Nu de winstvooruitzichten voor veel FTSE 100-aandelen op zijn best duister zijn, is het voor beleggers nog moeilijker dan normaal om voordelige aandelen te onderscheiden van aandelen die moeite hebben om zich te herstellen. Desondanks zijn er enkele leden van de FTSE 100 die er zeker er uitzien grote waarde voor mij. Onder hen is omroep ITV (LSE:ITV).

Bekijken omhoog, reclame omlaag

Met miljoenen aan huis gekluisterd, is het geen verrassing dat de vraag naar de inhoud van het bedrijf toeneemt. Het totale aantal kijkers via de zes kanalen steeg in de drie maanden tot eind maart met 2%, waarbij de uitzendinkomsten met 2% stegen tot £ 500 miljoen. Naast een stijging van 75% online, rapporteerde het bedrijf ook "goede groei ” in abonnementen voor zijn Britbox-streamingservice.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

Hier houdt het goede nieuws echter op.

Hoewel de totale advertentie-inkomsten in de periode met 2% zijn gestegen (en de online-inkomsten met 26% zijn gestegen), is het sindsdien allemaal bergafwaarts gegaan. Inderdaad, ITV boekte in april een enorme reductie van 42% in de eerste als gevolg van de pandemie. Als de afgelopen maand wordt meegerekend, is het totale aantal advertenties tot nu toe met 9% gedaald in 2020.

Het feit dat het FTSE 100-bedrijf de opnames vanaf half maart moest onderbreken, betekende ook dat de omzet van de studio in de studio - waar de meerderheid van de 800 ontslagen medewerkers werkt - met 11% daalde tot £ 342 miljoen.

Alles bij elkaar genomen was de totale omzet in de drie maanden tot eind maart met 4% gedaald (naar £ 842 miljoen).

Waarom denk ik dat de waardering van het bedrijf te goedkoop is?

Koopje FTSE 100 voorraad?

Laten we duidelijk zijn, ITV heeft nogal wat problemen. De advertentie-inkomsten kunnen in de nasleep van het coronavirus blijven dalen. Het bedrijf zei vandaag inderdaad dat de situatie rond de pandemie zo onzeker was dat het geen leidraad zou bieden voor het tweede kwartaal of het financiële jaar als geheel. Het heeft ook te maken met giganten als Netflix die een groter deel van de kijkers naar zich toe trekken.

Ook vanuit inkomensoogpunt wordt het er niet beter op. Zoals veel FTSE 100-aandelen heeft ITV zijn slotdividend van 2019 ingetrokken om de cashflow te behouden. Dit lijkt onder de omstandigheden redelijk, maar het betekent wel dat beleggers niet langer worden gecompenseerd voor hun geduld.

Aan de andere kant denk ik dat er redenen zijn om optimistisch te zijn.

Hoewel het enige tijd zal duren voordat alles weer normaal wordt, is de productie van sommige programma's (zoals de chatshow Loose Women ) is hervat. Filmen van The Chase en The Voice in Australië en The Chase in Duitsland is ook begonnen.

ITV is ook financieel gezond. De schuld van £ 851 miljoen die eind maart op de balans stond, lijkt beheersbaar en voortdurende kostenbesparingen zullen de zaken zeker verder helpen.

Laten we niet vergeten dat dit bedrijf een record heeft in het genereren van consistent hoge operationele marges en geweldige rendementen op het geld dat het in zijn bedrijf investeert.

Kortom

De aandelen van ITV worden nu verhandeld tegen de helft van de waarde die ze begin 2020 ophaalden. Hoewel dwazen op hun hoede moeten zijn om zichzelf te verankeren aan een eerdere prijs en nieuws over een 'tweede golf' de markten opnieuw zou kunnen doen instorten, doet dit tenminste suggereren serieuze waarde voor mij. Als prognoses van analisten zijn juist, ITV handelt nu op iets minder dan 7 keer de winst. Dat is ver onder het vijfjarig gemiddelde van 13 keer.

De waarde van het FTSE 100-aandeel zal niet van de ene op de andere dag in waarde verdubbelen - het zou in 2020 zelfs nog lager kunnen worden. Desalniettemin vermoed ik dat degenen die nu kopen en een paar jaar vasthouden, een heel mooi rendement kunnen behalen.

Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?

Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.

Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .

Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom het volgens ons zoveel opwaarts potentieel heeft.

Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.

Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen