De pandemie is gekocht om het belang van verschillende industrieën in India aan het licht te brengen. Een van hen is de chemische industrie, die nog steeds een van de belangrijkste focus is om onder meer landbouw, farmacie en voedselverwerking te ondersteunen. Dit besef heeft er in de afgelopen 1 jaar ook voor gezorgd dat veel aandelen uit de chemische sector in India multi-baggers zijn geworden. Of het nu om large-capaandelen of small-caps gaat, de chemische sectorindex deed het ruimschoots beter dan andere sectoren. In dit artikel kijken we naar de chemische sector en richten we ons ook op de beste aandelen die in deze sector aanwezig zijn. Blijf lezen om erachter te komen!

Inhoudsopgave

Indiase chemische industrie – overzicht

De Indiase chemische industrie omvat meer dan 80.000 producten, waardoor deze in 2019 ruim 178 miljard dollar waard was. De chemische sector heeft nog steeds een uitzonderlijk potentieel en zal naar verwachting tegen 2025 304 miljard dollar bereiken. om tegen 2025 een CAGR van 9,3% te registreren.

Daarnaast heeft India ook een sterke positie in de export en import van chemicaliën op mondiaal niveau. India staat momenteel op de 14e plaats in export en 8e in import op mondiaal niveau. Als we kijken naar specifieke niches in de sector, dan is India de op drie na grootste producent van landbouwchemicaliën ter wereld.

Als we kijken naar onze binnenlandse chemische sector, wordt verwacht dat kleine en middelgrote ondernemingen een omzetgroei van 18-23% zullen laten zien in FY22. Dit komt door een toename van de binnenlandse vraag en betere realisaties door hogere prijzen.

De pandemie legde ook scheuren bloot in de chemische sector van India. Op dit moment importeert India ongeveer $ 56 miljard aan chemicaliën uit China. Dit was vooral te wijten aan het gebrek aan schaalvoordelen in ons land die nodig zijn om de kosten van chemicaliën tegen internationale prijzen te verlagen.

Schaalvoordelen maken een groot verschil in chemicaliën, aangezien bijproducten van de ene plant grondstoffen worden voor andere planten. Aangezien de afhankelijkheid van Chinese leveranciers de integratiemogelijkheden in de chemiesector verkleint, worden ze vele malen groter.

De 6 belangrijkste factoren die de groei in de chemische industrie in India stimuleren zijn:

• In het afgelopen jaar hebben bedrijven in de ruimte een aanzienlijke verbetering van de inkomsten en winstgevendheid geboekt
• India's specialistische chemische industrie is naar voren gekomen als de grootste begunstigde van de verschuiving in de wereldwijde toeleveringsketen vanuit China
• Op recentere basis voorspelt de energiecrisis in China ook veel goeds voor de chemische fabrikanten in India.
• De stijgende kosten binnen China (kapitaal, operationeel, compliance) en Chinese fabrieken die sluiten vanwege milieuproblemen.
• Het valutavoordeel dat India heeft als gevolg van de waardevermindering van de roepie en de appreciatie van de Chinese valuta ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
• De groeiende vraag van eindgebruikersindustrieën, met name van voedselverwerking en persoonlijke verzorging, stimuleert de vraag naar een verscheidenheid aan speciale chemicaliën.

SNELLE LEZEN – Topaandelen in de Nifty SmallCap 50 Index

Beste aandelen in de chemische sector in India

Laten we nu eens kijken naar de top 5 beste aandelen in de chemische sector en proberen in hun bedrijven te duiken.

Pidilite Industries

Pidilite Industries Limited is een toonaangevende fabrikant van lijmen en kitten, bouwchemicaliën en ambachtelijke producten in India. Het merk Fevicol van het bedrijf is synoniem geworden met verschillende lijmen in India. Daarnaast heeft het bedrijf ook grote merken als M-Seal, Fevikwik, Fevistik, Roff, Dr Fixit, Fevicryl, Motomax, Hobby Ideas, Araldite in haar portfolio.

Het bedrijf behaalt meer dan 50% van zijn omzet via zijn lijmafdeling. De lijmdivisie heeft een marktaandeel van 70% in India. Het bedrijf heeft een van de grootste distributienetwerken in India en is aanwezig in ongeveer 80 landen wereldwijd.

Pidilite is een schuldenvrij bedrijf met een hoge ROE van 24,45%. Het bedrijf heeft zijn omzet met 11% CAGR laten groeien en winst met meer dan 14% in een tijdspanne van 10 jaar. Het bedrijf is een van de grootste scheppers van rijkdom in India. Het blijft een vrije kasstroom van 15-20% genereren, wat een uitstekende prestatie is voor elk bedrijf.

De sterke staat van dienst van het bedrijf op het gebied van groei, RoCE, klantrelaties en aanzienlijk gedifferentieerde R&D-investeringen heeft en stimuleert de groei

SRF Limited

SRF, opgericht in 1970, houdt zich voornamelijk bezig met de productie van industriële en speciale chemische tussenproducten. Het bedrijf heeft zich gediversifieerd in verpakkingsfolies, technisch textiel en gecoate en gelamineerde stoffen.

SRF haalt 43% van zijn inkomsten uit de chemische sector. Fluorochemicaliën en Specialty Chemicals zijn de twee belangrijkste componenten van haar chemische activiteiten. Vervolgens komt de verpakkingsfoliebusiness, die ongeveer 40% van de totale omzet bijdraagt. Het bedrijf produceert producten die geschikt zijn voor een hele reeks FMCG- en industriële producten.

Het bedrijf behaalde 10 jaar geleden meer dan 50% inkomsten uit textiel, sindsdien heeft het bedrijf gediversifieerd naar andere producten en segmenten. Momenteel maakt de textielbusiness ongeveer 14% van de inkomsten uit en de andere bedrijven dragen de resterende 3% bij.

SRF is van mening dat over vijf jaar zowel chemicaliën als verpakkingsfolies de groeimotoren zullen zijn. Het bedrijf verwacht verder dat er een grote vraag naar chemicaliën zal ontstaan ​​als gevolg van een verschuiving in het wereldwijde marktaandeel van de toeleveringsketen vanuit China in de komende 5-10 jaar.

Het bedrijf is de afgelopen 5 jaar met een omzetgroei van 13% CAGR gegroeid, terwijl de winst in dezelfde periode met 23% CAGR is gestegen. SRF heeft een hoog rendement op het eigen vermogen van 19% in de periode van 5 jaar.

Over het algemeen is SRF een goede gok in de specialistische chemicaliën- en verpakkingsindustrie. De hoge waarderingen van het aandeel zijn echter het enige punt van zorg. Het bedrijf behoort absoluut tot de beste aandelen in de chemische sector in India.

Aarti Industries Beperkt

Aarti Industries is een toonaangevende Indiase fabrikant van Specialty Chemicals and Pharmaceuticals. Het bedrijf is een fabrikant van farmaceutische producten, landbouwchemicaliën, polymeren, additieven, oppervlakteactieve stoffen, pigmenten, kleurstoffen, enz. Het bedrijf heeft in totaal meer dan 200 producten in productie, wat de blootstelling aan vele industrieën diversifieert. Het heeft een blootstelling van 25-30% in landbouwchemicaliën, 25-30% in farmaceutische producten, 15-20% in polymeren en additieven, 15-20% in kleurstoffen, pigmenten en drukinkten en 10-20% in FMCG, brandstofadditieven .

Speciale chemicaliën dragen bij tot ongeveer 83% van de omzet en de rest komt van de farmaceutische industrie.

De farmaceutische divisie van het bedrijf zal enorm groeien door de verschuiving van de API-productie van China naar India. Het bedrijf heeft capaciteit toegevoegd en met een toenemend gebruik van de faciliteiten verwachten de beursvennootschappen dat het bedrijf 25-34% CAGR zal behalen over FY 21-24.

Sommige factoren die niet in het voordeel van het bedrijf hebben gewerkt, zijn de slechte omzetgroei van slechts 8,43% in de afgelopen 5 jaar en de promotors die hun belang in het bedrijf hebben verminderd.

Deepak-nitriet

Deepak Nitriet is een chemisch productiebedrijf gevestigd in Gujarat, India. Het is een toonaangevende fabrikant van organische, anorganische, fijne en speciale chemicaliën. Het produceert ook een breed scala aan tussenproducten voor gebruik in industriële explosieven, verven, cosmetica, polymeren, optische witmakers en andere.

Het bedrijf heeft in de eerste plaats drie, voornamelijk drie categorieën productaanbiedingen waarmee het de meeste inkomsten genereert. Fenolen (58%), speciale en basischemicaliën (35%) en hoogwaardige producten.

Deepak Nitriet heeft een 70 % marktaandeel in natriumnitriet, natriumnitraat en nitrotolueen in India en is daarmee een topspeler in dit segment. Deepak Nitriet bedient meer dan 700 klanten in 6 continenten met meer dan 100 producten. Deze gegevens tonen de enorme diversificatie van de inkomsten van het bedrijf, waardoor het minder afhankelijk is van de Indiase economie.

Het bedrijf is sinds kort schuldenvrij. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen 5 jaar een winstgroei van 64,84% CAGR gerealiseerd. Het bedrijf heeft ook een hoge ROCE van 36,65% in de afgelopen 3 jaar, waardoor het een van de beste aandelen in de chemische sector in India is.

Atul Limited

Atul Ltd is een gediversifieerd en geïntegreerd Indiaas chemisch bedrijf. De producten van het bedrijf worden gebruikt in verschillende industrieën en vallen voornamelijk onder twee segmenten, Life Science Chemicals en Performance en Other Chemicals.

Het bedrijf was ooit het grootste kleurstofproductiebedrijf in India. Door zijn sterke R&D-initiatieven, fusies en overnames heeft Atul zijn productportfolio de afgelopen jaren echter uitgebreid. Het bedrijf waagt zich op het gebied van aromaten, gewasbescherming, polymeren en farmaceutische tussenproducten. Dit zijn speciale chemicaliën in vergelijking met conventionele kleurstofproducten.

Deze verschuiving in productmix heeft geleid tot een betere winstgevendheid die ook een grotere mate van veerkracht heeft getoond in vergelijking met het scenario van ongeveer tien jaar geleden. Het bedrijf heeft een productportfolio van ongeveer 900 producten en 140 merken.

De export droeg in 2020 bij tot 49% van de omzet. Het bedrijf is ook van plan om van zijn BTB-activiteiten (94% van de omzet) naar de detailhandel te gaan, waar de marges beter zijn. Hogere inkomsten uit export maken het bedrijf minder vatbaar voor de binnenlandse economie.

Het bedrijf is schuldenvrij en heeft de afgelopen 5 jaar winst gemaakt met een CAGR van 18,38%. De omzetgroei van het bedrijf is echter een magere 7,54% CAGR in de afgelopen 5 jaar.

LEES OOK

Lijst van alle aandelen in de chemische sector in India

Slotgedachten

De Covid-pandemie heeft het paradigma van de chemische industrie in India veranderd. Eerder concurreerden bedrijven met elkaar om een ​​hoger exportaandeel. Nu produceren deze bedrijven chemicaliën in India en bedienen ze de brede onaangeboorde Indiase markten.

Volgens het makelaarskantoor Sharekhan zal, gezien de enorme inkomstenkans als gevolg van importvervanging (India's import van speciale chemicaliën is $ 56 miljard), Indiase bedrijven een enorme kans krijgen om het marktaandeel in India te veroveren.

Verder zal de mogelijke toename van de export, gezien de 'China Plus One'-strategie die door wereldwijde klanten wordt gevolgd, leiden tot een grote verschuiving in de toeleveringsketen van chemicaliën naar India. Bovendien met gunstig overheidsbeleid zoals fiscale stimuleringsmaatregelen en productiegebonden stimuleringsregelingen vergelijkbaar met de farmaceutische sector,

Stimulerend overheidsbeleid, productinnovatie, enorme exportmogelijkheden en lage inputprijzen zullen de sector de komende twee tot drie jaar helpen om op duurzame basis een hoge dubbelcijferige winstgroei te realiseren.

De beste aandelen in de chemische sector in India zullen ongetwijfeld profiteren van de toename van kansen en een groter marktaandeel van het hierboven besproken beleid van de overheid en de verschuiving van de toeleveringsketen.

Dat is alles voor dit bericht. Laat ons weten wat u van de chemiesector vindt. Laat ons ook weten wat uw topkeuzes zijn in de opmerkingen hieronder. Veel plezier met beleggen!

U kunt nu de laatste updates op de aandelenmarkt krijgen op Trade Brains Nieuws en je kunt zelfs onze . gebruiken Trade Brains Portal voor fundamentele analyse van uw favoriete aandelen.