Hoewel de aandelenmarkten heersen in India, zijn de grondstoffen- en valutamarkten in opkomst als lucratieve handelsopties voor de vastberaden handelaar. Commodity- en valutahandel bieden beide alternatieve activaklassen voor investeringen, en naast aandelen kunnen ze helpen bij het diversifiëren van de portefeuilles van beleggers.
In tegenstelling tot aandelen die worden aangedreven door fundamentele factoren, worden grondstoffen- en forexmarkten gedicteerd door macro-economische factoren die vraag en aanbod, handel en geopolitiek veroorzaken. Bovendien zijn grondstoffen en valuta mondiale markten, die beleggers inzicht geven in internationale zaken.
Valutahandel, deviezen of forex is de uitwisseling van internationale valuta in paren. In India bieden beurzen zoals de National Stock Exchange (NSE), Bombay Stock Exchange (BSE), United Stock Exchange (USE) en MCX-SX de marktplaats voor de verkoop en aankoop van valuta. Wereldwijd is forex de grootste markt, hoewel slechts een klein aantal valutaparen het handelsvolume bepaalt.
Commerciële banken, centrale banken, bedrijven, forex-makelaars, vermogensbeheerders, hedgefondsen en particuliere beleggers nemen deel aan valutahandel. Om op deze markt te handelen, hoeven beleggers geen Demat-account te openen. Alleen een handelsrekening bij een makelaar is voldoende, aangezien contanten of aandelen die door de aandelenmarkt worden gebruikt, niet worden gebruikt bij valutahandel. De forexmarkt is alleen actief tussen 9.00 uur en 17.00 uur en beleggers kunnen alleen handelen in de futures- en optiesegmenten.
In tegenstelling tot andere markten waar een enkel effect, aandeel of grondstof wordt verhandeld, vindt handel op valutamarkten plaats in paren. Dit betekent dat u voor elke transactie de ene valuta moet kopen en de andere moet verkopen. Deze paren worden uitgedrukt als (valuta 1/valuta 2), waarbij valuta 1 de basisvaluta is en valuta 1 de noteringsvaluta.
In India is valutahandel toegestaan in deze paren:(USD/INR), (EUR/INR), (JPY/INR), (GBP/INR), (EUR/USD), (GBP/USD) en (USD/ JAPANSE YEN). De belangrijkste paren, waarbij bijna altijd de Amerikaanse dollar betrokken is, zijn (USD/EUR), (USD/CAD) en (USD/GBP). Paren waarbij de Amerikaanse dollar niet is betrokken, worden kleine paren genoemd. Exotische paren zijn die waarbij de ene valuta hoog is en de andere ondergeschikt.
Pip staat voor percentage in point, of price interest point en is de kleinste verandering in de waardering van een valutapaar. Het is een honderdste van een procent, of de vierde decimaal. Het wordt gebruikt om winsten of verliezen te bepalen bij het verhandelen van een valutapaar.
Forexhandel in India vindt plaats via valutaderivaten zoals futurescontracten, forexspots en forwards. Futures-contracten vermelden de datum, hoeveelheid en prijs waartegen valuta's in de toekomst zullen worden verhandeld. Deze methode wordt gebruikt op de forexmarkt in plaats van de valuta fysiek om te wisselen om te handelen.
Vraag en aanbod van een bepaalde valuta, rentetarieven, geopolitieke spanningen, beleidswijzigingen en economische gegevens zijn enkele van de factoren die de forexmarkt beïnvloeden.
– Handelen op de forexmarkt is zeer transparant omdat de informatie over de beweging van valuta direct beschikbaar is.
– Transactiekosten van handelen op de forexmarkt zijn laag, waardoor handelaren een kans hebben om hogere winsten te behalen.
– Zonder minimumkapitaal kunt u gebruikmaken van een hefboomwerking tot 100 keer uw investering van uw makelaars om tegen te handelen.
– Uw winst zal eerder afhangen van uw strategie dan van fundamentele analyse, zoals het geval is bij het handelen in aandelen.
– Forexmarkten, die afhankelijk zijn van verkiezingen en geopolitieke spanningen, zijn zeer volatiel en moeilijk te voorspellen. Kleine ongunstige veranderingen in pip kunnen resulteren in enorme verliezen.
– Het zoeken naar een hoge hefboomwerking kan ook leiden tot verliezen op basis van het risico en het beheer van uw financiën.
– De wereldwijde valutamarkt is slecht gereguleerd. Gedomineerd door makelaars en banken, kan het plaats maken voor prijsmanipulatie en oplichting.
Metalen, specerijen, peulvruchten, koffie en ruwe olie behoren tot een lange lijst van artikelen die op de grondstoffenmarkt worden verhandeld. Handel in grondstoffen wordt gebruikt als een hulpmiddel om de portefeuilles van handelaren te diversifiëren, vooral in het licht van inflatie.
De grondstoffenmarkten in India dateren uit 1875, toen de Bombay Cotton Trade Association werd opgericht om de handel in katoen te vergemakkelijken. De markt stopte haar activiteiten in de jaren zestig, maar werd in de jaren negentig opnieuw geïntroduceerd. Nu zijn er 22 beurzen onder de Forward Markets Commission die de handel in grondstoffen vergemakkelijken. Deze omvatten de Indian Commodity Exchange (ICEX), Multi Commodity Exchange of India (MCX), National Commodity and Derivative Exchange (NCDEX), National Multi Commodity Exchange of India (NMCE).
De goederen die op de markt worden verhandeld, kunnen grofweg in vier categorieën worden ingedeeld:energie, landbouwproducten, metalen en edelmetaal. Aardgas, ruwe olie, benzine en stookolie vallen onder energie. De prijzen van deze producten worden beïnvloed door economische ontwikkelingen en de aanvoer van olie uit de grootste bronnen over de hele wereld. Beleggers moeten de ontwikkelingen in OPEC, alternatieve energie en economische valkuilen volgen.
Suiker, katoen, koffie, cacao, sojabonen, zwarte peper, ricinuszaad en kardemom behoren tot de landbouwproducten waarin handelaren investeren. Edelmetaal verwijst naar edele metalen zoals goud, zilver en platina. Andere metalen zoals koper, lood, zink en nikkel worden ook verhandeld op de grondstoffenmarkt.
De meest gebruikelijke methode om in grondstoffen te beleggen, is door het gebruik van futures-contracten. Op grond hiervan komen handelaren wettelijk overeen om op een bepaalde datum in de toekomst een bepaalde grondstof tegen een vaste prijs te kopen of verkopen. Futures-contracten maken het mogelijk om te handelen zonder de volledige prijs van de grondstof te hoeven betalen, maar slechts een fractie. Dit is een percentage van de oorspronkelijke marktprijs en stelt handelaren in staat een futures-contract te kopen dat voor een groot bedrag wordt gewaardeerd tegen slechts een klein deel van de totale kosten.
De meest dominante spelers op de grondstoffenmarkt zijn hedgers en speculanten. Hedgers zijn producenten van grondstoffen die de markt betreden om hun risico's te verkleinen door een termijncontract aan te gaan. Ze kunnen hun futures-contract verkopen en winst maken als de prijs van hun grondstof op de markt daalt. Als alternatief, als de prijs van de grondstof stijgt, kan de fabrikant de producten tegen een hogere prijs op de lokale markt verkopen.
Aan de andere kant zijn speculanten handelaren die proberen de prijs van de grondstoffen te voorspellen om winst te maken. Een grote groep mensen kan ook samenkomen om risico's te verminderen en winst te maximaliseren. Als speculanten denken dat de prijs van een grondstof zal stijgen, kopen ze termijncontracten en verkopen ze wanneer de prijs uiteindelijk stijgt.
– Grondstoffen hebben de neiging om in de tegenovergestelde richting van aandelen en forex te gaan, waardoor ze een goed instrument zijn voor portefeuillediversificatie.
– Exporteurs kunnen hun risico's afdekken vanwege termijncontracten die gangbaar zijn op de grondstoffenmarkten. Ze kunnen hun aankopen vervangen totdat de tijd ideaal is om op de markt te kopen.
– Grondstoffen zijn, in tegenstelling tot eigen vermogen, een aantrekkelijke belegging tijdens inflatie. Dit komt doordat de prijzen van goederen en diensten stijgen als gevolg van inflatie, wat leidt tot een stijging van de kosten van grondstoffen die op de grondstoffenmarkt worden verhandeld.
Nadelen
– Hoewel grondstoffen zorgen voor diversificatie van de portefeuille, beperkt het feit dat ze vaak tot een paar geconcentreerde sectoren behoren de algemene diversificatie van activa.
– Grondstofprijzen zijn zeer volatiel, wat het risico van grote prijsverschuivingen met zich meebrengt.
– Volgens trends uit het verleden leidden grondstoffen tijdens hogere volatiliteit tot lagere langetermijnrendementen in vergelijking met aandelen.
Conclusie
De keuze tussen beleggen in forex- of grondstoffenmarkten wordt beïnvloed door de beperkingen van individuele beleggers of het algemene milieu van elke markt. Het kan gewoon een kwestie van persoonlijke keuze zijn of afhangen van de verschillen in regelgeving van elke markt. De voor- en nadelen van hefboomwerking in elke markt kunnen ook de keuze van investeerders bepalen. Bovendien spelen de beperkingen van de beurs, zoals over-the-counter handel of brokerage, ook een sleutelrol bij de keuze die beleggers maken.