Veel beleggers hebben de neiging om te denken dat het grootste deel van het handelsvolume op de aandelenmarkt afkomstig is van de particuliere particuliere beleggers. Dat kan echter niet verder van de waarheid zijn. Naast detailhandelaren zijn er ook verschillende instellingen, bedrijven en bedrijven die deelnemen aan de dagelijkse beursactiviteiten.
Zelfs de beursvennootschappen waarmee beleggers handelsrekeningen hebben, hebben de neiging om regelmatig op de aandelenmarkt te handelen en te beleggen. Dit fenomeen wordt handel voor eigen rekening genoemd. Meer weten over handelen voor eigen rekening? Lees verder om de details van dit unieke concept te ontdekken.
Wanneer een financiële dienstverlener, zoals een makelaardij, een investeringsbank, een hedgefonds of zelfs een commerciële bank, handels- en investeringsactiviteiten op de aandelenmarkt ontplooit, staat de activiteit bekend als handel voor eigen rekening. Beursexperts noemen dit soort activiteiten ook informeel 'prop trading'. Voordat u er anders over denkt, zijn de fondsen die deze bedrijven gebruiken om te handelen of te beleggen op de aandelenmarkt van henzelf en niet van hun klanten.
Nu we de vraag 'wat is handel voor eigen rekening' hebben beantwoord, gaan we ons richten op het begrijpen waarom dergelijke bedrijven en instellingen dergelijke handelsactiviteiten ontplooien.
Waarom handelen financiële instellingen voor eigen rekening?
Het antwoord op deze vraag is vrij eenvoudig. Financiële instellingen nemen uitsluitend deel aan de handel in props voor het eigen belang van het bedrijf. Door de hevige concurrentie waarmee financiële ondernemingen en beursvennootschappen worden geconfronteerd, opereren zij met flinterdunne marges op hun producten en diensten. De inkomsten die uit hun primaire bedrijfsactiviteiten worden gegenereerd, zijn mogelijk niet voldoende om ze op de lange termijn te ondersteunen. En dus geven ze zich over aan handel voor eigen rekening om te profiteren van handel en investeringen in de aandelenmarkt. De inkomsten die uit de markt worden verdiend, zouden dan door het bedrijf worden gebruikt om zijn bedrijf te ondersteunen en zijn doelstellingen en doelen te bevorderen.
Ten tweede hebben bedrijven en ondernemingen in het financiële domein over het algemeen een beter concurrentievoordeel ten opzichte van het segment van de particuliere belegger. Ze beschikken niet alleen over aanzienlijk grotere hoeveelheden investeringskapitaal, maar hebben ook betere en snellere toegang tot hoogwaardige, prijsgevoelige informatie, die ze in hun voordeel kunnen gebruiken. Door propriëtaire handel kunnen financiële instellingen genieten van een hoger rendement in vergelijking met beleggen in andere opties zoals obligaties en termijndeposito's.
In welke segmenten houden bedrijven zich bezig eigen handel focus op?
Hoewel financiële ondernemingen zich wel met het aandelensegment bezighouden, ligt hun belangrijkste focus op derivaten zoals futures en opties. Een van de belangrijkste redenen voor een dergelijke verhoogde handelsactiviteit op futures en opties is het feit dat de transacties die deze bedrijven doen bijna altijd puur speculatief zijn. Eigen handelaren gebruiken een mix van verschillende handelsstrategieën, zoals fundamentele analyse, technische analyse en verschillende arbitrages.
Heeft eigen handel Heeft u nog andere voordelen?
Technisch gezien werkt de aanwezigheid van handelaren voor eigen rekening op de markt als een voordeel voor de marktdeelnemers. Omdat ze worden ondersteund door een groot investeringskapitaalfonds, zijn ze gemakkelijk in staat om grote transacties te doen. Dit zorgt voor grote hoeveelheden liquiditeit in de toonbank, waardoor het voor beleggers gemakkelijker wordt om effecten te kopen en verkopen. Bovendien stelt prop-trading het handelsbedrijf in staat een marktmaker te worden, waardoor het een zekere mate van invloed op de markten krijgt.
Een ander groot voordeel van handel voor eigen rekening is dat het de bedrijven in staat stelt de aandelen van de bedrijven als voorraad op te slaan. De firma's kunnen de opgeslagen aandelen vervolgens verkopen aan hun eigen klanten die ze willen kopen, en daarbij winst maken.
Conclusie
Omdat de bedrijven hun eigen middelen gebruiken voor de handel in props, kunnen ze een hoger risico nemen omdat ze geen verantwoording verschuldigd zijn aan hun klanten. Elke winst of elk verlies dat ze maken, moet uitsluitend door de entiteit zelf worden gedragen. Dat gezegd hebbende, gebruiken prop-handelsbedrijven complexe en geavanceerde handelssoftware die niet beschikbaar is voor openbaar gebruik. Daarnaast maken ze ook gebruik van algoritmische en geautomatiseerde handelsplatforms en voor hoogfrequente handel. Dit geeft hen een duidelijke voorsprong op reguliere detailhandelaren en beleggers.