De wereld van daghandel kan anders zijn dan elke andere handel die u zou kunnen doen, omdat u uw effecten maar een dag aanhoudt. Als u denkt dat daghandel iets voor u kan zijn, is het belangrijk om het proces te begrijpen, zodat u voorbereid bent als u besluit dit type handel te plaatsen.
Een van de meest voorkomende manieren waarop klanten marge-oproepen voor daghandel genereren, is door een bestaande positie 's nachts te sluiten en vervolgens daghandel op de opbrengst. Over het algemeen heeft een rekening die niet geaggregeerd is en geen nachtelijke posities heeft, een veel kleinere kans op het genereren van een daghandel (DT) -oproep. Een aggregatiestatus betekent dat de totale kosten van alle dagtransacties op één dag niet hoger kunnen zijn dan uw koopkracht op de startdag (DTBP).
Wanneer u een positie sluit, neemt uw koopkracht voor opties (BP) en uw koopkracht voor aandelen toe. Het is belangrijk op te merken dat uw start-DTBP niet stijgt, omdat deze intraday nooit kan stijgen.
Hoewel het acceptabel is om de opbrengst van een sluitingstransactie te gebruiken om een nieuwe openingstransactie aan te gaan, is het niet acceptabel om de opbrengst te gebruiken voor daghandel, omdat het je niet is toegestaan om je start-DTBP te overschrijden bij daghandel.
Laten we een paar voorbeelden bekijken die beginnen met hoe aggregatie werkt:
Een patroondaghandelsaccount begint de dag met een marge-eigen vermogen van $ 1.500 en een start-DTBP van $ 1.500. De rekening heeft een eerdere openstaande, nog niet vervallen, DT-oproep.
Handel 1 (9 uur) - Koop 50 ZZZ $ 55 ($ 2.750)
Handel 2 (10:15 uur) - Verkoop 50 ZZZ $ 56. Optie BP stijgt naar $3.050.
Handel 3 (11 uur) - Koop 100 XYZ $ 29 ($ 2.900)
Handel 4 (1:15 p.m.)—Verkoop 100 XYZ $29
Hoewel geen van beide transacties afzonderlijk de start-DTBP overschreed, betekent het feit dat dit account geaggregeerd is, dat u alle handelsvereisten voor de hele dag moet optellen. Het totaal van de tweedaagse transacties is $2.750 + $2.900 =$5.650. Dit bedrag overschrijdt de start-DTBP met $4.150, en voor dit bedrag wordt een day trading margin call uitgegeven.
Optie BP is $ 3.000. DTBP is $ 3.000.
Klant heeft een lange nachtpositie van 50 XYZ Jan 50 calls met een marktwaarde van $5.000.
Handel 1 (8:35 uur) - Verkopen om te sluiten (STC) 50 XYZ 50 januari roept $ 1,10 op. Optie BP stijgt naar $8.500.
Handel 2 (09:00 uur) - Kopen om te openen (BTO) 100 ZZZ 35 februari roept $ 0,75 ($ 7,500) op
Handel 3 (11 uur) - STC 100 ZZZ 35 februari roept $ 0,80 ($ 8.000) op
De klantendag verhandelde de ZZZ-opties. De daghandelskosten zijn de vereiste voor de openingstransactie, of $ 7.500. Hij overschreed zijn start-DTBP met $ 4.500 en een DT-call zal worden uitgegeven voor dit bedrag.
Optie BP is $ 2.500. DTBP is $2.500.
De klant heeft een nachtpositie bestaande uit 10 vijfpunts kredietspreads, met een vereiste van $ 5.000.
Long 10 XYZ 50 zet $ 0,40/kort 10 XYZ 55 zet $ 1,00
Handel 1 (10 uur) - De klant koopt in de spread en besteedt $ 600. Zijn optie BP stijgt naar $ 6.900.
Handel 2 (10:30 uur) - BTO 15 ZZZ 40 april levert $ 0,20 op/STO 15 ZZZ 45 april levert $ 0,60 op ($ 0,40 tegoed)
De vereiste voor deze transactie is $ 6.900.
Handel 3 (13:30 uur) - STC 15 ZZZ 40 april levert $ 0,25/BTC 15 ZZZ 45 april op, $ 0,75.
Op de dag van de klant werd de creditspread verhandeld. De vereiste voor de openingstransactie is $ 6.900. Hij heeft zijn aanvankelijke DTBP met $ 4.400 overschreden en voor dit bedrag zal een DT-oproep naar de klant worden gestuurd.
Een klant die niet geaggregeerd is en die zonder nachtelijke posities binnenkomt, heeft een veel kleinere kans om een DT-oproep te genereren. Een manier om een DT-oproep te veroorzaken, is door daghandel te gebruiken met winst.
Een klant komt de dag binnen met $ 25.000 aan startende DTBP en geen posities.
Handel 1 (8:45 uur) - BTO 100 ZZZ februari 450 belt $ 2,00 ($ 20.000)
Handel 2 (11:30 uur) - STC 100 ZZZ februari 450 roept $ 3,00 op. Winst van $ 10.000. Optie BP stijgt naar $ 35.000.
Handel 3 (13:30 uur) - BTO 200 XYZ 60 maart belt $ 1,50 ($ 30.000)
Handel 4 (14:45 uur) - STC 200 XYZ 60 maart roept $ 1,50 op
De hoogste open positie van de klant in vereisten is Handel 3, wanneer hij $ 30.000 uitgeeft. Dit bedrag, gedeeltelijk gemaakt door gebruik te maken van intraday-winsten van zijn oorspronkelijke daghandel, overschrijdt zijn start-DTBP met $ 5.000, en voor dit bedrag zal een DT-oproep aan de klant worden uitgegeven.
Fondsen die beschikbaar zijn voor daghandel moeten één werkdag voorafgaand aan de berekening van de DTBP op de margerekening staan. DTBP verwijst naar het eigen vermogen op de rekening aan het einde van de werkdag van de vorige werkdag, minus eventuele onderhoudsvereisten, vermenigvuldigd met vier (voor aandelen).
Geld dat dezelfde dag op de rekening wordt gestort, zoals een overboeking bijvoorbeeld, kan niet worden gebruikt voor daghandel.
Nieuwe klant heeft geen posities en geen koopkracht om de dag te beginnen. Hij rekent 's middags $ 50.000 in. De overboeking is op zijn rekening gestort en zijn optie BP is nu $50.000.
Handel 1 (13.00 uur) - BTO 100 XYZ maart 400 roept $ 3,00 ($ 30.000) op
Handel 2 (13:10 uur) - BTO 50 QQQ 50 april roept $ 2,50 ($ 12.500) op
Handel 3 (14:45 uur) - STC 100 XYZ maart 400 roept $ 3,25 op
De klant heeft de XYZ-opties dagverhandeld. De daghandelskosten bedragen $ 30.000. Dit cijfer overschrijdt zijn start-DTBP ($0) en een DT-oproep zal aan de klant worden uitgegeven voor een bedrag van $30.000.
Het kan zijn dat u uw daghandel moet beheren en DT-oproepen moet vermijden. Hier zijn een paar tips en aanbevelingen om te helpen: