Ik zal mijn handen omhoog houden en zeggen dat de Royal Mail (LSE:RMG) aandelenkoers heeft het het afgelopen jaar veel beter gedaan dan ik ooit had gedacht. Toch, ik nog voorzichtig blijven over hoe goed het bedrijf is als langetermijninvestering. Laten we, voordat we zeggen waarom, even het laatste nieuws van het bedrijf bekijken.

Dividend genot

De korte verklaring van vandaag van het bedrijf lijkt goed in de smaak te vallen bij de markt.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

Het is niet verwonderlijk dat de handel "in grote lijnen in lijn is gebleven ” met de opmerkingen die het bedrijf eerder in maart maakte. Alles bij elkaar genomen zal de aangepaste bedrijfswinst voor het zojuist voltooide boekjaar 21 waarschijnlijk uitkomen op ongeveer £ 700 miljoen. Ongeveer de helft hiervan zal afkomstig zijn van de internationale pakjesactiviteiten (GLS).

De belangrijkste reden waarom de koers van het Royal Mail-aandeel vanmorgen hoog is, is waarschijnlijk te wijten aan de belofte van een eenmalig slotdividend van het bedrijf. Eind juli wordt 10 cent per aandeel in contanten uitbetaald aan degenen die de aandelen nog in bezit hebben. Zoals verwacht is RMG van plan om een ​​nieuw dividendbeleid te onthullen wanneer het in mei zijn laatste reeks jaarcijfers bekendmaakt.

Nog steeds niet in de verleiding

Hoe geweldig het afgelopen jaar ook is geweest voor de houders, we moeten deze dingen in perspectief plaatsen. De koers van het Royal Mail-aandeel is nog maar net terug op het niveau van drie jaar geleden !

Deze prestatie is niet indicatief voor een geweldig bedrijf. Inderdaad, RMG blijft slecht scoren op 'kwaliteit'-statistieken. Het rendement op het geïnvesteerd vermogen (ROCE) is bedroevend. Zoals je je kunt voorstellen van een bedrijf in deze ruimte, zijn de operationele marges ook flinterdun.

Bovendien heeft Royal Mail nog steeds te maken met stevige concurrentie. Rival Hermes bijvoorbeeld haalde in december 10 miljoen pakjes thuis op. Royal Mail beheerde slechts één miljoen in de zes maanden dat haar equivalente dienst operationeel was. Het aanbod van eerstgenoemde om tot eind mei gratis pakketten van huis op te halen, kan een tijdelijke boost geven, maar ik vraag me af of de volumes zullen afnemen zodra de lockdown-beperkingen worden opgeheven.

RMG-aandelen zien er goedkoop uit op 11 keer de voorspelde winst voor FY22, maar ik blijf ervan overtuigd dat er veel betere bedrijven zijn om in te investeren.

Waardeval?

Weer een voorraad die de markt vandaag update - Imperial Brands (LSE:IMB) - is niet zo goed gegaan. In tegenstelling tot de koers van het Royal Mail-aandeel, lijkt de FTSE 100-gigant geen pauze te kunnen nemen. Hoewel iets hoger dan een jaar geleden, is de waardering van het bedrijf de afgelopen vijf jaar nog steeds met 60% gedaald.

Het ziet er niet naar uit dat de pre-close trading update van vandaag voldoende zal zijn om dit traject om te keren. Dat is ondanks de limiet van £ 14 miljard die zegt dat het een "goede start" heeft gemaakt ” naar het huidige boekjaar.

In de zes maanden durende fase was de handel bij Imperial in lijn met de verwachtingen. Als zodanig voorspelt de tabaksgigant nog steeds dat het voor het volledige jaar een lage-midden-enkelcijferige groei zal opleveren in de organische gecorrigeerde bedrijfswinst.

Op dit moment kunnen de aandelen van IMB worden opgehaald voor slechts zes keer de verwachte winst. Dat ziet er op het eerste gezicht ongelooflijk goedkoop uit. Bovendien hebben de aandelen momenteel een dividendrendement van ruim 9%.

Desondanks blijft het bedrijf de geur van een waardeval verspreiden. Totdat ik duidelijk bewijs zie van een meer veelbelovende vooruitzichten, blijf ik aan de zijlijn.

Er zit een 'dubbele agent' verstopt in de FTSE... we raden je aan die te kopen!

Mis onze speciale aandelenpresentatie niet.

Het bevat details van een in het VK genoteerd bedrijf waar onze Motley Fool UK-analisten zeer enthousiast over zijn.

Ze denken dat het een ongelooflijke kans biedt om uw vermogen op de lange termijn te laten groeien - tegen de huidige prijs - ongeacht wat er op de bredere markt gebeurt.

Daarom noemen ze het de 'dubbele agent' van de FTSE.

Omdat ze denken dat het zowel met de markt... als ertegen werkt.

Om erachter te komen waarom we denken dat je het vandaag aan je portfolio moet toevoegen...

Klik hier om toegang te krijgen tot onze presentatie en leer hoe u de naam van deze 'dubbele agent' kunt krijgen!