E-mini-futures

Als u in aandelenfutures wilt handelen, heeft u twee opties:een is enkele aandelenfutures en een andere is indexfutures. Over het algemeen is het laatste minder riskant dan het eerste, omdat u belegt in een mand met aandelen die deel uitmaken van de index. Dit betekent dat winsten in de anderen eventuele verliezen in één aandeel kunnen compenseren. Er moet echter worden opgemerkt dat aandelen in de index de neiging hebben om in dezelfde richting te bewegen.

Een type indexfuture is e-minifutures. Dit zijn aandelenindexfutures die worden verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME). Er zijn twee redenen waarom ze zo worden genoemd. Een daarvan is hun kleinere omvang - deze futures zijn een vijfde van de grootte van een standaard aandelenindex (vandaar de naam 'mini'). Ze worden elektronisch verhandeld en worden daarom 'e' minifutures genoemd.

Er zijn verschillende soorten van deze futures, maar de term verwijst over het algemeen naar de e-mini S&P 500-futures die op de CME staan ​​genoteerd. S&P staat voor Standard &Poors. Andere zijn Russell 2000, S&P Midcap 400 en Dow Jones-futures. U kunt ook minifutures krijgen voor grondstoffen zoals goud en zilver, en valuta's zoals de Amerikaanse dollar. Ze zijn ook beschikbaar voor andere indices, zoals small-capaandelen, biotechnologie, Chinese aandelen, enz.

Hoe werken e-minifutures?

Zoals we eerder hebben uitgelegd, zijn e-mini S&P 500-futures een soort indexfutures-contract. Maar laten we, voordat we ingaan op hoe e-mini-futures werken, eens kijken naar wat de S&P 500 is. Dit is een beursindex gebaseerd op 500 grote bedrijven die genoteerd zijn aan Amerikaanse beurzen, waaronder de New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ of de CboE BZX Exchange. S&P- en Dow Jones-indexen houden het vast.

Deze futures werden in 1997 geïntroduceerd omdat het volledige S&P 500-contract te groot was geworden en dus buiten het bereik van kleinere handelaren was. Het was een succes en zorgde voor veel meer marktdeelnemers, waardoor de liquiditeit verbeterde.

Emini S&P 500-futures zijn een vijfde van de waarde van het grote S&P 500-futurescontract, waarvan de waarde wordt verkregen door de waarde van de S&P 500 te vermenigvuldigen met USD 250. Dus als de waarde van de S&P 500 2.900 is, is de marktwaarde van het futures-contract zou 2.900 vermenigvuldigd met 250 zijn, wat 725.000 is. De waarde van e-mini S&P 500-futures zou een vijfde daarvan zijn, namelijk 2.900 vermenigvuldigd met 50, of 145.000

Wanneer u handelt in emini 500-futures, gokt u op de bewegingen van de S&P 500-index. Laten we een voorbeeld gebruiken. Stel dat u verwacht dat de S&P 500 zal stijgen, en u koopt 100 e mini S&P-futures. Als de S&P 500 naar 3.000 stijgt, kunt u uw futures-contract uitoefenen op 2.900. Uw winst zou dus (3000x50x100) – (2900x50x100) of USD 500.000 zijn. Omgekeerd, als de S&P daalt tot 2.800, verliest u een gelijkwaardig bedrag.

Handelen in eminis vindt plaats om dezelfde reden als elk ander futures-contract. Om zich in te dekken tegen prijsbewegingen en om te speculeren. Veel fondsbeheerders gebruiken indexfondsen om hun posities af te dekken. Ook speculanten kunnen profiteren van prijsbewegingen in de S&P 500.

Voordelen van het handelen in emini-futures

1. Internationale bekendheid: Handelen in e-mini S&P 500-futures betekent dat u blootstelling kunt krijgen aan wereldwijde bedrijven, een van de grootste ter wereld. U kunt een long- of shortpositie innemen, afhankelijk van uw verwachtingen over de prestaties van deze bedrijven.
2. Hoge liquiditeit: Deze futures-contracten zijn meer liquide dan standaard futures-contracten vanwege hun kleinere omvang. Dit is een van de redenen waarom ze meer worden verhandeld dan conventionele contracten.
3. Meer variatie: Aangezien u handelt in een indexfuturescontract, krijgt u blootstelling aan veel meer aandelen. Dit is beter dan beleggen in individuele aandelenfutures, want dan zou u al uw eieren in één mand leggen.
4. Lagere marges: Omdat de emini-futures kleiner zijn, dalen ook de marges. Dit betekent meer mogelijkheden voor leverage. Lagere marges stellen u in staat om grotere posities in te nemen, wat uw kansen om winst te maken vergroot.
5. Indekking: Grote instellingen gebruiken e-mini-futures om zich in te dekken tegen hun aandelenposities. Aangezien aandelen de neiging hebben om in dezelfde richting te bewegen als de index, kunnen ze futures gebruiken om eventuele verliezen in hun aandelenportefeuille te compenseren.
6. Toegankelijkheid: Aangezien handelen bijna 24×7 beschikbaar is, kunt u kopen en verkopen volgens de vereisten van de situatie en op de hoogte blijven van alle internationale ontwikkelingen.

Nadelen van het handelen in emini-futures

1. Volatiliteit: Internationale bedrijven worden ook blootgesteld aan internationale evenementen. Als er iets gebeurt in een uithoek van de wereld, zal dit het lot van bedrijven in de S&P 500 beïnvloeden. Dus handelaren in deze futures zullen de internationale ontwikkelingen nauwlettend in de gaten moeten houden om aan de winnende kant te blijven.
2. Gebruik: De laag  marges geven u een hoger voordeel. Maar deze hefboomwerking kan uw ongedaan maken als u significante posities inneemt en de prijzen niet bewegen zoals u verwacht. In dat geval kunt u enorme verliezen maken.

Handel in wereldwijde derivaten in India

Het is mogelijk om in India te handelen in wereldwijde derivaten via beurzen zoals de National Stock Exchange (NSE). U kunt dit doen via uw makelaar en er zijn geen extra formaliteiten nodig.

Conclusie

De liquiditeit en het gemak van e-mini S&P 500-futures maken het aantrekkelijk voor beleggers. Het is de juiste manier om blootstelling te krijgen aan internationale bedrijven en een afdekking tegen eventuele veranderingen in het wel en wee van Indiase instrumenten zoals aandelen. Zoals bij alle aandelenfutures moet u zich echter hoeden voor overmatige hefboomwerking. Ook is het handig om een ​​goed begrip te hebben van internationale markten en ontwikkelingen. Als u op uw hoede bent voor de risico's van futures, kunt u altijd kiezen voor de S&P emini-optiecontracten. Deze vereisen minder risico, aangezien u de keuze heeft om uw recht niet uit te oefenen wanneer de prijzen niet meevallen.