In dit artikel zullen we proberen de belangrijkste kenmerken en opvallende verschillen tussen Gold ETF vs SGB en SGB vs Physical Gold te onderzoeken
Goud is al sinds mensenheugenis een zeer gewilde grondstof en blijft dat ook. Het wordt ook als gunstig beschouwd in veel culturen. Afgezien daarvan wordt het niet alleen als een zeer veilige en gewenste beleggingsoptie beschouwd, maar veel mensen gebruiken het ook om hun portefeuille in te dekken tegen marktvolatiliteit en inflatie. Tijdens de aanhoudende wereldwijde pandemie en de daaruit voortvloeiende economische instabiliteit was goud zelfs de favoriete investering geworden, waardoor de prijzen afgelopen augustus naar een recordhoogte schoten.
In dit artikel zullen we de weinige veelvoorkomende manieren van beleggen in goud onderzoeken en een vergelijking maken tussen Gold ETF versus SGB en SGB versus fysiek goud.
Hoewel fysiek goud een bekend handelsartikel is en een vanzelfsprekend concept, laten we, voordat we gaan vergelijken en contrasteren, eerst snel de andere 2 bovengenoemde opties begrijpen.
Goud-ETF's (Exchange Traded Funds) zijn een beleggingsinstrument dat is gebaseerd op de binnenlandse prijs van fysiek goud. 1 eenheid van deze ETF staat gelijk aan 1 gram 99,5% puur goud. Deze ETF's zijn genoteerd aan zowel NSE (National Stock Exchange of India Limited) als BSE (Bombay Stock Exchange) en kunnen net als andere reguliere aandelen tegen marktprijzen worden gekocht en verkocht. Dat betekent dat wanneer u het goud koopt het in elektronische vorm is en wanneer u verkoopt of inwisselt, krijgt u het bedrag volgens de marktprijs. Bij de transactie is geen fysiek goud betrokken. Het is een vrij transparant proces en vereist een demat-account en meestal een makelaar.
Het is zeer geschikt voor mensen die goud als onderdeel van hun investering willen hebben zonder het gedoe om goud in zijn fysieke vorm op te slaan.
SGB (Sovereign Gold Bonds) zijn een vorm van effecten die worden verstrekt en gegarandeerd door de regering van India en worden uitgegeven door de Reserve Bank of India. Net als de ETF zijn ze ook een vervanging voor het bezit van fysiek goud. Deze obligaties worden uitgegeven in coupures vanaf 1 gram, waarbij 1 gram het minimum is en 4 kg de maximale inschrijvingslimiet voor individuele beleggers. Deze obligaties worden meestal in tranches vrijgegeven en verkocht via de kantoren van de meeste genationaliseerde en enkele toonaangevende particuliere banken via offline en online. Een van de belangrijke aspecten in Gold ETF vs SGB is dat Sovereign Gold Bonds worden uitgegeven tegen een vaste prijs die wordt berekend als een gemiddelde van de slotprijs van goud van 999 zuiverheid in de laatste 3 werkdagen van de week net voorafgaand aan de inschrijving periode. De terugkoopprijs wordt ook op dezelfde manier berekend als de uitgifteprijs.
Traditioneel is dit de meest voorkomende vorm van goudinvestering in het land. Het is voor iedereen gemakkelijk toegankelijk en heeft diepgewortelde religieuze en culturele connotaties. Denk aan een bruiloft in het hele land en het enige aspect dat alle andere verschillen overstijgt, is - gouden sieraden. Er komt geen makelaardij of bemiddelende instantie bij kijken. Er zijn echter altijd kosten verbonden aan het opslaan van het fysieke goud (denk aan bankkluisjes). Er kan ook worden geassocieerd met het maken van kosten in de vorm van ornamenten. Ook is er het grote risico op diefstal. Prijzen zijn niet standaard in het hele land en variëren ook tussen individuele etablissementen. Een ander risico is de garantie van zuiverheid en opgelicht worden.
Nu we meer duidelijk zijn over de belangrijkste kenmerken van ETF en SGB als financiële instrumenten, kunnen we een vergelijking maken om de overeenkomsten en belangrijkste verschillen te onderzoeken.
Beide zijn een eenvoudige manier om blootstelling aan goud in uw portefeuille te hebben zonder het gedoe van het bezitten en opslaan van fysiek goud. Aangezien u al in elektronische vorm goud kunt bezitten vanaf slechts 1 gram, is het ook zeer geschikt voor een breder scala aan beleggers op basis van hun koopcapaciteit. Bovendien hoeft de belegger de randkosten zoals het maken van kosten enz. niet te maken.
Een voordeel van SGB is dat het een vast rendement belooft van 2,5% (onder voorbehoud van wijzigingen volgens aankondigingen van de overheid) op uw initiële belegging gedurende de hele periode dat de obligaties worden aangehouden.
SGB's hebben een lock-in van 5 jaar, terwijl ETF-eenheden kunnen worden ingewisseld naar keuze van de houder. Om te kunnen beleggen in een ETF is een demat-account verplicht, wat niet het geval is bij het bezitten van obligaties. Maar dan heeft de ETF geen limiet voor het aantal elektronische eenheden dat u kunt houden, terwijl de SGB een limiet heeft van 4 kg voor particulieren en 20 kg voor bedrijven en trusts.
Fysiek goud blijft een belangrijk cultureel gunstig en sociaal statussymbool. Het is onwaarschijnlijk dat het in deze vorm zal worden vervangen als het gaat om ornamenten, sieraden en sociale evenementen. Het heeft geen lock-in periode waardoor het gemakkelijk liquideerbaar is. Het kan gemakkelijk worden gekocht, verkocht en geruild bij de meeste juweliers over de hele wereld.
SGB's daarentegen worden namens de Indonesische overheid uitgegeven door de RBI. Het is de overheid die een vaste prijs bepaalt bij de uitgifte van de obligaties en ook bij de uitbetaling (hoewel deze prijzen ook marktgestuurd zijn zoals bij alle 3 de investeringsopties die worden besproken). De overheid zorgt echter ook voor 2,5% rendement op de initiële investering. Qua liquiditeit scoort fysiek goud zeker boven SGB, aangezien de obligaties een lock-in van 5 jaar hebben voordat ze op de beurs kunnen worden verhandeld. De vermogenswinstbelasting op de aflossing van obligaties na de vervaldag is nul.
Op te sommen; in India is goud niet alleen een investeringsinstrument, maar ook een sociaal en emotioneel belangrijk bezit. Dit is al eeuwen zo. Terwijl sommige mensen het misschien kopen als een afdekkingsmiddel, kopen anderen het misschien voor diversificatie en anderen nog steeds, voor pure sierwaarde. Het begrijpen van de verschillen tussen deze typen zal u helpen bij uw investeringsbeslissingen.