Nu de zorgen over inflatie toenemen, laten we eens kijken naar de effecten die dit zou kunnen hebben op industrieën; wie er beter zal presteren, wie ondermaats zal presteren en welke aandelen we in de gaten moeten houden als we een inflatoire 2022 zien. Als je het nog niet hebt bekeken, kun je de beste activa om te bezitten om je portefeuille tegen inflatie in te dekken hier lezen.

Historische industrie- en aandelenprestaties

De best presterende aandelen in inflatoire omgevingen zijn energie, financiële dienstverlening, edele metalen, vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) en basisconsumptiegoederen gebleken. Afgezien van edele metalen, zouden veel van deze industrieën worden beschouwd als de meest essentiële diensten voor consumenten en het zijn geen sectoren met veel voorraad. en consument cyclische bedrijven. Bedrijven die arbeidsintensief zijn, of buiten het domein van "must-haves" voor consumenten en bedrijven vallen, hebben het meestal moeilijk, samen met bedrijven die gebonden zijn aan hoge koers-winstverhoudingen (P/E), wat mij naar groeiaandelen leidt.

Groeiaandelen hebben over het algemeen te lijden onder inflatoire omgevingen om een ​​aantal redenen. Met hogere inflatieverwachtingen worden de geprojecteerde verdisconteerde kasstromen vaak geschaad, wat dientengevolge de P/E-ratio's en waarderingen naar beneden haalt. Veel kleinere groeibedrijven zijn ook afhankelijk van toegang tot kapitaal om uit te breiden, en het kan moeilijker of duurder zijn om krediet te verkrijgen.

Dit betekent niet dat alle groeiaandelen in een inflatoire omgeving de dupe zullen worden, maar het kan een goed idee zijn om specifieker te zijn over aandelenkeuzes. Dienstverlenende bedrijven met lagere arbeidskosten, voldoende geld om investeringen te financieren en toegang tot doorlopende kredietfaciliteiten kunnen dingen zijn om op te letten, en hoe essentiëler de service is, hoe beter.

De doorlopende kredietfaciliteit is belangrijk om op te merken - dit betekent dat de lener extra krediet kan krijgen of leningen kan terugbetalen als de tarieven fluctueren. Inflatie kan hogere rentetarieven met zich meebrengen en bedrijven kunnen de blootstelling efficiënter aan.

Twee aandelen om te kopen

Google

Technologie als geheel is misschien niet de beste optie, maar Google (NASDAQ:GOOG) heeft een van de meest veerkrachtige bedrijfsmodellen op de markt. Hoewel de advertentie-uitgaven op korte termijn zouden kunnen dalen in een inflatoire omgeving, zullen gebruikers de platforms nog steeds uit noodzaak gebruiken voor de zoek- en zakelijke segmenten en voor gratis entertainment van het YouTube-platform.

Het bedrijf is ook goed gekapitaliseerd, met $ 136 miljard aan contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten in het meest recente kwartaal.

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) wordt beheerd door het meest prominente beleggersduo aller tijden, Warren Buffett en Charlie Munger. Met meer dan een eeuw gecombineerde ervaring op de markten, heeft het paar bijna elke denkbare macro-economische trend gevolgd, dus een situatie als deze zou voor hen de normale gang van zaken moeten zijn.

Berkshire als holdingmaatschappij bezit een gediversifieerde portefeuille van investeringen in verschillende sectoren, maar de concentratie van de portefeuille is gericht op bankieren en verzekeren, en zoals besproken, presteert de financiële sector meestal vrij goed in deze omgeving.

Berkshire heeft ook een fort van een balans om door elke neergang heen te komen, met een geldstapel van meer dan $ 149 miljard, wat ook de mogelijkheid biedt om aandelen in bedrijven te kopen tegen gereduceerde waarderingen, als de gelegenheid zich voordoet.

Afhaalmaaltijden

Inflatie is niet per se slecht, het kan zelfs een teken zijn van een gezonde economie. De echte zorg is over het algemeen van toepassing wanneer het uit de hand loopt, tot het punt waarop er wekelijks verschillende prijzen in rekening worden gebracht - neem Argentinië als voorbeeld, waar de inflatie meer dan 40% is - dit betekent dat bedrijven die daar actief zijn een hoger risico vormen .

Eenmaal onder controle, is de inflatie echter beheersbaar, dus het is niet nodig om uit de hand te lopen als u aan een langetermijnbeleggingsthesis werkt.

Bekijk de shortlist van MyWallSt met marktconforme aandelen om andere waardevolle investeringen te vinden. Klik hier om gratis toegang te krijgen.