De aandelenmarkt staat bol van interessante investeringsmogelijkheden. Tegelijkertijd is het echter ook zeer onvoorspelbaar. Te midden van deze chaos proberen beleggers altijd de markt beter te begrijpen, zodat ze betere investeringskeuzes kunnen maken. Dit brengt ons bij het onderwerp van cyclische versus defensieve aandelen, en wat beter is voor uw portefeuille.

Het is een uitdaging om de juiste aandelen te vinden om te beleggen, die een stabiel langetermijnrendement opleveren met een minimale risicoblootstelling. Daarvoor moet u weten welke aandelen geschikt zijn om in te beleggen en een goede winst opleveren.

Laten we eens nader kijken om te begrijpen wat cyclische en defensieve aandelen zijn, hun verschillen en hoe ze de prestaties van uw portefeuille beïnvloeden.

Cyclische aandelen

Zoals de naam al doet vermoeden, vertonen deze aandelenkoersen een cyclische beweging en zijn ze vatbaar voor sporadische prijsveranderingen. Deze aandelen worden beïnvloed door macro-economische factoren, systematische veranderingen, stijging en daling van het beschikbare inkomen, en meer. Dit zijn de aandelen van bedrijven/sectoren die worden beïnvloed door de verschuivingen in de economie. Laten we proberen het beter te begrijpen met een voorbeeld.

Wanneer de economie bloeit en mensen meer besteedbaar inkomen in handen hebben, investeren ze in luxeproducten om hun levensstijl te verbeteren. Sectoren zoals de auto, infrastructuur, duurzame consumptiegoederen, modelijnen, luchtvaartmaatschappijen, entertainment gedijen in deze fase. Hun verkopen stijgen en ook de prijzen van hun aandelen. Deze sectoren volgen alle cycli van de economie:expansie, piek en daling.

Vanwege deze aard zijn cyclische aandelen erg volatiel, maar aangezien beleggers de economische cycli niet kunnen beheersen, moeten ze hun beleggingspraktijken aanpassen om beter mee te kunnen gaan met het tij.

Defensieve aandelen

Aan de andere kant van het spectrum bevinden zich de niet-cyclische of defensieve aandelen. Dit zijn de aandelen van bedrijven die dagelijkse gebruiksproducten produceren, FMCG, – sectoren die vrijwel ongevoelig zijn voor marktveranderingen. Vanwege deze eigenschap worden niet-cyclische aandelen ook wel defensieve aandelen genoemd. Defensieve aandelen verdienen regelmatig en presteren vaak beter dan cyclische aandelen wanneer de economische groei laag is.

Een voorbeeld van een defensieve voorraad zijn niet-duurzame items. Wat de economische omstandigheden ook zijn, mensen zullen dingen als tandpasta, zeep en wasmiddel blijven kopen, omdat dit essentiële zaken zijn.

Een ander voorbeeld is de nutssector zoals gas, energie, elektriciteit en meer. Ongeacht de economische situatie groeien defensieve aandelen in een conservatief tempo en zijn ze niet vatbaar voor plotselinge prijsveranderingen. Deze aandelen bieden een risicohedge tegen onverwachte marktbewegingen, maar zijn tegelijkertijd geen spectaculaire verdieners.

Beleggen in defensieve aandelen tijdens economische vertragingen is een uitstekende manier om verliezen te vermijden en u in te dekken tegen marktvolatiliteit.

De blauwe lijn geeft de aandelenkoersen van Ford Motor tussen 2000 en 2002 weer. Je kunt zien dat er zowel sterke stijgingen als dalingen zijn, afhankelijk van de economie. De rode lijn, die een defensief aandeel vertegenwoordigt, is gedurende de periode echter stabiel gebleven en heeft uiteindelijk zelfs beter gepresteerd dan Ford-aandelen.

Vergelijkende analyse van Cyclische versus defensieve aandelen

Functies Cyclisch Defensief NatuurPrestaties zijn afhankelijk van de economie Stabiele prestaties, zelfs tijdens vertragingenVoorbeeldenAutomobiel, Duurzame consumptiegoederen,InfrastructuurUtilities, FMCGRisicoHoog in risicoLaag in risicoVolatiliteitVolatileMinder volatiliteitBètaHoger dan 1Lager dan 1ROI40-50 procent binnen een jaar wanneer de economie goed is50-60 procent binnen een jaar, ongeacht de economische toestand

Cyclisch versus defensief:hoe u uw beleggingskeuze maakt

Dus, welke ga je kiezen? Als belegger wordt het van cruciaal belang om de juiste aandelen te selecteren die de inkomsten uit de portefeuille verhogen, maar die u ook helpen de risico's te beperken wanneer de markt traag is. Aandelenkoersen zijn onderhevig aan veranderingen op basis van economische prestaties. Maar sommige aandelen zijn gevoeliger voor vijandige veranderingen als gevolg van macro-economische veranderingen dan andere. U moet uw beleggingspraktijken aanpassen om deze veranderingen op te vangen.

De sleutel is om de aard van de aandelen te begrijpen en hoe ze reageren op de economie. Dit wordt een top-down benadering genoemd. De andere methode is bottom-up, waarbij investeerders het bedrijf, de achtergrond en de financiële prestaties grondig onderzoeken om een ​​investeringsbeslissing te nemen.

Ten tweede, kijk naar investeringen op lange termijn. Door voor een langere periode belegd te blijven, kunt u zich beter aanpassen aan marktrisico's.

Bepaal in het algemeen uw portefeuille op basis van uw aard als belegger en uw vermogen om u aan te passen aan marktrisico's. Idealiter moet een evenwichtige portefeuille zowel cyclische als defensieve aandelen bevatten om een ​​stabiel inkomen te genieten met een minimaal risico.