Aandelen in tabaksfabrikant Imperial Brands (LSE:IMB) zijn momenteel uit de gratie. Na kort na de Brexit-stemming boven de 4.100p te hebben gehandeld, is het aandeel vandaag gedaald tot ongeveer 3.000p. Dat is een daling van bijna 30%.

Waarom de herfst? Nou, er zijn meerdere chauffeurs geweest. Een daarvan was de aankondiging van de FDA in juli dat het het nicotinegehalte in sigaretten wil verlagen. Meer recentelijk verwierp de CEO van grotere rivaal Japan Tobacco alle geruchten over een mogelijke overname.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

De laatste keer dat Imperial-aandelen op dit niveau van eigenaar wisselden, was medio 2015. Dat doet me geloven dat de aandelen nu een aantrekkelijke kans bieden voor dividendbeleggers. Hier zijn een paar redenen waarom.

6,2% opbrengst

Laten we beginnen met het verwachte rendement voor FY2018. Met 6,2% is dit een van de hoogste in de FTSE 100. Af en toe kan een hoog rendement op problemen duiden. Je moet een beetje voorzichtig zijn, want een dividendverlaging zou in het verschiet kunnen liggen. Maar in het geval van Imperial lijkt dit niet het geval te zijn. Naar mijn mening lijkt het aandeel gewoon echt oversold.

Dividendgroei

Een van de redenen waarom ik denk dat de uitbetaling van Imperial geen risico loopt, is de recente dividendgroei van het bedrijf. In november verhoogde Imperial zijn dividend met 10%. Volgens mij is dat een teken van vertrouwen van het management.

Als bedrijven anticiperen op moeilijke tijden, bevriezen ze vaak hun betalingen of beperken ze de groei tot een paar procent. Bijvoorbeeld beide Royal Dutch Shell en HSBC hebben hun uitbetalingen de afgelopen jaren bevroren. Een dividendverhoging van 10% suggereert daarentegen dat het management gelooft dat de vooruitzichten positief zijn. Bovendien herhaalde het bedrijf in november dat het van plan is zijn uitbetaling op middellange termijn met 10% per jaar te verhogen, dus verwacht meer groei.

Dekking

De dividenddekking van Imperial ziet er voorlopig bevredigend uit. De uitbetalingsratio was vorig jaar 64%. Aangezien analisten een winst van 263 pence per aandeel voor FY2018 voorspellen, wordt verwacht dat de dekking ongeveer 1,4 keer zo hoog zal zijn. Hoewel dat geen hoge verhouding is (idealiter zou het dichter bij 2) liggen, is het ook niet iets om je zorgen over te maken.

Waardering

De waardering van het aandeel ziet er op dit moment ook buitengewoon aantrekkelijk uit. De toekomstgerichte K/W van Imperial is slechts 11,5. Daarentegen rivaal British American Tobacco heeft een K/W van 16,1. Neil Woodford is van mening dat de waardering onterecht is, en verklaarde onlangs dat de huidige aandelenkoers "gewoon lijkt op de verkeerde prijs .” De portefeuillebeheerder heeft zijn positie onlangs uitgebreid, net als ik.

Risico's

Natuurlijk zijn aandelen in Imperial Brands niet zonder risico's. Een daarvan is de dreiging van overheidsregulering. Een ander voorbeeld is de langdurige daling van het aantal rokers.

Maar voorlopig genereert Imperial nog steeds veel cashflow en ziet het dividend er veilig uit. De beste tijd om bedrijven van hoge kwaliteit te kopen, is wanneer ze uit de gratie zijn. In het geval van Imperial is dat naar mijn mening nu.

Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?

Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.

Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .

Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom we denken dat het zoveel opwaarts potentieel heeft.

Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.

Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen