Ruwe olie zorgt ervoor dat de wereldwijde economische motor blijft groeien. Het is een zogenaamde fossiele brandstof, gevormd door rottend organisch materiaal miljoenen jaren geleden en begraven in de aarde. Tot medio 19 de eeuw was steenkool de enige bron van fossiele brandstof, totdat aardolie werd ontdekt. Tegenwoordig is aardolie de grootste energiebron ter wereld, goed voor bijna 40 procent van de fossiele energie. Hoewel het verbranden van fossiele brandstof bijdraagt aan de opwarming van de aarde, blijft het onze primaire energiebron. Zozeer zelfs dat de populariteit ervan de handel in oliefutures blijft vergroten.
De belangrijkste producenten van ruwe olie zijn de landen die deel uitmaken van de Organisatie van Olie-exporterende Landen (OPEC), met als leden Saoedi-Arabië, Iran, Irak, Koeweit en Venezuela. De frackingtechnologie heeft de VS echter in staat gesteld om de grootste producent van ruwe olie ter wereld te zijn, waardoor de impact van de OPEC tot op zekere hoogte is verminderd. Er zijn ook andere grote producenten zoals Rusland, China en Canada.
De prijs van ruwe olie is afhankelijk van verschillende factoren en is behoorlijk volatiel. De belangrijkste factoren zijn natuurlijk vraag en aanbod. OPEC is een oliekartel en verandert de productie op basis van hoe de olieprijzen zich gedragen. Het kan bijvoorbeeld de productie verminderen als het vindt dat de prijzen te laag zijn. Aangezien het goed is voor 60 procent van de aardolie-export, heeft de OPEC een aanzienlijk effect op de olieprijzen, en olie-experts nemen de OPEC-vergaderingen onder de loep om toekomstige prijstrends te achterhalen.
Aan de vraagzijde zijn de prijzen van ruwe olie ook afhankelijk van de economische situatie in de wereld. Als er bijvoorbeeld een economische vertraging is in grote olie-importerende landen als China en India, zal de vraag naar ruwe olie afnemen. Deze twee landen zijn de grootste verbruikers van ruwe olie, goed voor de helft van het totale wereldverbruik van meer dan 101 miljoen vaten per dag. Elke vertraging van de vraag in deze twee landen zal dus leiden tot een scherpe daling van de olieprijzen. Ontdekkingen van nieuwe oliereserves zouden hetzelfde effect kunnen hebben, door het aanbod te vergroten en de kosten te verlagen.
In de afgelopen jaren is er vanwege de klimaatcrisis en de opwarming van de aarde een verschuiving geweest van ruwe olie naar schonere energiebronnen. Maar ruwe olie en aardgas zijn samen goed voor meer dan 50 procent van het wereldwijde energieverbruik, steenkool nog eens 30 procent en hernieuwbare energie minder dan 10 procent. Het zal dus nog wel even duren voordat ruwe olie van zijn verheven maar vuile troon zal worden afgezet.
Deze futures worden op grote schaal gebruikt door zowel landen als grote bedrijven om zich in te dekken tegen prijsvolatiliteit. De prijzen hiervan kunnen hoger of lager zijn, afhankelijk van hoe de prijzen naar verwachting zullen evolueren. Als er bijvoorbeeld het gevoel is dat de olieprijzen in de toekomst zullen stijgen, zullen deze hoger geprijsd zijn dan de spotmarkten. Evenzo, als mensen het gevoel hebben dat de olieprijzen kunnen dalen, zullen de futures-prijzen lager zijn dan de spotprijzen.
Deze futures zijn essentieel omdat het om grote hoeveelheden gaat. De meeste landen zijn afhankelijk van olie-import. Dus als de olieprijzen stijgen, moeten ze aanzienlijke bedragen betalen, waardoor hun financiën onder druk komen te staan. Om zich in te dekken tegen prijsstijgingen leunen landen daar sterk op. Ook speculanten maken van de gelegenheid gebruik om geld te verdienen met prijsbewegingen.
Internationaal zijn er twee benchmarks voor deze futures. Dit zijn North Sea Brent Crude en West Texas Intermediate (WTI). North Sea Brent wordt verhandeld op de Intercontinental Exchange door landen in Europa, Afrika en het Midden-Oosten, terwijl WTI in Noord-Amerika wordt verhandeld op de New York Mercantile Exchange of NYMEX. De twee prijzen bewegen over het algemeen samen.
Hoe handel je in futures op ruwe olie in India? Als u in India in deze futures wilt handelen, moet u dat doen op de Multi Commodity Exchange of MCX. Dit soort futures is favoriet bij veel beleggers omdat de marges, evenals de lotgroottes, klein zijn. Mogelijk moet u marges van minder dan 5 procent betalen, wat betekent dat er ruimte is voor een aanzienlijke hefboomwerking. Als u bijvoorbeeld in Rs 50 lakh wilt handelen, hoeft u slechts Rs 2,5 lakh in marges te storten. Bovendien is de markt voor ruwe olie ook erg liquide (in financiële termen) en vindt er elke dag ongeveer Rs 10.000-15.000 crore aan handel plaats. Het is dus geen probleem om ze te kopen en verkopen wanneer u maar wilt.
Een ander voordeel van het handelen in deze futures is dat de lotgroottes vrij klein zijn. Hiervoor zijn twee partijgroottes beschikbaar:Ruwe Olie en Ruwe Olie Mini. Terwijl de partijgrootte voor ruwe olie 100 vaten is, is de grootte van de Ruwe Olie Mini 10 vaten. Een vat bevat 162 liter olie. Dus uitgaande van een spotprijs van $ 66 per vat voor Brent-olie (dit is de spotprijs; futures-prijzen kunnen hoger of lager zijn), en een marge van 5 procent, krijgt een gewone belegger blootstelling aan een Mini-oliecontract voor slechts ongeveer Rs 225. Het vinkje maat is Re 1 per vat.
Wel moeten beleggers zich bewust zijn van de immense prijsvolatiliteit op de termijnmarkt. Prijzen kunnen op en neer bewegen en zijn afhankelijk van een groot aantal onvoorspelbare factoren die over de hele wereld plaatsvinden.
Grote oliemaatschappijen domineren de toekomstige oliehandel in India. Om er een paar te noemen, heb je Indian Oil Corporation, Oil &National Gas Corporation en Hindustan Petroleum Corporation Limited. Maar er is geen reden waarom een kleine belegger niet kan profiteren. Het binnen de perken houden van de hefboomwerking is de sleutel tot succesvolle handel voor dergelijke beleggers.
Handelen in futures op ruwe olie is een nulsomspel, geen win-winsituatie. Als jij wint, verliest iemand anders. Het hangt allemaal af van percepties over de beweging van de olieprijzen. Omdat dit zo onvoorspelbaar is, kan niemand met zekerheid zeggen in welke richting ze zullen gaan. Dus geen twee mensen zullen dezelfde perceptie hebben. Of je wint of niet, hangt af van of je vermoeden juist was.