Een van de belangrijke financiële ratio's bij het praten over de schuldsituatie van een bedrijf is de rentedekkingsratio of ICR. Het is een hulpmiddel dat niet alleen nuttig is voor de geldschieter en het bedrijf, maar ook voor beleggers die misschien overwegen om aandelen van het bedrijf te kopen.

Dus, wat is precies rentedekkingsgraad ?

Een bedrijf moet rente betalen over zijn schuld. Hoe vaak het deze betaling kan doen met zijn inkomsten vóór rente en belastingen, is de ICR. Er is een formule om ICR te berekenen. Het is EBIT / rentelasten (EBIT). EBIT is de bedrijfswinst van een bedrijf. Het geeft een echte indicatie van het vermogen van het bedrijf om rente te betalen. De ICR-ratio is indicatief voor de omvang van de schuld die door een bedrijf wordt gedragen.

Een voorbeeld van toepassing van de formule rentedekkingsratio helpt het concept beter te begrijpen: 

Bedrijf X heeft over het laatste kwartaal een winst van Rs 6.000.000 behaald. Het moet elke maand Rs 20.000 betalen voor schulden die het verschuldigd is. De inkomsten zijn de bedrijfswinsten van het bedrijf die worden berekend door de kosten van verkochte goederen en bedrijfskosten af ​​te trekken van de verdiende inkomsten. Dus als de verdiende inkomsten Rs 8.000.000 bedragen en de kosten van verkochte goederen Rs 1,00.000 bedragen en de bedrijfskosten nog eens Rs 1,00.000, dan is de EBIT Rs 6.000.000.

Dus om ICR te berekenen, moet u de maandelijkse rentebetaling omzetten in driemaandelijkse (Rs 30.000 × 3 =Rs 90.000). De ICR van het bedrijf zou Rs 6.000.000 / Rs 60.000 =6,66 zijn. Dit betekent dat de inkomsten van het bedrijf voldoende zijn om 6,66 keer rente te betalen.

Wanneer de ICR 1,5 of minder bedraagt, betekent dit doorgaans dat het bedrijf zich mogelijk niet in een goede positie bevindt om de kosten in verband met rentebetaling te dekken. Bedrijven zouden voldoende inkomsten moeten hebben om deze kosten te dekken om de toekomst het hoofd te bieden. Aandeelhouders zouden deze verhouding moeten volgen om te begrijpen of hun investering in het bedrijf hen goed van pas zal komen.

Wat is de ideale rentedekkingsratio ?

Een rentedekkingsratio van minimaal 2 wordt als acceptabel beschouwd voor bedrijven waarvan bekend is dat ze stabiele en goede inkomsten hebben. Alles boven de 3 is nog beter. Aan de andere kant, als de ratio onder 1 daalt, betekent dit dat het bedrijf niet in staat is om zijn rentebetalingen te voldoen en financieel niet in een goede positie verkeert. Als de verhouding 1 is, betekent dit dat het bedrijf inkomsten heeft die het betalen van rente zo ongeveer mogelijk maken. Hoewel er geen ideale rentedekkingsratio is, is het beter voor het bedrijf om schulden comfortabel af te lossen.

Bij het analyseren van de ideale rentedekkingsratio, helpt het om een ​​vergelijkende analyse te maken van de prestaties van het bedrijf in het verleden, bijvoorbeeld ongeveer vijf jaar. Wanneer u een gestaag groeiende ICR ziet, betekent dit dat de financiële gezondheid van het bedrijf stabiel is. Aan de andere kant, als de ICR in de loop der jaren is gedaald, toont dit aan dat het bedrijf in de nabije toekomst met een liquiditeitsprobleem kan worden geconfronteerd.

Gebruik van rentedekkingspercentage

– Rentedekkingsratio-formule wordt gebruikt door crediteuren en geldschieters om het risico te begrijpen dat gepaard gaat met leningen aan een bedrijf.

– Zoals eerder vermeld, wordt het ook door investeerders gebruikt om te beoordelen of het bedrijf waarin ze investeren het financieel goed doet.

– Lenen is niet per se een negatief kenmerk als een bedrijf het slim gebruikt, dwz om activa op te bouwen en te groeien. Rentebetalingen hebben invloed op de winstgevendheid en een bedrijf moet weten dat het deze betalingen consistent kan verwerken. De ICR is een geschikte maatstaf om te begrijpen of het bedrijf leningen aankan.

– Opgemerkt moet worden dat ICR, hoewel het een uitstekende verhouding is, ook enkele beperkingen kan hebben. Het kan van bedrijfstak tot bedrijfstak verschillen en in verschillende bedrijfstakken kunnen verschillende verhoudingen acceptabel zijn. Ook moeten bij het vergelijken bedrijven die in dezelfde branche actief zijn, worden gebruikt in plaats van bedrijven in verschillende sectoren, omstandigheden en bedrijfsmodellen.

Conclusie

Rentedekkingsratio is een maatstaf die wordt gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te analyseren. De formule voor de rentedekkingsratio is:  EBIT/rentekosten waarbij EBIT de winst vóór rente en belastingen is. Een goede ICR van boven de 2 of 3 heeft de voorkeur, terwijl een ICR onder de 1 laat zien dat het misschien niet helemaal goed gaat met een bedrijf. ICR wordt gebruikt door kredietverstrekkers, investeerders en crediteuren om het financiële welzijn van een bedrijf te beoordelen.