Of u nu geïnteresseerd bent in longaandelen, spreads of zelfs naakte opties, er zijn verschillende vereisten waarvan u op de hoogte moet zijn voordat u begint. Deze kunnen uniek zijn voor uw financiële instelling. De onderstaande vereisten zijn uniek voor E*TRADE. Als u deze vereisten kent, kunt u de juiste handelsbeslissingen nemen voor uw strategie.
E*TRADE zorgt voor 4x de dag koopkracht voor reguliere marginable effecten. Sommige aandelen kunnen echter hogere eisen stellen.
Een klant begint met $ 40.000 aan koopkracht voor daghandel en kan tot $ 40.000 aan reguliere marginable effecten daghandelen.
Bij daghandel moeten spreads worden geopend en gesloten als spread om in aanmerking te komen voor spreadbehandeling. Door een spread te openen en de benen afzonderlijk te sluiten, zullen de vereisten voor daghandel veranderen.
Hier is een voorbeeld van de creditspread die in één keer wordt gesloten:
Handel 1 (9 a.m.):Kopen om te openen (BTO) 10 XYZ februari 60 roept $ 2,30 op / Verkopen om te openen (STO) 10 XYZ 55 februari roept $ 3,75 ($ 1,45 tegoed) op
Handel 2 (10:15 uur): Verkopen om te sluiten (STC) 10 XYZ Feb 60 calls/Koop om te sluiten (BTC 10) XYZ Feb 55 calls
Aangezien deze kredietspread tegelijkertijd is aangegaan en gesloten, is de daghandelsvereiste het verschil tussen de strike minus het opgenomen krediet maal het volume of $ 3.550.
(($60 – $55) – $1.45) * (10 * 100) =$3.550
Hier is een voorbeeld van het afzonderlijk sluiten van de credit spread legs:
Handel 1 (9 uur):BTO 10 XYZ 60 feb belt $ 2,30 / STO 10 XYZ 55 feb roept $ 3,75 ($ 1,45 tegoed).
Handel 2 (10:15 uur):BTC 10 XYZ 55 feb belt
Handel 3 (11 uur):STC 10 XYZ Feb 60 belt
De vereiste voor daghandel is de premie van de lange en korte openingstransacties bij elkaar opgeteld. In dit geval zijn de daghandelskosten $2.300 + $3.750 =$6.050.
Handel 1 (10 uur):BTO 10 ZZZ Jan 150 callt $1,50/STO 10 ZZZ Jan 140 callt $6,50/BTO 10 ZZZ Jan 120 zet $0,75/STO 10 ZZZ Jan 130 plaatst $2,25. ($ 6,50 tegoed)
Handel 2 (14:30 uur):Sluit de condor in één spread-order
Omdat de condor tegelijkertijd is aangegaan en gesloten, is de vereiste voor deze transactie identiek aan de uitwisselingsvereisten, namelijk $ 3.500. Dit is het verschil als de transactie wordt gesloten met twee afzonderlijke orders.
Handel 1 (10 uur):BTO 10 ZZZ Jan 150 callt $1,50/STO 10 ZZZ Jan 140 callt $6,50/BTO 10 ZZZ Jan 120 zet $0,75/STO 10 ZZZ Jan 130 plaatst $2,25. ($ 6,50 tegoed)
Trade 2 (12 p.m.):STC 10 ZZZ Jan 150 calls/BTC 10 ZZZ Jan 140 calls
Trade 3 (14 p.m.):STC 10 ZZZ Jan 120 puts/BTC 10 ZZZ Jan 130 puts
In dit geval hebben beide zijden van de condor een daghandelvereiste. De daghandelskosten in dit voorbeeld zijn $ 5.000 voor de call-kant en $ 8.500 voor de put-kant, of een totaal van $ 13.500.
Opmerking:vlinders en andere orders met meerdere poten worden op dezelfde manier behandeld.
Triple leverage (3X) ETF's hebben margevereisten van 75% voor lange aankopen en 90% voor korte verkopen. Een klant met $ 40.000 aan koopkracht op de startdag kan tot $ 13.333 van een lange 3X ETF ($ 10.000/,75) kopen en daghandelen en verkopen en daghandelen tot $ 11,111 van een korte 3X ETF ($ 10.000/,90).
De margevereisten voor day trading naakte opties zijn heel anders dan die van andere strategieën, met name day trading strangles en straddles. Deze twee strategieën worden momenteel door FINRA niet erkend als bonafide spreads als het gaat om daghandel. Beide de put- en de call-kant van een strangle hebben daghandelskosten en de prijs die wordt gebruikt voor de onderliggende aandelen is de slotkoers van de vorige werkdag, niet de prijs op het moment van de transactie.
Handel 1 (10 uur):STO 25 XYZ 60 december roept $ 2,50 op (huidige aandelenkoers 58. Aandelenkoers aan het einde van de vorige werkdag is 60)
De aanklacht tegen koopkracht van de nacht voor het aangaan van deze transactie is $ 31.250.
25 * 100 * (20% van de slotkoers ($60,00) + premie ($2,50) – Out of the money bedrag ($2,00)) =$31.250
Handel 2 (12 p.m.):BTC 25 XYZ Dec 60 belt
De klant heeft nu de naakte opties verhandeld. De prijs van de onderliggende waarde die in de berekening wordt gebruikt, is nu 60, niet 58. De vereiste voor daghandel is nu $ 37.500. Dit is een verschil van $6.250 met de hierboven getoonde omruilvereiste.
Handel 1 (8:33 uur):STO 20 XYZ april 150 roept $ 1,50 op / STO 20 XYZ april 130 zet $ 1,25 op. De huidige aandelenkoers is 140. De aandelenkoers aan het einde van de vorige werkdag is $ 142,50.
De aanklacht tegen koopkracht van de nacht voor deze wurging is $ 50.500.
Handel 2 (13:50 uur):BTC de wurging
De prijs van de onderliggende effecten die in de berekening worden gebruikt, is nu 142,50, niet 140, en elke kant van de strangle, zowel put als call, heeft een daghandelvereiste.
De vereiste daghandelmarge voor deze wurging is $ 102.500. Dit is een verschil van $ 52.000 ten opzichte van de hierboven weergegeven inwisselingsvereiste.
Een klant komt de dag binnen met $ 10.000 aan koopkracht op de startdag en een shortpositie van 50 XYZ 40 maart-oproepen ($ 2,30). XYZ sloot de vorige nacht om 38 uur. De vereiste voor deze functie is $ 49.000.
Handel 1 (9:15 uur):STO 50 XYZ 35 maart zet $ 1,00. Aandelenkoers blijft 38.
Deze transactie is gekoppeld aan de short call-positie en de uitwisselingsvereiste om deze transactie te plaatsen is de premie van de puts of $5.000. De klant hoeft geen extra geld te storten, aangezien de opbrengst van $ 5.000 wordt toegepast op de transactie.
Handel 2 (11:45 uur):BTC 50 XYZ 35 maart zet
De klant heeft de puts daytraden. De vereiste voor deze transactie is $ 32.500 en een daghandelsoproep ter waarde van $ 22.500 zal aan de klant worden uitgegeven.
Van lange aandelen tot spreads tot naakte opties, E*TRADE kan u helpen meer te weten te komen over de beste strategie voor uw daghandel.