschappen. Hoe hoger de vermenigvuldiger, hoe breder het kanaal. Een kleinere vermenigvuldiger resulteert in een smaller kanaal.

De afbeelding hieronder toont het standaard Keltner-kanaal met een offset van 1,5 (blauw) plus extra kanalen met een offset van 2 (rood) en 2,5 (oranje). Als u de aard van het instrument dat u verhandelt begrijpt, kunt u de ideale multiplier en SMA-periode bepalen.

Interpretatie

Prijsacties die de banden van een Keltner-kanaal doorbreken, verdienen de aandacht omdat ze sterke directionele bewegingen kunnen inluiden. Een pauze boven het bovenste kanaal symboliseert een sterke koopkracht in de markt, terwijl een dip onder het onderste kanaal juist het tegenovergestelde kan worden geïnterpreteerd.

Over het algemeen zou prijsactie in de buurt van de bovenste banden moeten worden verhandeld, met af en toe een aanraking of doorbraak in een opwaartse trend. Hetzelfde geldt voor de lagere band in dalende markten.

De bovenstaande afbeelding illustreert het gedrag van Keltner-kanalen wanneer ze worden uitgezet op een goudfutures-grafiek van 5 minuten. Gebruikmakend van het X-Region tekengereedschap, vertegenwoordigen de rood en groen gearceerde gebieden kanaaldoorbraken voor zowel de onderste als de bovenste banden. Zodra de kanaalovertredingen zijn geïdentificeerd, kunnen handelaren markttrends op korte termijn en potentiële gebieden voor in- en uitstaporders bepalen.

Voordat u Keltner-kanalen in een live handelsomgeving opneemt, oefent u in een gesimuleerde omgeving om de ideale instellingen voor de SMA en offset te bepalen.

Aan de slag met NinjaTrader

NinjaTrader ondersteunt meer dan 500.000 handelaren over de hele wereld met een krachtig en gebruiksvriendelijk handelsplatform, futures-makelaardij met korting en ondersteuning van wereldklasse. NinjaTrader is altijd gratis te gebruiken voor geavanceerde grafieken en backtesting van strategieën via een meeslepende handelssimulator.

Download het bekroonde handelsplatform van NinjaTrader en ga vandaag nog aan de slag met een gratis handelsdemo met realtime marktgegevens!