Als je al geruime tijd actief bent op de aandelenmarkt, heb je vast wel eens van Carl Icahn gehoord. Hij is een beroemde Amerikaanse investeerder en oprichter en controlerende aandeelhouder van Icahn Enterprises. Maak je geen zorgen als je dat niet hebt gedaan. In dit artikel zullen we zijn beleggingsfilosofie bespreken. Dus als je een beginner bent in de wereld van beleggen, ga je vandaag zeker iets nieuws en informatiefs leren.

Carl Icahn is niet alleen een doorgewinterde belegger, maar ook een gevestigde zakenman en filantroop. Hij is de voorzitter van Federal-Mogul, een Amerikaanse ontwikkelaar, leverancier en fabrikant van voertuigveiligheidsproducten en aandrijflijncomponenten.

In 2017 heeft Icahn zijn diensten verleend aan de huidige Amerikaanse president Donald Trump als speciaal economisch adviseur op het gebied van financiële regulering.

Hij richtte in 1987 zijn beroemde Asset Management Company op, Icahn Enterprises L.P. genaamd. Het is een conglomeraat met het hoofdkantoor in New York, VS. Hij heeft de ultieme zeggenschap over zijn bedrijf, waar hij een belang van 95% in bezit. Het bedrijf heeft geïnvesteerd in diverse sectoren, waaronder energie, auto-onderdelen, metalen, casino's, treinwagons, onroerend goed, voedselverpakkingen en woonmode.

Carl Icahn Investeringsfilosofie

Laten we nu de beleggingsfilosofie van Carl Icahn begrijpen

Volgens de heer Icahn is hij een tegendraadse belegger. Hij zei:"Mijn beleggingsfilosofie is over het algemeen, met uitzonderingen daargelaten, om iets te kopen wanneer niemand het wil."

Carl Icahn wil investeren in die bedrijven waarvan de aandelenkoersen een slechte koers-winstverhouding (P/E) weerspiegelen. Hij jaagt op die bedrijven met aandelen waarvan de boekwaarde hoger is dan de huidige marktwaarde.

Daarna belegt hij agressief in het aanzienlijke deel van de aandelen van die bedrijven. Bijgevolg wordt hij de grootste aandeelhouder van die bedrijven.

Uiteindelijk roept hij algemene vergaderingen bijeen om verkiezingen te houden om een ​​nieuwe raad van bestuur te vormen of om de resolutie aan te nemen om activa af te stoten om meer waarde te leveren aan de aandeelhouders.

Icahn besteedt veel aandacht aan de managementbeloning. Hij is van mening dat veel topmanagers veel te veel betaald krijgen en dat hun beloning weinig correleert met de aandelenprestaties.

U kunt de portfolio van Carl Icahn hier bestuderen. Uit de portefeuille van Icahn kunnen we drie dingen leren over zijn beleggingsaanpak.

1. Carl Icahn houdt meer van handelen dan van beleggen:

Uit een analyse van zijn portefeuille blijkt dat de meeste van zijn aandelen in de afgelopen twee jaar zijn gekocht. Het is zijn gewoonte om aandelen niet langer dan anderhalf jaar in zijn portefeuille te houden.

Wanneer hij in een bedrijf investeert, investeert hij in die mate dat hij de grootste belanghebbende van hetzelfde bedrijf wordt. Hij krijgt dus de bevoegdheid om algemene vergaderingen bijeen te roepen. Hij zet zo'n bedrijf onder druk om contant geld te gebruiken of een lening aan te gaan om aandelen terug te kopen. Dit resulteert in een stijging van de aandelenkoers op de korte termijn.

Icahn is meer bezig met het maken van winst op korte termijn en hij geeft weinig om de levensvatbaarheid van het bedrijf op lange termijn.

2. Hij belegt met overtuiging in effecten:

Wanneer Icahn in een aandeel belegt, is het zeer waarschijnlijk dat hij een sterke overtuiging achter de investering heeft. Hij investeert in het eigen vermogen van een bedrijf waar hij een onderbuikgevoel heeft om enorme rendementen te behalen.

Icahn koopt aandelen van die bedrijven die slecht worden beheerd en niet winstgevend presteren. Hij investeert in dergelijke bedrijven met de bedoeling om veranderingen door te voeren in hun bedrijfsvoering en management.

Hij laat de bedrijven zelfs grote dividenduitkeringen aan de aandeelhouders declareren als hij denkt dat dit op de lange termijn zal leiden tot een hoger rendement.

3. Icahn is een activistische investeerder:

Hij is een frequente beurshandelaar. Hij belegt voornamelijk in aandelen van de bedrijven met als doel veranderingen in die bedrijven aan te brengen. Het is een poging die hij doet om de prijs van de aandelen op te drijven.

Het management van een bedrijf kan gemakkelijk een activist negeren die een klein aantal aandelen in hetzelfde bezit. Maar als een miljardairinvesteerder een hoog percentage van het bedrijf bezit, kan hij/zij niet gemakkelijk door het bedrijf worden genegeerd.

De investeringsstrategie van Icahn ligt eenvoudigweg buiten het bereik van individuele particuliere beleggers. Elke belegger, groot of klein, mag niet blindelings een belegger volgen om een ​​positie in een bedrijf in te nemen. Maar toch, Icahns driemaandelijkse indiening van aandelen bij SEC is zeker de moeite waard om even een kijkje te nemen.

Beroemde citaten door Charle Ichan

— Charles Icahn over zijn beleggingsstrategie:

"Ik beschouw bedrijven als bedrijven, terwijl analisten van Wall Street kijken naar kwartaalresultaten. Ik koop activa en potentiële productiviteit. Wall Street koopt inkomsten, dus ze missen veel dingen die ik in bepaalde situaties zie.”

— Dit is wat Icahn te zeggen heeft over overnames:

"Bij overnames is de metafoor oorlog. Het geheim is reserves. Je moet reserves ver vooruit hebben uitgerekt. Je moet weten dat je het bedrijf kunt kopen en niet opgerekt hoeft te worden.”

— Charles Icahn gedachten over ethiek:

“Ik ben blij dat aandeelhouders hiervan hebben geprofiteerd. Maar ik ben geen Robin Hood. Ik vind het leuk om geld te verdienen.”

— Ten slotte nog twee andere opmerkelijke citaten van Charles Icahn:

“Ik verdien geld. Daar is niets mis mee. Dat is wat ik wil doen. Dat is wat ik hier ben om te doen. En daar geniet ik van.”

"CEO's worden betaald voor verschrikkelijk werk. Als het systeem niet zo in de war was, zouden jongens zoals ik dit soort geld niet verdienen."

(Image Credits:Azquotes)

Afsluitende gedachten

Om een ​​succesvolle financiële belegger te zijn, moet een persoon in de eerste plaats een financiële liefhebber zijn. Ten tweede moet hij / zij financiële markten uit verschillende boeken bestuderen en ook de macro-economische gebeurtenissen en wereldwijde aandelenmarkten volgen. Ten slotte is het belangrijk om de beleggingsbenaderingen van gerenommeerde beleggers te bestuderen om hun beleggingspsychologie te begrijpen.

Beoefenaars van de financiële markt pleiten vooral voor waardebeleggen om een ​​succesvolle belegger te zijn. Het is natuurlijk een van de meest succesvolle manieren om rijkdom te vergaren, maar er zijn ook andere methoden om geld te verdienen.

Carl Icahn is een ander type beursbelegger dan de old school value-investeerders zoals Benjamin Graham en Warren Buffet. In tegenstelling tot deze twee heren houdt de heer Icahn meer van handelen dan van beleggen. Carl Icahn richt zich ook op Corporate Governance van het bedrijf waarvan hij het aandeel koopt. Zijn filosofie is meer gebaseerd op winstbejag op korte termijn dan op waardebeleggen op lange termijn.

Hij is een belegger die ons een andere smaak van beleggen heeft laten proeven. Het lijdt geen twijfel dat je als nieuweling zeker veel kunt leren van de ervaren belegger.