De financiële crisis die zich voordeed tussen de periode 2008-2009 was een gigantische economische crisis over de hele wereld. Het was een enorme tegenslag voor het wereldwijde financiële systeem en had een reeks nasleep. De crisis wordt door veel vooraanstaande economen over de hele wereld beschouwd als de meest grimmige financiële crisis sinds de Grote Depressie van de jaren dertig.
De breuk van het economische systeem veroorzaakte monetaire schade voor miljoenen Amerikanen en escaleerde geleidelijk naar andere economieën. De redenen en oorzaken achter de catastrofe worden niet alleen door één factor aangedreven, maar het is een samenvloeiing van verschillende prominente factoren. Laten we stap voor stap bekijken wat de financiële crisis van 2008 veroorzaakte!
Inhoudsopgave
Subprime Mortgage begon in het jaar 2007 met een crisis op de Subprime Mortgage Market in de Verenigde Staten. Subprime Mortgages en de Subprime Meltdown worden meestal de misdadigers genoemd voor de aanval van de Grote Recessie.
Een subprime-hypotheek wordt over het algemeen overgedragen aan leners met een lage kredietwaardigheid, omdat de geldschieter de lener beschouwt met een hoge risicobereidheid met betrekking tot het in gebreke blijven van de lening. Kredietverleningsorganisaties leggen vaak een hoge rente op subprime-hypotheken in vergelijking met prime-hypotheken vanwege de hoge risico's. Voor dergelijke hypotheken was geen aanbetaling of enig bewijs van inkomen vereist.
Later, toen de huizenmarkt instortte, bevonden de kredietnemers zich in een precaire situatie met een waarde van hun huis die lager was dan de waarde van hun hypotheek. Veel van de kredietnemers zijn afgevallen omdat de bijbehorende rentetarieven volgens het beding variabel van aard waren. Aanvankelijk verstrekten de kredietverlenende instellingen leningen tegen lage rentetarieven, maar deze groeiden in de loop van de tijd en als gevolg daarvan kwamen de kredietnemers onder water te staan. Omdat de rente volgens het principe omhoog ging, was het voor de leners moeilijk om de hoofdsom af te betalen. Veel kredietinstellingen waren flexibel in het verstrekken van deze leningen vanwege de hoge kapitaalliquiditeit en een gouden kans om een forfaitaire winst te maken.
Enorme hebzucht bracht hen er ook toe om de hypotheken te bundelen en aan de investeerders te verkopen. Door de toegenomen bevolkingsgroei die ineens hypotheken kon kopen, ontstond er een woningnood waardoor de huizenprijzen stegen. De stijgende vraag naar de huizenmarkt maakte plaats voor gemakkelijke sanctie van leningen. Toen een groot deel van de mensen hun hypotheek niet meer betaalden, verloren de woekeraars al hun geleende geld en dat gold ook voor veel financiële instellingen die uitgebreid hadden geïnvesteerd in het pakket hypotheken. De impasse van de subprime-hypotheken bleef bestaan en veranderde uiteindelijk in een wereldwijde recessie, aangezien de gevolgen ervan doordrongen in de financiële markten en economieën over de hele wereld.
De veelbesproken financiële crash van 2008 had een langgerekte afstamming, maar het was pas in september 2008 voelbaar, toen het luchtafweergeschut behoorlijk merkbaar werd voor de wereld. Het nieuws van het faillissement van Lehman Brothers wordt zwaar beweerd de fakkeldrager te zijn van de grote economische crisis.
Het indienen van het faillissement was een van de grote incidenten in de geschiedenis. Lehman was de vierde grootste. een investeringsbank in de VS met 639 miljard dollar aan activa, 619 miljard dollar aan schulden en 25.000 werknemers over de hele wereld. De investeringsbank wordt beschouwd als het grootste slachtoffer van de door Subprime Mortgage gegenereerde financiële crisis die alle financiële markten in het jaar 2008 heeft weggevaagd. van $ 10 biljoen aan marktkapitalisatie van wereldwijde markten.
Ondanks zijn uithoudingsvermogen om als overwinnaar uit eerdere rampen te komen, bracht de ondergang van de Amerikaanse huizenmarkt Lehman echter volledig tot een dieptepunt. Lehman's zwevende hoeveelheid hefboomwerking en zijn uitgebreide portefeuille vol hypotheken dreef Lehman tot extreme kwetsbaarheid onder afnemende marktomstandigheden. Eindelijk, op 15 de September 2008 heeft Lehman Brothers faillissement aangevraagd. De verdere aankondiging van "No Bailouts" verscherpte de paniekerige scenario's. De verlamming van Lehman bracht de wereldwijde financiële markten dagen, weken, maanden en jaren in beroering.
Lees ook:De ineenstorting van Lehman Brothers:een casestudy
Sinds het tijdperk van de jaren tachtig hebben bankiers en politici een knorrig partnerschap opgebouwd. Politici hadden banken op dramatische wijze omgekocht om absurde leningen te verstrekken aan niet-kredietwaardige kredietnemers onder het voorwendsel van de bevestiging van bankfusies volgens de Community Reinvestment Act. Politici maakten effectief reclame voor de uitbreiding van het Amerikaanse idee van eigenwoningbezit zonder de mogelijke risico's en negatieve gevolgen te berekenen.
Bankiers kregen belachelijke bedragen betaald om verderfelijke subprime-hypotheken te securitiseren. Aan de andere kant boekten ratingbureaus winst door virulente effecten te bestempelen als investeringswaardig, dwz. "Een cijfer. De bedrijven die de kudde volgden en toegaven aan de meest risicovolle vormen van subprime-hypotheken, effecten en derivaten, waren de eersten die terugvielen toen het kaartenhuis de een na de ander instortte. CITIGROUP is het meest prominente voorbeeld van vallen onder deze categorie!
De financiële crisis heeft de banksector wreed afgeslacht, waar een groot aantal banken door regeringen moesten worden gered, terwijl anderen werden gemandateerd in vakbonden met sterkere koppen. Instellingen zoals Merrill Lynch, American International Group, Halifax Bank of Scotland, Royal Bank of Scotland, Fortis, Bradford &Bingley, Hypo Real Estate en Alliance &Leicester werden aangehouden om de weg naar een faillissement te vervolgen, maar de aankondiging van een US Federal Bailout waard $ 85 miljard heeft hen gered van een absolute ineenstorting. Ondanks de "Bailouts" van de Amerikaanse federale overheid, werd het veel schrijnender om leningen aan te gaan bij de bank.
De crisis van 2008 was een wereldwijde anomalie omdat ze bijna alle economieën ernstig verstoorde met een verhoogde mate van invasie. Toen de gigantische investeringsbanken en vooraanstaande verzekeringsmaatschappijen onder enorme druk stonden, begonnen ze aandelen te verkopen om wat liquide contanten te krijgen voor schuldbetalingen. De verkoopdruk veroorzaakte een meedogenloze crash op de aandelenmarkten over de hele wereld. Aangezien bijna alle Kapitaalmarkten bestaan uit buitenlandse institutionele beleggers, was de impact overal merkbaar. De Aziatische markten in China, Hong Kong, Japan en India werden onmiddellijk getroffen en droogden uit na de Amerikaanse subprime-crisis. Telkens wanneer er een cruciale correctie is op de markten in de VS, worden alle andere markten geactiveerd, omdat het rendement van aandelen wereldwijd extreem gecorreleerd is.
De bankaandelen gingen door een bloedbad waarbij hun respectieve dividenden werden opgelicht en leidden tot vermogensverlies bij beleggers. De meerderheid van de bevolking had een groot deel van hun geld in bankaandelen geparkeerd omdat ze zulke hoge dividenden genereerden.
De financiële crisis speelde een cruciale rol in de ondergang van basisbedrijven en de achteruitgang van het consumentenvermogen. Het droeg ook volledig bij aan de Europese staatsschuldcrisis, die zich later manifesteerde in een volledig internationaal probleem en het wereldwijde banksysteem in de richting van een deflatie dreef. De economieën vertraagden tijdens deze fase omdat de internationale handel afnam en de kredieten werden aangescherpt.
De Grote Recessie zorgde meteen voor bezuinigingen bij veel bekende en niet-bekende bedrijven en er was een aanzienlijke inkomensdaling. Grote Recessie beperkte de mogelijkheden voor loopbaanverbetering en inkomensverhogingen. De financiële flexibiliteit werd enorm aangetast door de Grote Recessie in grote mate.
De engineering van het economisch beleid veranderde ook grondig. Centrale banken en regeringen namen aanvullende functies op zich bij het reguleren van het financiële systeem naast het beheer van het monetaire beleid en zetten ook nieuwe apparaten in zoals 'kwantitatieve versoepeling' en 'bezuiniging'. Kwantitatieve versoepeling escaleerde synthetisch de waarde van veel fiscale activa, wat het bestaande welvarende deel van de samenleving ten goede kwam. Integendeel, "Bezuinigingsprogramma's" weigerden de beschikbare hulpmiddelen en ondersteuning voor de mensen die tot de laagste trede van de inkomensverdeling behoorden. Bezuinigingsprogramma's leidden ook tot hoge werkloosheid en beperkte openbare diensten.
Te midden van de financiële crisis, als gevolg van oneerlijke structurele hervormingen, werden 'rijken rijker' en 'armen armer'.
Wat is Economic Moat:Overzicht van Economic Moat
Wat is valutawaardering en wat veroorzaakt het?
Waarom crashte de Indiase aandelenmarkt in 2020? Oorzaken en gevolgen!
De aanhoudende olieoorlog (2020) – Oorzaken en gevolgen
Wat is Bank Nifty? Index die economische gezondheid samenvat
AtmaNirbhar Bharat – Hoe kunnen we van crisis een kans maken?
Wat zijn economische indicatoren? Toonaangevende, achterblijvende en samenvallende indicatoren!