Na een geweldige run in het afgelopen decennium, hebben groeiaandelen zoals Adobe (NASDAQ:ADBE) hebben de afgelopen maanden een adempauze genomen. Sinds het begin van 2011 heeft ADBE-aandelen een monsterlijke 1.700% teruggegeven aan beleggers. Ondanks deze stijgende marktwinsten, is het ook 20% gedaald ten opzichte van de hoogste punten ooit, waardoor u de dip kunt kopen.
Laten we eens kijken of het nu tijd is om Adobe-aandelen te kopen.
Met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 264 miljard is Adobe een van de grootste bedrijven ter wereld. Het is erin geslaagd om de omzet te verhogen van slechts $ 9 miljard in fiscaal 2018 tot $ 15,78 miljard in fiscaal 2021, eindigend in november.
In het vierde kwartaal van 2021 rapporteerde Adobe een omzet van $ 4,11 miljard, een stijging van 20% op jaarbasis. De aangepaste winst per aandeel steeg met 14% tot $ 3,20. Wall Street voorspelde dat het bedrijf in het vierde kwartaal een omzet van $ 4,09 miljard en een winst van $ 3,20 zal rapporteren.
Adobe blijft zijn reeks producten en oplossingen uitbreiden, wat resulteert in een hogere klantbetrokkenheid en -behoud in de loop van de tijd. De Creative Cloud-activiteiten hebben meer dan 20 verschillende producten, terwijl het bedrijf de afgelopen jaren snelgroeiende markten heeft betreden, waaronder digitale media. De omzet van het bedrijf groeide in fiscaal 2023 jaar op jaar met 23%, waardoor het het jaar kon afsluiten met een operationele kasstroom van $ 7,23 miljard.
Adobe is goed gepositioneerd om te profiteren van een toename van de uitgaven voor bedrijfsgerelateerde digitale transformatie. De SaaS-inkomsten (software-as-a-service) in het fiscale jaar 2021 bedroegen $ 12 miljard, goed voor het grootste deel van de omzet. SaaS-verkopen stellen het bedrijf ook in staat om voorspelbare cashflows over verschillende bedrijfscycli af te leiden.
Een primaire reden voor de teleurstellende prestaties van Adobe in de afgelopen maand is de niet-indrukwekkende begeleiding van het bedrijf. Adobe voorspelde een omzet van $ 17,9 miljard en een aangepaste winst van $ 13,7 per aandeel in fiscaal 2022. Ter vergelijking, Wall Street verwachtte een omzet van $ 18,16 miljard en een winst van $ 14,26 per aandeel in het volgende jaar. De afnemende omzet en winstgroei van Adobe zullen zwaar wegen op de aandelenkoers als deze trend zich voortzet.
Ondanks de terugval blijft het ADBE-aandeel duur en wordt het verhandeld tegen een termijnprijs tot 2022 verkopen van 14,7x en een prijs-naar-winstveelvoud van 40x, waardoor het kwetsbaar is als de markten bearish worden.
Adobe is een groeiaandeel van hoge kwaliteit en een software-zwaargewicht dat op de lange termijn de bredere markten zou moeten blijven overtreffen. De recente daling van de aandelenkoersen moet worden gezien als een koopkans, aangezien het onmogelijk is om de markt te timen. Adobe is fundamenteel sterk en sloot het jaar af met bijna $ 6 miljard aan contanten die ook kunnen worden gebruikt om te groeien via acquisities.
Analisten die de aandelen volgen, blijven optimistisch over ADBE met een 12-maands gemiddeld koersdoel van $672, wat 30% boven de huidige handelsprijs ligt.
Wat is de marktkapitalisatie van Adobe?
Adobe wordt momenteel gewaardeerd op een marktkapitalisatie van $ 264 miljard.
Biedt Adobe dividenden?
Nee, Adobe keert geen dividend uit aan investeerders.
Hoeveel zijn de Adobe-aandelen gestegen in 2021?
De aandelen van Adobe zijn in 2021 met 13,4% gestegen.