In de jaren 80 ging de Amerikaanse handelaar Richard Dennis, die bekend stond om zijn handel op een groot aantal markten, een interessante weddenschap aan met zijn vriend William Eckhardt. Dennis wedde met Eckhardt dat hij iedereen zou kunnen leren handelen en 'groeien', op een manier die weerspiegelt hoe babyschildpadden in Azië op de boerderij worden gekweekt. Dit experiment werd bekend als het schildpadhandelexperiment. Laten we eens kijken wat het is.
Het Turtle Trading Experiment
Dennis noemde zijn studenten 'schildpadden', gaf ze zijn eigen geld en leerde verschillende regels over het volledige handelssysteem. Het experiment van Dennis was bedoeld om een volledig mechanische benadering te bieden, samen met een reeks regels die handelaren zouden kunnen helpen emoties uit het oordeel te verwijderen. Het idee was om handelaren te helpen hun transacties alleen te plaatsen op basis van regels en niets anders.
Dennis redeneerde dat hoewel hij alle regels in een krant kon publiceren, slechts een paar handelaren er acht op zouden slaan, aangezien de meeste handelaren de neiging hebben om regels niet strikt te volgen. Hij vermeldde dat de meeste mensen de handelsregels alleen volgen als een methode om te improviseren wanneer ze dat nodig achten en dat het afwijken van de regels de prestaties van de handel kan beïnvloeden.
Wat is schildpaddenhandel? De filosofie begrijpen
De handelsstrategie voor schildpadden is een populaire trendvolgende strategie die handelaren gebruiken om te profiteren van het aanhoudende momentum op de handelsmarkt. Handelaren die deze strategie gebruiken op tal van financiële markten, zoeken naar uitbraken, zowel opwaarts als neerwaarts.
Door het experiment besloot Dennis 14 ‘schildpadden’ te trainen. Hij leerde zijn studenten hoe ze een mechanische strategie konden creëren door regels te volgen, in plaats van te vertrouwen op hun 'onderbuikgevoel'. Hij trainde een groep beginnende handelaren om de regels te volgen, en degenen die succesvol waren, kregen $ 1 miljoen van Dennis 'eigen geld om te beheren. Dennis noemde dit experiment de 'schildpaddenhandel ’ experiment.
Een blik op de handelsregels voor schildpadden
Om als handelaar te slagen, moesten de 'schildpadden' van Dennis de onderstaande regels toepassen.
De eerste regel draaide om de verhandelde markten. Volgens deze regel moesten de turtles futurescontracten verhandelen en op zoek gaan naar zeer liquide markten, waardoor ze transacties konden aangaan zonder de markten te verplaatsen, bij gebrek aan grote orders. Als zodanig handelden de schildpadden in grondstoffen, metalen, obligaties, energie, valuta's en de S&P 500.
In deze regel gebruikten de schildpadden een algoritme voor het bepalen van de positie om te handelen. Het algoritme normaliseerde de dollarvolatiliteit van de positie door de handelsomvang aan te passen op basis van de dollarvolatiliteit van de markt. Deze regel is bedoeld om de diversificatie te verbeteren en ervoor te zorgen dat elke positie hetzelfde was, ongeacht de markt.
De derde regel voor het verhandelen van schildpadden werd de invoerregel genoemd, waarbij de studenten van Dennis twee verschillende invoersystemen gebruikten. In het eerste invoersysteem werd een eenvoudige 20-daagse breakout gebruikt en genoemd als de 20-daagse high of low, terwijl de tweede een 55-daagse breakout gebruikte. De schildpadden moesten ervoor zorgen dat ze alle beschikbare signalen oppikten en dat het missen van zelfs maar één signaal zou kunnen betekenen dat ze een grote winnaar mislopen, wat het totale rendement zou kunnen beïnvloeden.
Dennis leerde zijn schildpadden hoe ze stop-loss moesten gebruiken en vroeg hen om het de hele tijd te gebruiken om ervoor te zorgen dat geen verlies ooit te groot werd. Ze werden gevraagd om hun stop loss te bepalen voordat ze een positie innamen, waardoor hun risico werd bepaald, voordat ze de transactie plaatsten.
Deze regel was gericht op exits. Dennis legde uit dat het te vroeg verlaten van een positie een mogelijke winst echt kan beperken, wat een veelgemaakte fout is die de meeste trendvolgende handelaren maken. De schildpadden leerden veel transacties te doen en lieten zien hoe slechts een paar van hen grote winnaars konden worden, terwijl de verliezen op de meeste andere transacties minimaal waren.
De laatste regel in het schildpaddenhandelssysteem draaide om tactieken. Volgens deze regel leerden de schildpadden een paar details over het gebruik van limietorders en het omgaan met snel bewegende markten. Ze leerden ook hoe ze geduldig moesten wachten voordat ze bestellingen plaatsten, in plaats van naar binnen te rennen en te proberen de beste handelsprijs te krijgen, zoals de meeste handelaren doen. Dennis leerde hen ook hoe ze de sterkste markten konden kopen en tegelijkertijd de zwakste konden verkopen, om te profiteren van momentum.
Laatste opmerking:
Hoewel de resultaten van het schildpaddenhandelexperiment gemengd kunnen zijn, lijdt het geen twijfel dat het inderdaad essentiële informatie oplevert. Het feit is dat veel handelaren regels niet van emoties kunnen elimineren, maar degenen die kunnen doorgaan om echt succesvolle handelaren te worden. Bezoek de Angel One-website voor meer informatie over de verschillende regels van het handelssysteem.