In de afgelopen twee decennia is het belang van de derivatenmarkt in India veel groter geworden. Dit komt tot uiting in de jaaromzet die in maart 2021 maar liefst ₹ 95.47.789 crores bereikte, een bedrag dat veel hoger is dan het bedrag dat werd ingeklokt door de contante segmenten. Maar wat zijn derivaten om mee te beginnen? Hier zijn afgeleiden gedecodeerd.

Waarom worden 'derivaten' zo genoemd?

Financiële contracten die hun onderliggende waarde kunnen ontlenen aan de onderliggende waarde, staan ​​bekend als derivaten op de aandelenmarkt. Deze contracten kunnen aandelen, indices, obligaties, wisselkoersen, grondstoffen of de rentevoet zijn. Door een berekende weddenschap af te sluiten op de toekomstige waarde van de onderliggende waarde, kunnen dergelijke financiële instrumenten derivatenhandelaren helpen winst te maken. Daarom wordt hun waarde daarbij afgeleid van dat actief, daarom worden ze 'derivaten' genoemd.

Onderliggende activa veranderen zo nu en dan van waarde. Als het gaat om de aandelenmarkt, dalen of groeien aandelenkoersen, ook grondstoffenprijzen en wisselkoersen van valuta volgen. Dergelijke veranderingen kunnen een belegger helpen bij het maken van winst, maar kunnen ook leiden tot verliezen als men niet voorzichtig is. Hier komt de handel in derivaten van pas. Als u de toekomstige prijs van een actief correct schat, kan dit twee dingen tot gevolg hebben:ofwel kan men winst maken, ofwel een vangnet hebben tegen verliezen.

Kun je verdienen aan derivaten?

Ja, het is niet moeilijk om een ​​inkomstenstroom te creëren door simpelweg in derivaten te handelen. Omdat futures en opties gestandaardiseerde contracten zijn op de Indiase markt, kan dit segment vrij worden verhandeld op beurzen. Hier zijn een paar manieren waarop derivaten handelaren kunnen profiteren.

1. Arbitragevoordeel

Arbitrage is in wezen laag kopen en hoog verkopen op verschillende markten. Wanneer men handelt met behulp van derivaten, kan men de voordelen maximaliseren die gepaard gaan met arbitragehandel. Aangezien de prijzen van de onderliggende activa voortdurend fluctueren, kan men de strategie voor kopen, laag verkopen, hoog optimaliseren door middel van handel in derivaten, met name handel in opties. Een andere aanwijzing is dat de prijzen in beide markten kunnen variëren, waar men direct van kan profiteren en winst mee kan maken.

2. Verdien geld met inactieve aandelen

De meeste mensen willen geen aandelen verkopen die ze voor de lange termijn kopen. In plaats daarvan willen ze op korte termijn profiteren van prijsschommelingen in volatiele aandelen. Hiervoor kunt u afgeleide instrumenten gebruiken. Door te handelen op de derivatenmarkt kunt u dergelijke transacties uitvoeren zonder dat u uw aandelen daadwerkelijk hoeft te verkopen. Deze strategie staat ook bekend als kiezen voor een fysieke afwikkeling.

3. Bescherming tegen prijsschommelingen

Hedging is een veel voorkomende strategie die wordt gebruikt door ervaren handelaren. Het is de kunst om je te beschermen tegen een koersdaling van de aandelen die je momenteel bezit. De derivatenmarkt biedt producten waarmee men zich kan indekken tegen prijsdalingen. Op de derivatenmarkt vindt u ook producten die u beschermen tegen een plotselinge stijging van de koersen van aandelen die u van plan bent te kopen. Samen staat dit bekend als hedging.

4. Uw risico overdragen

Vanaf nu is het meest voordelige gebruik van derivaten de mogelijkheid om hun risicokenmerk over te dragen. Bij het handelen in derivaten kan een risicomijdende belegger derivaten aan zijn portefeuille toevoegen die hun veiligheid kunnen verbeteren. Als alternatief kan een belegger die meer tegendraadse transacties uitvoert en de voorkeur geeft aan risicovollere marktbewegingen, zijn risico vergroten door meer derivaten aan zijn portefeuille toe te voegen. Op deze manier kan men risico overdragen. Daarnaast is er een verscheidenheid aan producten beschikbaar en strategieën die kunnen worden geconstrueerd en waarmee u uw risico kunt doorgeven.

Soorten derivatencontracten

Bij de handel in derivaten zijn er vier soorten contracten waarvoor u kunt kiezen:forwards, futures, opties en swaps. Van deze vier zijn de meest complexe instrumenten swaps die niet beschikbaar zijn voor beurshandel.

• Toekomst en toekomst: In een futures-contract stemt men ermee in om een ​​reeks activa op een bepaald tijdstip in de toekomst voor een bepaald bedrag te verkopen of te kopen. Forwards zijn futures die niet gestandaardiseerd zijn. Om deze reden worden ze niet op een beurs verhandeld. Houd er rekening mee dat op de derivatenmarkt het kopen van een contract voor een enkel aandeel niet mogelijk is. U moet altijd veel gespecificeerde aandelen kopen die een vervaldatum hebben. Het proces is anders voor het doorsturen van contracten, omdat ze kunnen worden aangepast aan uw voorkeuren.
• Opties: Optiecontracten lijken veel op futures en forwards. Tussen beide is er echter één essentieel verschil. Kiest u voor een optiecontract, dan bent u niet meer verplicht om te handelen volgens de voorwaarden van de overeenkomst. Deze contracten lijken veel op futures en forwards. Er is echter één belangrijk verschil. Zodra u een optiecontract koopt, bent u niet verplicht om de voorwaarden van de overeenkomst vast te houden. Zelfs als u een contract heeft om honderd aandelen te kopen op de vervaldatum, bent u daartoe niet verplicht. Optiecontracten worden openbaar verhandeld op beurzen.

Tips voor het verhandelen van derivaten

Handelen in het aandelenmarkt- of contantensegment lijkt sterk op het handelen in derivaten.

• Ten eerste moet je ervoor zorgen dat je je eigen onderzoek doet. Onthoud dat de strategieën die u op de derivatenmarkt gebruikt, moeten verschillen van de strategieën die op de aandelenmarkt worden gebruikt. Als u bijvoorbeeld aandelen wilt kopen waarvan de vraag op een bepaald moment in de toekomst waarschijnlijk zal toenemen, wilt u wellicht handelen. In het derivatensegment moet u een verkooptransactie invoeren. Daarom zou de strategie variëren.
• Zorg ervoor dat u het vereiste margebedrag regelt. De regels van de aandelenmarkt vereisen dat u constant uw marge behoudt. Daarom kunt u dit bedrag op geen enkel moment van uw handelsaccount opnemen tot het moment dat uw transactie is afgewikkeld. Houd er rekening mee dat het margebedrag verandert als de prijs van het onderliggende aandeel daalt of stijgt. Zorg er daarom altijd voor dat u extra geld beschikbaar houdt om in uw account te handelen.
• De transactie voor uw transactie moet worden uitgevoerd via uw handelsaccount. Ten eerste moet u ervoor zorgen dat u op uw account kunt handelen in derivaten. Als dit niet het geval is, neem dan contact op met uw makelaardij of effectenmakelaar zodat u de vereiste services kunt activeren. Zodra dit is gebeurd, kunt u een online bestelling plaatsen of er een plaatsen via een telefoontje naar uw makelaar.
• Kies uw aandelen en hun contracten op basis van het bedrag dat u in handen heeft, de onderliggende prijs, margevereisten en de prijs van contracten. U moet een klein bedrag betalen, zodat u uw contract kunt ondertekenen. Kies ervoor om te wachten tot het contract afloopt, zodat u de transactie kunt afwikkelen. In dit geval moet u het volledige openstaande bedrag betalen. U kunt er ook voor kiezen om een ​​tegengestelde transactie aan te gaan.

Conclusie

Derivatenhandel kan, indien correct uitgevoerd, gemakkelijk worden gebruikt om de kost te verdienen. Doorgewinterde derivatenhandelaren doen echter zinvol onderzoek, maken zorgvuldige marktbewegingen, dekken hun weddenschappen af ​​en volgen hun risicobereidheid. Zorg ervoor dat u deze basisprincipes volgt bij het handelen in derivaten.