In de afgelopen paar jaar is er een stijging geweest in de handel in derivaten, dwz. handel in opties en futures. Dit omvat individuen die dit fulltime willen nastreven en  individuen die naast hun baan extra geld willen verdienen.

Het belastingproces dwz. het indienen van inkomstenbelasting voor inkomsten verdiend via futures en opties kan nogal een verwarrend proces zijn voor belastingbetalers. Wanneer handelaren te maken hebben met futures en opties voor het indienen van belastingen, moeten ze dat inkomen categoriseren als een bedrijfsinkomen, met als uitzondering handelaren die slechts 2-3 transacties uitvoeren in het fiscale jaar. Dit blijft de norm voor particulieren, bedrijven of andere rechtspersonen. Wanneer een handelaar een transactie meldt als bedrijfsinkomsten terwijl hij of zij belasting moet indienen, kan hij of zij de kosten claimen uit de inkomsten van zijn bedrijf. De bedrijfsinkomsten die door handelaren worden verkregen, kunnen verder worden gesegmenteerd in speculatieve en niet-speculatieve transacties.

Sectie 43(5) – Winsten en verliezen

Op grond van artikel 43 (5) moeten transacties die plaatsvinden tijdens de handel in futures en opties worden beschouwd als niet-speculatieve transacties. Dat wil zeggen dat winsten verkregen uit F&O-handel op dezelfde manier zouden worden belast als winsten verkregen uit andere zakelijke transacties. Dit houdt ook in dat belastingbetalers belastingaftrek kunnen claimen zoals ze zouden doen in elk ander bedrijf, voor entiteiten zoals elektriciteit, telefoon, internet enz. In een scenario waarin een handelaar verliezen lijdt op niet-speculatieve inkomsten van F&O, kunnen de verliezen worden verrekend tegen andere bronnen, zoals huurinkomsten. Het resterende verlies kan worden overgedragen voor de komende acht jaar, maar kan uitsluitend worden verrekend met niet-speculatieve inkomsten, dwz. de fiscale behandeling van speculatieve en niet-speculatieve transacties varieerde bij verlies.

Gevolgen van het behandelen van inkomen als bedrijfsinkomen

Wanneer inkomsten of winsten verkregen uit de handel in futures en opties worden behandeld als zakelijke inkomsten, treden de volgende gevolgen op:

• - Uitgaven die onder administratie worden gemaakt, worden gecategoriseerd als aftrekbaar
• - Effectentransactiebelasting (STT) valt ook onder de aftrekcategorie
• - Verliezen opgelopen tijdens het handelen in futures en opties kunnen worden gebruikt om inkomsten uit andere bronnen, zoals onroerend goed of een andere bron, behalve het salaris van de belastingbetaler, in evenwicht te brengen
• – Aan de andere kant kunnen verliezen die niet zijn geabsorbeerd, tot 8 jaar worden overgedragen.
• - In gevallen waarin het inkomen uit futures en opties hoger is dan Rs. 1 crore, er vindt een belastingcontrole plaats.

Gevolgen van het behandelen van inkomen als vermogenswinst

Wanneer inkomsten of winsten verkregen uit de handel in futures en opties worden behandeld als vermogenswinst, treden de volgende gevolgen op:

• – STT valt niet onder het eigen risico, in tegenstelling tot uitgaven in futures en opties
• – Eventuele verliezen worden gecategoriseerd als kapitaalverlies op korte termijn dat kan worden gebruikt om via andere middelen verdiende vermogenswinsten in evenwicht te brengen. Een dergelijk verlies kan tot 8 jaar worden overgedragen.

Omzet berekenen voor futures en opties

Bij het bepalen van de omzet uit de handel in futures en opties wordt rekening gehouden met de volgende factoren:

• – De som van gunstige transacties en de som van ongunstige transacties
• - Premies behaald over de verkoop van opties worden ook in aanmerking genomen
• – Het verschil in omgekeerde transacties dat het individu mogelijk heeft gemaakt

Tijdens belastingcontroles is het bepalen van de omzet vrij cruciaal volgens de sectie 44AB van de wet op de inkomstenbelasting, 1961. Belastingcontroles kunnen alleen worden overwogen als het totale omzetbedrag na het fiscale jaar meer dan 1 crore bedraagt. Voorbeeld:Laten we aannemen dat handelaar A (toekomst- en optiehandelaar) de volgende winst- en verliestransacties heeft gehad:

1. A verwerft futures in bedrijf X, die Rs waard zijn. 10 lakhs en verkoopt ze voor Rs. 11 lakhs dwz. maakte een winst van Rs. 1 lakh.
2. A verwerft futures in bedrijf Y, die Rs waard zijn. 5 lakhs en verkoopt ze voor Rs. 4,5 lakhs dwz. maakte een verlies van Rs. 50.000
3. Totale omzet is een combinatie van winst en verlies, dwz. 1,00.000 + 50.000 =1,50.000

Uitgaven die handelaren kunnen claimen op inkomsten uit futures en opties

Het is belastingbetalers toegestaan ​​om aftrekposten te claimen op de volgende gemaakte kosten zoals deze zich hebben voorgedaan tijdens het proces van bedrijfsvoering.

• – Verzendkosten
• – Reis- en vervoerskosten
• – Telefoon- of faxkosten
• – Internetkosten
• – Afschrijvingen op activa die worden gebruikt voor bedrijfsactiviteiten

Rapportageproces

De aangifte inkomstenbelasting die handelaren indienen, is gecorreleerd aan de inkomensschijf waartoe ze behoren. Als het inkomen door de handelaar als bedrijfsinkomsten wordt behandeld, is ITR3 het formulier dat ze zouden moeten indienen. Schema BP is het gedeelte waar handelaren hun inkomsten en uitgaven moeten melden. ITR4 is het formulier dat handelaren moeten indienen als ze een preventieve belastingregeling selecteren. ITR2 wordt gekozen als de handelaar zijn inkomen behandelt als vermogenswinsten, waarbij de details van het inkomen zijn gecategoriseerd onder Schema CG. De geleden verliezen zijn gecategoriseerd onder Schema CYLA en Schema BFLA.

Conclusie

Handelaren kunnen met meerdere processen te maken hebben, zoals het voorspellen van de aandelenmarkt, het rapporteren van inkomsten uit intraday-handel, en futures en opties in belastingaangiften kunnen behoorlijk verwarrend zijn. De regels voor het rapporteren van handelsinkomsten in uw inkomstenbelasting zijn echter vrij eenvoudig en blijven in de loop van de tijd consistent. Zodra handelaren hetzelfde begrijpen, kunnen ze hun futures en opties indienen op manieren die hun bedrijf ten goede komen.