Als het gaat om beleggen en handelen in derivaten zoals opties, moet men buitengewoon voorzichtig zijn. Dit komt vooral omdat handel in opties veel risicovoller is dan alleen beleggen in gewone aandelen. Dat is waarschijnlijk de reden waarom de meeste ervaren beleggers gespecialiseerde strategieën voor het verhandelen van opties gebruiken om hun risico te minimaliseren en hun verliezen te beperken. Een dergelijke optiestrategie die ervaren handelaren en beleggers dagelijks gebruiken, is de gedekte oproep. Als u zich afvraagt wat dit is, vindt u hier alles wat u moet weten over de strategie voor gedekte callopties.
De gedekte callstrategie houdt in wezen in dat een belegger een calloptiecontract verkoopt van de aandelen die hij momenteel bezit. Door een calloptie te verkopen, legt de belegger in wezen de prijs van het actief vast, waardoor hij op korte termijn winst kan maken. Afgezien hiervan krijgt de belegger ook een lichte bescherming tegen eventuele toekomstige dalingen van de aandelenkoersen.
Wanneer moet je de . gebruiken gedekte calloptiestrategie ?
De gedekte call is ideaal voor neutrale en matig bullish situaties, waar het toekomstige opwaartse potentieel van de aandelen die u bezit beperkt is. Deze strategie is ideaal wanneer de vooruitzichten voor de aandelen die u bezit niet erg rooskleurig zijn en wanneer het boeken van kortetermijnwinsten een beter idee zou zijn dan de aandelen aan te houden.
Hoe werkt de gedekte oproepstrategie werk?
Om gebruik te maken van een gedekte calloptiestrategie, moet u eerst de aandelen van een bedrijf bezitten. Laten we er dus van uitgaan dat u de aandelen van een bedrijf al bezit, d.w.z. long gaat. Uw mening toen u het aandeel kocht was bullish, maar naarmate de tijd verstreek, bent u nu onzeker over het toekomstige opwaartse potentieel voor het aandeel en dus verwacht u niet dat de prijs veel zal stijgen.
Wat doet u in zo'n situatie? U kunt op korte termijn winst boeken en uzelf beschermen tegen kleine tegenvallers in de prijs van het aandeel door gebruik te maken van het calloptiecontract van het aandeel. En dus verkoopt u een calloptiecontract van het aandeel tegen een uitoefenprijs die hoger is dan de aankoopprijs van het aandeel. De koper van de calloptie zou u op zijn beurt een premie geven, die u verplicht bent te behouden, of de optie nu wordt uitgeoefend of niet.
Nu, hier wordt het spannend. Nadat u een strategie voor gedekte oproepen hebt uitgevoerd, zal waarschijnlijk een van de drie scenario's plaatsvinden. Laten we ze een voor een bekijken.
Scenario 1:De prijs van het aandeel stijgt
In een dergelijke situatie, aangezien u de verkoopprijs van de aandelen effectief hebt vastgezet door een calloptie te verkopen, kunt u genieten van een gegarandeerde kortetermijnwinst. Daarnaast krijgt u ook de premie op zak die de koper van de calloptie u heeft betaald. Daarom is het een win-winsituatie.
Scenario 2:De prijs van het aandeel daalt
In dit scenario krijgt u beperkte bescherming tegen de neerwaartse trend dankzij de premie die u kon incasseren door de call-optie te verkopen. Dit premiebedrag dat u heeft ontvangen, kunt u gebruiken om de impact te verminderen van het verlies dat u heeft moeten lijden als gevolg van de koersdaling.
Scenario 3:de prijs van het aandeel blijft hetzelfde
Wanneer de prijs van het aandeel neutraal blijft zonder enige verandering, zou uw winst eigenlijk het bedrag van de premie zijn dat u kon incasseren door het calloptiecontract van het aandeel te verkopen. Dit is het geval ongeacht of de optie door de koper wordt uitgeoefend of niet. Soms wil de koper de optie misschien niet uitoefenen, in welk geval u van de premie kunt genieten en uw aandelen kunt behouden.
Conclusie
Een van de voordelen van de gedekte call is het feit dat u de aankoop van uw aandelen en de verkoop van het calloptiecontract niet hoeft te timen. U kunt de call-optie op elk moment verkopen nadat u de aandelen hebt gekocht. Dat gezegd hebbende, is het een goed idee om altijd een beetje voorzichtig te zijn bij het omgaan met opties en optiestrategieën vanwege de hoeveelheid risico die ermee gemoeid is.