Net zoals het voor graanhandelaren belangrijk is om naar een WASDE-rapport te kijken, is het net zo belangrijk voor olie- en gashandelaren om naar de publicatie van een energierapport te kijken. Er zijn twee wekelijkse rapporten over de hoeveelheid ruwe olie in de Verenigde Staten:het EIA Weekly Petroleum Status Report en het API Weekly Statistical Bulletin. Deze aankondigingen zijn bedoeld voor producenten, raffinaderijen, groothandelaren en andere professionals uit de industrie om op de hoogte te zijn van de huidige voorraden in het land. Oliehandelaren en marktanalisten houden deze updates nauwlettend in de gaten en gebruiken ze om te voorspellen in welke richting WTI-ruwe olie en andere ruwe producten, zoals RBOB-benzine, zich zullen bewegen. Aangezien grondstofprijzen uitsluitend worden veranderd door de factoren vraag en aanbod, kunnen deze aankondigingen om prijzen te verschuiven in een volatiele beweging voor een korte duur van de handelssessie. Dit overzicht geeft aan wat deze twee rapporten laten zien en waarom er soms grote verschillen kunnen zijn in het totale voorraadaantal. De afhaalpunten zijn om de reden voor deze rapporten te begrijpen, op welke manieren deze organisaties verschillen en waarom ze belangrijk zijn om te overwegen bij het handelen op de energiemarkten.

EIA staat voor de Energy Information Administration, een van de belangrijkste overheidsinstanties in de Verenigde Staten. Zij zijn verantwoordelijk voor het verzamelen, analyseren en distribueren van energie-informatie ter ondersteuning van beleidsvorming, efficiënte energiemarkten en een beter begrip van energie bij het publiek. Het EIA Weekly Petroleum Status Report wordt woensdag om 9.30 uur CT gepubliceerd. Het toont een wekelijkse meting van de verandering in het aantal vaten ruwe olie in voorraad. API staat voor American Petroleum Institute, een brancheorganisatie voor de olie- en aardgasindustrie. Er zijn 650 bedrijven in de organisatie die betrokken zijn bij verschillende aspecten van de energiesector. Het doel van deze vereniging is afgestemd op de doelstellingen van de EIA bij het bevorderen van openbaar beleid ter ondersteuning van de energie-industrie. Het API Weekly Statistical Bulletin wordt dinsdag om 15.30 uur gepubliceerd. CT. Dit wekelijkse bulletin rapporteert de totale Amerikaanse en regionale voorraden ruwe olie en gegevens met betrekking tot raffinaderijactiviteiten.

De meeste mensen verwachten dat deze twee olie-inventarisrapporten elke week erg op elkaar lijken, zo niet hetzelfde. Helaas zijn er meestal discrepanties in deze definitieve cijfers. Een van de belangrijkste redenen voor deze verschillen is de manier waarop ze worden gerapporteerd. Aangezien de EIA een overheidsorganisatie is die eigendom is van de federale overheid, is haar onderzoek verplicht en wettelijk afgedwongen. De EIA bevat een "strenge openbaarmaking wegens niet-naleving of opzettelijke overtreding". Oliemaatschappijen kunnen worden beschuldigd van civiele en strafrechtelijke sancties voor het niet correct rapporteren van hun gegevens. De API daarentegen onderzoekt vrijwillig Amerikaanse oliemaatschappijen, wat inhoudt dat ze naar believen aan de API rapporteren. Toch beweert API een zeer hoge participatiegraad van deze bedrijven te hebben. Ze krijgen een gemiddelde dekking van ongeveer 90%.

De meeste handelaren kiezen ervoor om het EIA-opslagrapport nauwkeuriger te volgen dan het API-rapport. Omdat de EIA door de overheid wordt gereguleerd, vertrouwen meer mensen op hun voorraadnummers. Dit is geen reden voor handelaren om de API-nummers te negeren wanneer ze worden vrijgegeven. In de loop der jaren hebben de twee rapporten een goede relatie laten zien door ongeveer 80% van de tijd directioneel uitgelijnde gegevens te hebben. Om deze reden kiezen veel handelaren ervoor om de API-aankondiging te zien als een opmaat naar het meer vertrouwde EIA-rapport. Ook moet worden opgemerkt dat hoewel de EIA tegenwoordig de voorkeur heeft, dit pas sinds een aantal jaren is. De API-gegevens bestaan ​​al sinds 1929, terwijl de EIA-gegevens pas sinds 1979 beschikbaar zijn.

Oliehandelaren kijken om verschillende handelsredenen uit naar deze aankondigingen op dinsdag en woensdag. Oliemaatschappijen houden rekening met de gerapporteerde cijfers om hun huidige en toekomstige olieproductie af te dekken. Langetermijn- en swingtraders kijken naar deze cijfers om te beslissen of het beter is om long of short te gaan, afhankelijk van de toename of afname van de olievoorraden. Daghandelaren en scalpeurs zullen daarentegen op zoek gaan naar oneerlijke prijzen om in te springen op de beweging en het nieuws te verdrijven. Door dit te doen, kunnen kortetermijnhandelaren een aankondiging inruilen die de markt in een zeer volatiele verschuiving stuurt. Als ze in staat zijn om de juiste richting in te slaan, kunnen ze binnen enkele minuten winst maken voor een paar honderd dollar per contract. Tegelijkertijd is het evengoed mogelijk voor een handelaar om in de markt te springen en uiteindelijk veel meer te verliezen dan verwacht op zo'n korte transactie.

Er zijn twee verschillen die ook moeten worden opgemerkt met betrekking tot de voorraden ruwe olie:er is een trekseizoen en een opbouwseizoen. Doorgaans worden wintermaanden gezien als een tijd om ruwe voorraden op te bouwen of te vergroten. De zomermaanden worden onderscheiden als opzegmaanden en staan ​​bekend als de piekperiode in de Verenigde Staten. Om deze reden wordt bij het handelen in futures rekening gehouden met de seizoensgebondenheid van de prijzen van ruwe olie. De prijs van ruwe olie stijgt meestal in de zomermaanden (juni, juli, augustus) vanwege de grote vraag. Dientengevolge hebben de voorraden de neiging om af te nemen of in te krimpen. Deze markt wordt vaak gezien op zijn hoogtepunt in de richting van september en oktober. Naarmate het buiten in de Verenigde Staten kouder wordt, neemt de vraag naar olie af. In de wintermaanden (december, januari, februari) lijken de prijzen het dieptepunt te hebben bereikt en zijn de voorraden toegenomen. Deze cyclus is continu, maar is nooit precies hetzelfde. Opgemerkt moet worden dat deze specifieke marktkenmerken niet altijd accuraat zijn, maar meestal voorkomen. Een belangrijke factor die bepaalt hoe nauwkeurig deze marktaannames zijn, is het weer.

De bovenstaande informatie laat zien hoe het EIA Weekly Petroleum Status Report en het API Weekly Statistical Bulletin worden geïnterpreteerd. In de zomermaanden, waar een gelijkspel wordt verwacht, als de cijfers een kleinere daling dan verwacht of zelfs een stijging melden, wordt deze informatie als bearish nieuws beschouwd. Aan de andere kant, als er tijdens de wintermaanden een kleinere toename van de voorraad of een gelijkspel is, wordt dit als een bearish sentiment beschouwd. Aan beide kanten van dit spectrum zijn handelaren en analisten optimistisch wanneer de gemeenschappelijke seizoensverwachtingen worden bevestigd. Wanneer wordt ontkend dat de verwachtingen waar zijn, veroorzaakt dit onzekerheid en kunnen bears worden gevonden die short gaan op de markt.

Als u meer wilt weten over de energiemarkten of hoe u goed kunt handelen rond een van deze aankondigingen, raad ik u aan rechtstreeks contact met mij op te nemen. Begin ook met het volgen van het Jarboe Trading Journal . Ik geef dagelijkse analyses en handelsrecensies in populaire termijnmarkten, inclusief energie en e-mini-aandelen.