Beleggers zetten hun geld op de financiële markt in de hoop dat ze een goed rendement zullen behalen. De belegging kan echter riskant worden vanwege de volatiliteit in de prijzen van effecten zoals die van aandelen, valuta, grondstoffen en andere. Als gevolg van deze fluctuaties kunnen alle voorspellingen twee kanten op gaan. Dit verhoogt iemands kansen om hun hele reeks investeringen weg te vagen. Om deze reden is de grootste zorg van handelaren het risico dat gepaard gaat met de stroom van rendementen op financiële markten, vooral wanneer ze regelmatig handelen.
Om verschillende belangen aan te spreken, zijn er verschillende instrumenten op de markt beschikbaar die een handelaar kunnen beschermen tegen de volatiliteit en risico's van financiële markten. Dergelijke instrumenten beschermen niet alleen handelaren, maar garanderen ook een potentieel rendement. Dergelijke instrumenten zijn derivaten. Het is een feit dat het verrassend is om te zien hoeveel soorten derivaten er bestaan. In dit artikel zullen we meer te weten komen over het concept van derivaten en de verschillende soorten financiële derivaten waarin u kunt beleggen. Maar eerst, wat wordt er precies bedoeld met derivaten?
Financiële contracten die hun waarde halen uit die van de onderliggende waarde, worden derivaten genoemd. De waarde van derivaten blijft veranderen, afhankelijk van de marktomstandigheden. Derivaten kunnen worden verhandeld door de toekomstige prijsbeweging van de onderliggende waarde te voorspellen. Derivatencontracten worden vaak gebruikt om tijdens het speculeren een goed rendement te behalen. Afgeleide effecten kunnen voor verschillende doeleinden worden gebruikt, zoals toegang tot aanvullende activa, hedging en meer. Laten we nu eens kijken naar de verschillende soorten derivaten in India.
Er zijn vier verschillende soorten derivaten in India die gemakkelijk kunnen worden verhandeld op de Indiase aandelenmarkten. Elk verschilt van de andere, terwijl ze verschillende contractvoorwaarden, risicofactoren en meer hebben. De verschillende soorten derivaten zijn
We zullen elk van deze soorten valutaderivatencontracten in detail bekijken.
Net als bij een termijncontract is een termijncontract een overeenkomst waarbij een onderliggend instrument op een toekomstige datum tegen een bepaalde prijs wordt gekocht of verkocht. In het futures-contract kiezen zowel de verkoper als de koper ervoor om een overeenkomst aan te gaan waarin het volgende staat. De overeenkomst die tussen hen is gesloten via het futures-contract is een uitwisseling. Omdat er een gestandaardiseerd contract is in een futures-contract, is het risico voor de tegenpartij vrij laag. Bovendien zal het clearinghouse dienen als tegenpartij voor beide partijen van het contract, waardoor het kredietrisico verder wordt geminimaliseerd.
Omdat het een gestandaardiseerd contract is, is een termijncontract vast en wordt het ook gereguleerd door de beurs. Futures-contracten zijn beursgenoteerd en gestandaardiseerd van aard, daarom kunnen ze op geen enkele manier worden gewijzigd. Om het simpel te houden, hebben deze contracten een formaat dat vooraf is bepaald wat betreft hun vervaldatum en grootte. In een futures-derivatencontract is vaak een initiële marge vereist als onderpand, terwijl er dagelijks een afwikkeling plaatsvindt.
Een optiederivatencontract is het tweede type derivatencontract dat er is. Dit type derivaat verschilt nogal van zowel de future- als de termijncontracten die eerder zijn genoemd, omdat het daar niet verplicht is om op een bepaalde vooraf bepaalde datum van het contract af te zien. Daarom zijn optiecontracten dat soort contracten die de handelaar het recht geven zonder de verplichting om een onderliggende waarde te verkopen of te kopen. Er zijn twee verschillende soorten opties:put- of call-opties. Bij de call-optie krijgt de koper het recht om een actief te kopen tegen een prijs die vooraf is bepaald bij het aangaan van het contract.
Als alternatief heeft de koper met behulp van een putoptie de mogelijkheid, maar niet de verplichting, om een onderliggende waarde tegen een vooraf bepaalde koers te verkopen wanneer hij of zij ervoor kiest om het contract aan te gaan. In beide contracten krijgt de koper de mogelijkheid om zijn contract af te lossen op of voor de vervaltermijn. Daarom kan iedereen die handelt in het optiecontract een van de vier posities innemen:call- of putopties met long- of shortposities in beide. Optiederivaten worden verhandeld op de beurs en op de over-the-countermarkt.
Laten we aannemen dat twee handelspartijen een overeenkomst aangaan waarbij ze op een toekomstige datum een onderliggende waarde verkopen of kopen tegen een overeengekomen prijs. Dit is een termijncontract. Klinkt bekend? Een termijncontract lijkt sterk op een termijncontract. In een termijncontract hebben beide partijen de overeenkomst om een onderliggende waarde op een toekomstige datum te verkopen. Termijncontracten zijn aangepast om een behoorlijke hoeveelheid tegenpartijrisico in te houden, wat afhangt van de looptijd en de omvang van het contract. In tegenstelling tot futurescontracten is er echter geen onderpand nodig voor een termijncontract voor afgeleide effecten, omdat ze zelfregulerend zijn. Derivaten van termijncontracten in India worden afgewikkeld op hun vervaldatum en moeten daarom worden teruggedraaid tegen de tijd dat hun vervaldatum nadert.
Dit zijn waarschijnlijk de meest gecompliceerde soorten derivaten in India. Over het algemeen is een swapcontract een onderhandse overeenkomst tussen twee handelspartijen. Beide partijen in het contract kiezen ervoor om hun cashflow op een bepaald moment in de toekomst uit te wisselen volgens een vooraf bepaalde formule. De valuta die ten grondslag ligt aan een swapcontract is ofwel een rentetarief of de valuta zelf, die beide volatiel van aard zijn. Daarom hebben swapcontracten de neiging om partijen te beschermen tegen verschillende risico's. Dergelijke soorten derivaten worden niet verhandeld op openbare beurzen. In plaats daarvan fungeren investeringsbankiers als tussenpersonen voor deze transacties.
Enkele van de beste afdekkingsinstrumenten zijn derivatencontracten zoals termijncontracten, futures, opties en swapcontracten. Handelaren hebben de mogelijkheid om prijsbewegingen te voorspellen met behulp van deze derivatencontracten en daardoor hun winstmarge te verbeteren.
Laat slecht contractbeheer uw winst niet schaden
Hoe handel je op de grondstoffenmarkt in India?
SEBI onderzoekt haalbaarheid om vrachtderivatencontracten te introduceren
Wat zijn de soorten grondstoffen die worden verhandeld op de grondstoffenderivatenmarkt
Wat zijn derivaten en de soorten ervan?
WAT IS EEN AFGELEIDE EN ZIJN TYPES
Wat zijn derivaten in de aandelenmarkt en de soorten handelaren