Hoe weet u of een bedrijf het potentieel heeft om een ​​goede investering te zijn? Een bedrijf evalueren betekent nauwkeurig kijken naar wat dat bedrijf maakt of verkoopt, hoe het bedrijf wordt bestuurd, wat het verdient, hoeveel het verschuldigd is en hoe het presteerde tijdens de ups en downs van de laatste volledige economische cyclus. Met die informatie kunt u de winstgevendheid, het groeipotentieel en de waardering evalueren.

Inhoud 1. EPS, ROA, ROE en ROIC zeggen alles 2. Wat is het voorraadpotentieel? 3. Voorraadwaarde 4. Schuldenoverzicht 5. Voorraadonderzoek

EPS, ROA, ROE en ROIC zeggen alles

Een onthullende statistiek over elk bedrijf is de winst per aandeel (EPS), die wordt berekend door de winst van het bedrijf gedurende een bepaalde periode te delen door het aantal uitstaande aandelen. Het gebruik van een berekening per aandeel in plaats van de dollarwaarde van de winst maakt het gemakkelijker om de resultaten van bedrijven van verschillende groottes te vergelijken. Maar onthoud dat acceptabele winstmarges per branche en sector sterk verschillen.

Andere belangrijke maatstaven voor winstgevendheid zijn het rendement op activa ( ROA), rendement op eigen vermogen (ROE) en rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC). De drie meten ook de efficiëntie waarmee kapitaal wordt gebruikt. Als de ROE van een bedrijf hoger is dan zijn ROA, kan dit een teken zijn dat het hefboomwerking of schulden gebruikt om de winst en winstmarges te vergroten. De details moeten worden opgenomen in het 10-K-formulier dat het bij de SEC indient.

Wat is het voorraadpotentieel?

Een patroon van jaarlijkse procentuele stijgingen in verkoop en winst is een belangrijke indicator van het potentiële succes van een bedrijf. Regelmatige groei, vooral als het het resultaat is van nieuwe producten of marketingstrategieën, is over het algemeen een beter signaal dan een eenmalige piek als gevolg van prijsstijgingen of andere marktomstandigheden zonder de groei van de verkoop te begeleiden. Onthoud echter dat het groeipotentieel varieert voor bedrijven van verschillende grootte.

Wil je dat je geld groeit?

Bekijk hoe ik u kan helpen uw geld voor u te laten werken

Beheerde beleggingsrekeningen – ontgrendel de kracht van professioneel vermogensbeheer. Laat me je geld verdienen terwijl je van je leven geniet.

Aandelen- en futures-marktonderzoek – gebruik mijn technische en fundamentele analyse om swingtrades op te pikken met de beste risico-opbrengstverhouding.

Verzend verzoek

Laat uw geld groeien

Kleinere, nieuwere bedrijven in een groeiende branche kunnen sneller groeien dan grotere bedrijven in gevestigde sectoren.

Voorraadwaarde

U kunt verschillende ratio's gebruiken, ook wel veelvouden genoemd, om de waardering van een bedrijf of de aandelenkoers te meten in relatie tot de financiële situatie van het bedrijf. Een van de meest genoemde veelvouden is de koers-winstverhouding (P/E), die wordt berekend door de huidige prijs van het aandeel te delen door EPS. K/W is een maatstaf voor hoeveel beleggers momenteel bereid zijn te betalen voor elke dollar van de winst van een bedrijf.

Een bedrijf met een K/W van 30 heeft bijvoorbeeld een aanzienlijk hogere multiple dan een bedrijf met een K/W van 10. Dit kan betekenen dat beleggers denken dat het bedrijf met de hogere P/E is een veelbelovende investering waarvan de prijs zal blijven stijgen. Maar het kan ook betekenen dat het aandeel overgewaardeerd is of meer kost dan toekomstige inkomsten kunnen rechtvaardigen. Evenzo is het mogelijk dat het bedrijf met de lagere K/W ondergewaardeerd is en zelfs meer waard is dan investeerders er momenteel voor willen betalen. Maar het kan ook betekenen dat het bedrijf ernstige problemen heeft waarvan beleggers denken dat dit het toekomstige succes in de weg staat.

Schuldoverzicht

De financiële gezondheid van een bedrijf wordt beïnvloed door de hoeveelheid schulden die het draagt. Een bedrijf dat aanzienlijke schulden is aangegaan en deze niet goed beheert, kan ontdekken dat zijn winstpotentieel wordt beperkt door zijn verplichtingen. In ernstige gevallen kunnen zware schulden er zelfs op wijzen dat het bedrijf in de richting van insolventie neigt. Een ratio die vaak wordt gebruikt om de financiële kracht te meten, is de schuld-tot-eigen vermogen, die de totale schuld deelt door de marktkapitalisatie van het bedrijf, of de waarde van uitstaande aandelen. Hoe hoger het resulterende percentage, hoe groter het schuldniveau van het bedrijf.

Voor bedrijven in financiële moeilijkheden is een andere belangrijke maatregel de huidige ratio, die liquide activa - contant geld of activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet - vergelijkt met de verplichtingen die binnen het jaar verschuldigd zijn. Dus hoeveel schuld is te veel? Het antwoord varieert, afhankelijk van het soort bedrijf, het vermogen van het bedrijf om het terug te betalen, hoe de schuld wordt gebruikt - om andere schulden af ​​te betalen of om te investeren in nieuwe producten of acquisities - en de perspectieven van de analisten die het bedrijf bestuderen .

OP ZOEK NAAR DE LEIDERS

Analisten kunnen zich richten op bedrijven die toonaangevend zijn in sectoren met een veelbelovende toekomst. In die sectoren laten de leidende bedrijven vaak duidelijke, duurzame voordelen zien ten opzichte van hun concurrenten, zoals superieure producten of diensten, een effectieve marketingstrategie, goed beheer en operationele efficiëntie. Het is echter belangrijk om naar zwakke plekken te zoeken, vooral als er opkomende concurrenten zijn.

Geen enkele bedrijfsevaluatie zou compleet zijn zonder een grondige beoordeling van de risico's die het loopt. Dat betekent vragen wat er moet gebeuren om de bedrijfsstrategie van een bedrijf te laten slagen; en wat die strategie uit koers zou kunnen brengen. Bij het maken van deze beoordeling stellen analisten zich een verscheidenheid aan scenario's voor en beslissen vervolgens welke het meest waarschijnlijk zijn. De zeepbel op de aandelenmarkt van de jaren negentig illustreert de gevaren van het negeren van waarschuwingssignalen.

Voorraadonderzoek

Het is de taak van een aandelenanalist om advies te geven over het kopen, verkopen of afwachten. Sell-side onderzoek, dat is gemaakt voor individuele beleggers, is beschikbaar via twee bronnen. Makelaarskantoren voorzien hun klanten van interne analyses, althans gedeeltelijk om de handel te stimuleren. Onafhankelijke analyse is afkomstig van bedrijven waarvan de hoofdactiviteit het creëren en verkopen van onderzoek is.

Als een analist ondubbelzinnig is, adviseert hij of zij u om te kopen, verkopen of aan te houden. Een complicatie is dat onderzoeksrapporten niet altijd dezelfde taal gebruiken. Het is gemakkelijk om te concluderen dat ophopen betekent kopen. Maar is ondergewicht bedoel je wat verkopen of alle aandelen verkopen? Bedrijven die consensusinformatie verstrekken, of een synthese van wat verschillende analisten zeggen, behandelen dit probleem over het algemeen door alle manieren om te zeggen kopen of verkopen onder één enkele term te groeperen.

Houd er echter rekening mee dat koopaanbevelingen over het algemeen groter zijn dan verkoopaanbevelingen, zelfs in zwakke markten. En hoewel veel analisten en de bedrijven waarvoor ze werken algemeen erkend en zeer gerespecteerd worden, is dat niet altijd het geval. U wilt het bewijsmateriaal evalueren dat wordt gebruikt om de conclusies van een analist en zijn of haar staat van dienst te ondersteunen voordat u op een aanbeveling ingaat.

Voorraadwaarderingsmodel, methoden, formule en problemen door Inna Rosputnia