Handel in grondstoffen is een van de fundamenten van het wereldwijde handelssysteem dat verschillende grondstoffen uit primaire economische sectoren verhandelt en als bouwstenen voor productie fungeert. Dit zijn gestandaardiseerde grondstoffen en uitwisselbaar met andere goederen.
Voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren, biedt de markt voor grondstoffenderivaten uitgebreide blootstelling om het rendement te vergroten. Maar voordat iemand op de grondstoffenmarkt begint te handelen, is het essentieel om de basisprincipes van de handel in grondstoffen te begrijpen.
Grondstoffenhandel in India vindt plaats in een sterk ontwikkelde en gereguleerde markt voor grondstoffenhandel op verschillende beurzen.
De goederenmarkt is enorm, met verschillende soorten grondstoffen of primaire producten die worden verhandeld. Er zijn ongeveer vijftig grote grondstoffenmarkten wereldwijd die handelen in meer dan 100 grondstoffen.
Commodity trading biedt beleggers blootstelling aan grondstoffen als belegbare activa. Het gebeurt op een gereguleerde markt op verschillende beurzen. Voor algemene beleggers is de grondstoffenderivatenmarkt de beste manier om in de grondstoffenmarkt te beleggen.
Over het algemeen worden de verschillende soorten goederen die op de markt worden verhandeld, onderverdeeld in drie categorieën.
– Landbouw (chana, soja, bonen, jeera, rijst en rubber zijn enkele voorbeelden)
– Metalen (industriële metalen zoals aluminium, koper en lood, en edele metalen zoals goud en zilver)
– Energie (aardgas, ruwe olie en steenkool)
Commodity trading biedt portefeuillediversificatie die verder gaat dan traditionele effecten. En aangezien de grondstofprijs in de tegenovergestelde richting van aandelen beweegt, geven beleggers zich over aan de handel in grondstoffen tijdens perioden van marktvolatiliteit.
Handel in grondstoffen kan ontmoedigend zijn voor zowel beginners als ervaren handelaren. Het is vanwege de unieke reeks uitdagingen die het oplevert. Als het goed wordt gedaan, genereert de handel in grondstoffen een aanzienlijk rendement, wat veel beleggers tot de markt heeft aangemoedigd. Maar het risicobedrag is ook vergelijkbaar met handelen in aandelen. Commodity trading omvat het kopen en verkopen van grondstoffen op basis van prijsveranderingen. Hier is een stapsgewijze handleiding om ermee te beginnen.
De markt begrijpen : Voordat men begint met beleggen, is het noodzakelijk om de basisprincipes van de handelsmarkt voor grondstoffen te begrijpen. India heeft zes belangrijke handelsbeurzen voor grondstoffen, namelijk
Nationale Multi Commodity Exchange India (NMCE)
Nationale grondstoffen- en derivatenbeurs (NCDEX)
Multi Commodity Exchange of India (MCX)
Indiase grondstoffenbeurs (ICX)
Nationale effectenbeurs (NSE)
Bombay Stock Exchange (BSE)
Een efficiënte makelaar selecteren : Het selecteren van een efficiënte en betrouwbare makelaar is een cruciale eerste stap, aangezien deze alle handel namens u zal uitvoeren. Selecteer een makelaar op basis van hun ervaring, tarieven, handelspakket en dienstenaanbod. Als u een nieuwe handelaar bent, selecteert u een full-service broker die handelsaanbevelingen doet om u te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Een handelsaccount openen : Beleggers zullen een aparte handelsrekening voor grondstoffen moeten openen om op de grondstoffenmarkt te handelen. Afhankelijk van de informatie die door de belegger wordt verstrekt, zal de makelaar de risicocapaciteiten analyseren voordat hij het verzoek om een rekening te openen accepteert of afwijst. Zodra de makelaar het goedkeurt, wordt het Demat-account geopend.
Eerste storting doen : Om te beginnen met beleggen, moeten beleggers een eerste storting doen, meestal 5 tot 10 procent van de contractwaarde. Naast de onderhoudsmarge, moeten handelaren een initiële marge aanhouden om eventuele verliezen tijdens een transactie te dekken.
De initiële marginvereiste voor goud is bijvoorbeeld Rs 3200, wat 10 procent is van de handelseenheid van goud.
Maak een handelsplan : Zodra alle procedures zijn voltooid, vereist de laatste stap het opstellen van een handelsplan. Zonder een handelsplan is het op de lange termijn niet gemakkelijk vol te houden. Bovendien werkt de strategie van de ene handelaar mogelijk niet voor een andere. Daarom heb je een plan nodig dat voor jou werkt.
Handelaren kunnen handelen in vier hoofdcategorieën van goederen.
Metaal : Een grote verscheidenheid aan metalen zoals ijzer, koper, aluminium en nikkel, die worden gebruikt in de bouw en productie, zijn beschikbaar voor de handel op de markt, samen met edele metalen zoals goud, zilver en platina.
Energiegoederen : Energiegoederen die in huishoudens en industrieën worden gebruikt, worden in bulk verhandeld. Dit zijn aardgas en ruwe olie. Andere energiegrondstoffen die worden verhandeld zijn uranium, ethanol, steenkool en elektriciteit.
Landbouwproducten : Een grote verscheidenheid aan landbouw- en veeproducten wordt verhandeld op de grondstoffenmarkt. Bijvoorbeeld suiker, cacao, sojabonen, tarwe, katoen en meer.
Milieugoederen : Deze groep omvat hernieuwbare energie, koolstofemissie en witte certificaten.
Er is nog een andere indeling die goederen classificeert als harde en zachte goederen. Harde grondstoffen omvatten natuurlijke hulpbronnen en gewonnen producten, zoals metalen, terwijl landbouw- en veeteeltproducten in de categorie zachte grondstoffen vallen.
Voordat u op de grondstoffenmarkt gaat beleggen, heeft u een strategie nodig. Maar houd er rekening mee dat een techniek die voor één handelaar werkte, misschien niet voor u werkt. U hebt dus een plan nodig op basis van uw kennis, risicobereidheid, winstdoelstelling en soorten grondstoffenmarkten in India. Hier zijn enkele voorlopige regels die u zullen helpen bij het bedenken van een handelsstrategie voor grondstoffen.
Bereidheid om te leren : Voordat u een domein betreedt, is het essentieel om er een basiskennis van te hebben. Evenzo moet u voor grondstoffenhandel inzicht hebben in grondstoffenfutures en opties en hoe ze handelen. Een manier is om veel tijd op de markt door te brengen om de beweging ervan te begrijpen. Verschillende grondstoffen worden verhandeld op de primaire Indiase grondstoffenbeurzen. Daarom zult u zich moeten verdiepen in de functionaliteiten van de goederenmarkt voordat u begint.
Margevereiste begrijpen : Een marge is een geweldig hulpmiddel als het oordeelkundig wordt gebruikt. Aangezien u met marge aanzienlijke biedingen kunt plaatsen, is inzicht in de margevereisten essentieel. De meeste makelaars zullen van u eisen dat u minimale margelimieten in uw handelsaccount aanhoudt en dat u meer geld moet investeren als er een tekort is.
Inzicht in de frequentie van goederen : Sommige grondstoffen worden het hele jaar door verhandeld. Anderen handelen voor specifieke maanden of afhankelijk van de economische cycli. Elk goederencontract heeft verschillende vinkjes, verwijzend naar de financiële resultaten van de minimale verandering van de eenheidsprijs.
Bovendien kunnen veel grondstoffenfutures verschillende specificaties hebben met betrekking tot de fysieke levering van de onderliggende grondstof, terwijl andere alleen een financiële afwikkeling hebben.
Inzicht in goederenkenmerken : Elk onderliggend item heeft een reeks specificaties met betrekking tot prijs, volumes, spreiding, openstaande rente en meer. Dit zijn de kenmerken die handelaren vertellen over de vraag naar bepaalde grondstoffenderivaten. Meestal bieden de beurzen uitgebreide informatie over deze aspecten om handelaren te helpen weloverwogen keuzes te maken.
Handelsplatforms gebruiken : Tegenwoordig heeft handelssoftware het traditionele open cry-systeem vervangen. Het helpt bij het ontdekken van prijzen. Handelaren gebruiken verschillende applicaties om te bieden en te verkopen, winstkansen te ontdekken en koop- en verkoopaanbevelingen te ontvangen.
Marktsteun en weerstand : Zoals bij elke effectenmarkt is het van essentieel belang om de steun- en weerstandsniveaus in de handel in grondstoffen te begrijpen voor succesvolle handel.
Wanneer de vraag afneemt, begint de prijs te dalen totdat deze de bodem heeft gevonden. Het trekt kopers op de markt en de prijs begint weer te stijgen. Evenzo, wanneer de vraag toeneemt, stijgt de prijs totdat deze het weerstandsniveau raakt en de trend omkeert. Elke handelaar die succesvol op de markt wil handelen, moet zich bewust zijn van de ondersteunings- en weerstandsniveaus.
De kennis van het vinden van de steun- en weerstandsniveaus omvat zowel technische als fundamentele analyse.
Discipline is van cruciaal belang : Discipline is een voorwaarde om een succesvolle handelaar te worden. Het is het vermogen om een investeringsplan op te stellen en je eraan te houden te midden van de golven van de markt. Het schrijft ook toe aan het vermogen om iemands financiële grenzen te kennen. Breng nooit uw vermogen in gevaar en het niveau om volledig verlies te weerstaan. Doorgewinterde handelaren weten welke transacties ze met succes kunnen uitvoeren.
En tot slot, leg nooit alle eieren in één mand. Diversificatie is de sleutel tot succesvolle investeringen en het creëren van rijkdom op de lange termijn.
Commodity trading heeft verschillende voordelen.
Bescherming tegen inflatie : Wanneer de inflatie stijgt, wordt lenen duur voor bedrijven en heeft dit gevolgen voor hun winstgevendheid. Als gevolg hiervan dalen de aandelenkoersen tijdens een periode van hoge inflatie. Aan de andere kant stijgen de kosten van goederen, wat betekent dat de prijs van primaire goederen en grondstoffen zou stijgen, waardoor de grondstofprijzen hoger zouden worden. Wanneer de inflatie stijgt, wordt de handel in grondstoffen dus winstgevend.
Indekking tegen politieke gebeurtenissen : Gebeurtenissen zoals rellen, oorlog en conflicten verstoren de toeleveringsketen, waardoor primaire materialen duur worden, en te midden van wijdverbreid marktpessimisme crashen de aandelenkoersen. In dergelijke situaties kan beleggingen in grondstoffen helpen om bepaalde verliezen te beperken.
Hoge hefboomwerking : Handelaren kunnen hun winstpotentieel accentueren door te investeren in de grondstoffenmarkt. Het stelt handelaren in staat een belangrijke positie in de markt in te nemen door een marge van 5 tot 10 procent te betalen. Op deze manier kan zelfs een onbeduidende prijsstijging het winstpotentieel exponentieel vergroten. Hoewel de minimale margevereiste per product verschilt, is deze nog steeds minder dan de vereiste marge voor beleggingen in aandelen.
Diversificatie : Grondstoffen stellen beleggers in staat hun portefeuille te diversifiëren, aangezien grondstoffen een negatieve tot lage correlatie met de aandelen hebben. De stijgende inflatie zorgt ervoor dat de grondstofprijzen stijgen, waardoor de winstmarge daalt en er weinig overblijft om met beleggers te delen. Door inflatie neemt ook de cashflow naar de aandelenmarkt af. Maar vanwege de negatieve correlatie tussen aandelenkoers en grondstoffen, biedt de grondstoffenmarkt een effectieve afdekking tegen inflatie.
Transparantie : De grondstoffenmarkt ontwikkelt zich en is sterk gereguleerd. In tegenstelling tot de historische open cry-methode, heeft de moderne elektronische handelssuite bijgedragen aan de transparantie en efficiëntie van de markt. Het maakte eerlijke prijsvorming mogelijk door middel van brede deelname, gedreven door vraag en aanbod, waardoor elk risico op manipulatie werd geëlimineerd.
Ondanks verschillende voordelen heeft de handel in grondstoffen een aantal nadelen, die u moet weten voordat u gaat beleggen.
Gebruik maken : Het kan een dubbelzijdig zwaard zijn, vooral als je onervaren bent in margehandel.
Hefboomwerking, zoals eerder besproken, stelt handelaren in staat groot te bieden op de markt. Als de marge 5 procent is, kan men grondstoffenfutures kopen ter waarde van Rs 100.000 door slechts Rs 5000 te betalen. Dit betekent dat handelaren bij de minste prijsdaling een aanzienlijk bedrag kunnen verliezen.
Hoge volatiliteit : Hogere opbrengsten van de handel in grondstoffen zijn te wijten aan de hoge prijsvolatiliteit van grondstoffen. De prijs wordt bepaald door vraag en aanbod wanneer vraag en aanbod van goederen inelastisch zijn. Het betekent dat ondanks veranderingen in prijs, vraag en aanbod onveranderd blijven, wat de waarde van grondstoffenfutures aanzienlijk kan veranderen.
Niet ideaal voor diversificatie : Ondanks de negatieve correlatie tussen effecten en grondstoffen, is deze laatste niet geschikt voor portefeuillediversificatie. De theorie dat de grondstofprijs met de voorraden in de tegenovergestelde richting beweegt, gaat niet op tijdens de economische crisis van 2008. Toenemende inflatie, werkloosheid en verminderde vraag stoppen de productie van bedrijven en beïnvloeden de vraag naar grondstoffen op de grondstoffenmarkt.
Laag rendement maar hoge volatiliteit : Commodity trading heeft bulkinvesteringen nodig om een significant rendement te genereren. De Bloomberg Commodity Index, die wordt beschouwd als de goudstandaard, toonde aan dat zelfs de meest beveiligde staatsobligaties historisch gezien meer rendement hebben opgeleverd dan de handel in grondstoffen. Het is voornamelijk vanwege het cyclische karakter van de producten, die de waarde van een belegging voor buy-and-hold-beleggers uitholt. Zelfs de beveiligde schatkistcertificaten genereren een hoger rendement bij een lagere volatiliteit dan de grondstoffenmarkt.
Activaconcentratie : Zelfs als de belangrijkste reden om in grondstoffen te beleggen is om de portefeuille te diversifiëren, concentreren instrumenten voor grondstoffenbeleggingen zich vaak op een of twee sectoren, wat een hogere concentratie van activa in één segment betekent.
De goederenprijs verwijst naar de werkelijke prijs van goederen wanneer gekocht en verkocht in de echte wereld. Het kan andere kosten omvatten, zoals de kosten voor transport en opslag van het product.
In het spraakgebruik van goederenhandel zijn goederen primaire producten of grondstoffen zoals metaal, landbouwgoederen, vee en energieproducten die beschikbaar zijn voor handel op de goederenmarkt.
De Securities And Exchange Board of India reguleert de grondstoffenmarkt. Er zijn zes grondstoffenbeurzen in het land waar handelaren handelen in een breed scala aan producten. De grondstoffenmarkt is sterk ontwikkeld en een van de meest gereguleerde markten.
Grondstoffen op de grondstoffenmarkt zijn beschikbaar in drie hoofdcategorieën.
De Forward Market Commission (FMC) is de toezichthouder op de termijnmarkt voor grondstoffen. Het huidige reguleringssysteem volgt een drieledige benadering, bestaande uit het ministerie van Financiën, de Forward Market Commission (FMC) en de beurs.
De regering van India formuleert het beleid met betrekking tot de handel in futures. De FMC, opgericht in 1953, keurt de regels en voorschriften van de beurzen goed volgens het beleid van de regering. En ten derde bieden de beurzen het platform en kader voor de handel. De Forward Market Commission reguleert de markt met behulp van de Forward Contract (Regulation) Act van 1952.