Een gids over NSE-indexen die je zou moeten weten: Een index is in feite de effectenbeurs die een portefeuille creëert van de belangrijkste effecten die hij bezit. Indexen hebben altijd een belangrijke rol gespeeld voor zowel beleggers als bedrijven door een betrouwbare benchmark aan te bieden. Ze zijn ook gebruikt als een beleggingsstrategie waarbij beleggingsbeheerders hun fondsportefeuilles hebben opgezet om eenvoudig de index te volgen in een poging vergelijkbare marktrendementen te behalen. Indexen spelen een belangrijke rol omdat ze ook een representatie zijn van de markt en economie van een land.

Vandaag bespreken we de verschillende indexen die worden aangeboden door de National Stock Exchange (NSE) en de rol die ze spelen voor verschillende belanghebbenden met een poging om u te helpen een beter inzicht in indexen te krijgen. Hier kijken we naar populaire NSE-indexen en sectorindexen zoals Nifty50, Nifty100, Nifty largecap, Nifty midcap, Nifty smallcap enz. Laten we beginnen.

Inhoudsopgave

Indices aangeboden door de NSE

— Brede marktindexen

Brede marktindexen worden gebruikt om een ​​indicatie te geven van de beweging van de economie. Ze worden hiervoor geschikt geacht omdat ze voorraden uit alle sectoren bevatten. De indexen zijn ontworpen om de beweging van een groep aandelen in die portefeuille of de markt als geheel weer te geven. De brede marktindex houdt rekening met het aandeel uit verschillende sectoren. Brede marktindexen houden alleen rekening met de topaandelen op de markt. Daarom kan men gerust stellen dat de brede marktindexen het buffet onder de indexen zijn.

De brede marktindex beoordelen op basis van hun namen

De brede marktindexen hebben over het algemeen de Index_name die betrekking heeft op de aandelenmarkt, gevolgd door het aantal aandelen van verschillende bedrijven die het beschouwt. Hierdoor kan een belanghebbende dienovereenkomstig de mate van diversificatie en blootstelling in die index beoordelen.

Brede marktindexen van NSE India

• Nifty 50
• Nifty 100
• Nifty 150
• Nifty 200 
• Nifty 500

Hier vertegenwoordigt het getal naast de indexnaam 'Nifty' het aantal aandelen dat de index in overweging neemt. Hoe groter het aantal aandelen, hoe meer gediversifieerd de portefeuille zal zijn. Maar hoe groter het aantal aandelen, hoe groter de blootstelling aan risico's. Indexen zoals Nifty 500 hebben de 500 beste aandelen die beschikbaar zijn in het NSE-universum. Deze index zal een aanzienlijk aantal goed presteren, maar ook een groot aantal aandelen die negatief presteren. De Nifty 200 bevat de top 200 aandelen van Nifty 500. De Nifty 150 bevat de top 150 aandelen van Nifty 200 enzovoort. De Nifty 50 bestaat uit de top 50 aandelen in de NSE.

Nifty 50 wordt door NSE beschouwd als een weergave van de Indiase markten ten opzichte van andere brede marktindexen. Dit komt omdat het het best-case scenario vertegenwoordigt in zowel bullish als bearish tijden, vertegenwoordigd door de beste bedrijven. Alle bedrijven die in deze brede marktindexen worden overwogen, zijn large-cap.

— Brede marktindices op basis van kapitalisatie.

De brede marktindexen worden beschikbaar gesteld op basis van de mate van kapitalisatie. Marktkapitalisatie is de totale waarde van de aandelen van het bedrijf. Marktkapitalisatie wordt berekend door de aandelenkoers van een aandeel te vermenigvuldigen met het totale aantal openbare aandelen dat door het bedrijf wordt aangeboden. Dit zorgt ervoor dat zowel de grootte als de prijs in overweging worden genomen. Op basis van deze berekening wordt de aandelenmarkt verdeeld in large-cap, mid-cap en small-cap.

Hoe worden large-cap, small-cap en mid-cap geclassificeerd?

1. Large-cap verwijst naar een bedrijf met een marktkapitalisatie van meer dan 28.000 crores.
2. Mid-cap verwijst naar een bedrijf met een marktkapitalisatiewaarde van meer dan 8.500 crores en minder dan 28.000 crores.
3. Small-cap verwijst naar bedrijven met een marktkapitalisatiewaarde van minder dan 8.500 crores.

Het beoordelen van brede marktindexen op basis van hun naam

Hier hebben de indexen de Index_name gevolgd door de dop. omvang, gevolgd door het aantal aandelen in de indexportefeuille. bijv. Nifty Midcap 50 — Hieruit blijkt dat de index 50 verschillende aandelen van bedrijven uit de categorie Midcap bevat.

Brede marktindexen op basis van cap-grootte aangeboden door NSE India?

De brede marktindexen die worden aangeboden op basis van kapitalisatie zijn

• Nifty Smallcap (50, 100, 250)

De bedrijven in deze indexportefeuille zijn die met een relatief kleine marktkapitalisatie. Deze index is belangrijk omdat ze aandelen bevat die niet in aanmerking worden genomen in andere brede marktkapitalisaties zoals Nifty (50, 100, 150, 200). Dit komt omdat indexen zoals Nifty 50 aandelen bevatten uit de best presterende sectoren die tot de large-capcategorie behoren. De Nifty small-cap omvat effecten waarmee beleggers een hoger rendement kunnen behalen vanwege de mogelijkheid van het bereik van groei dat beschikbaar is voor small-capbedrijven. Deze hogere rendementen gaan echter gepaard met een hoger risico van hogere volatiliteit voor beleggers. Het risico is groter aangezien de beschikbare informatie over deze bedrijven laag is.

• Fijne midcap (50.100.150)

De aandelen van de hier opgenomen bedrijven zijn die waarvan de marktkapitalisatie tussen large en small-cap valt. Mid-cap omvat aandelen die een beter groeipotentieel bieden dan large-cap fondsen en minder risico dan die van small-cap effecten. De hier opgenomen aandelen zijn bedoeld voor beleggers met een gematigde risicobereidheid. De Nifty Midcap-indexen kunnen worden gebruikt door bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan 5000 crores maar minder dan 20.000 crores om hun prestatiegroeipercentage en het aan hun investeerders geboden rendement te beoordelen. Hetzelfde kan gedaan worden door investeerders.

• Nifty MedSml 400

De Nifty Mid Small 400 Index bevat aandelen van 400 bedrijven uit zowel de Medium als Small-cap. De Nifty Midsml 400 is een combinatie van de Nifty Midcap 150 en Nifty Smallcap 250 index. Het omvat dus 150 bedrijven met medium-cap en 250 bedrijven met small-cap. Het is passend dat fondsen investeerders aantrekken en een hoger groeipercentage en rendement bieden van de small-capbedrijven en een zekere mate van verhoogde zekerheid van mid-capbedrijven.

• Nifty Large Midcap 250

De Nifty Large Midcap omvat een portefeuille van 100 large-cap en 150 mid-cap bedrijven. Het is een combinatie van de Nifty 100 en de Nifty Midcap 150 index. Deze index kan worden gevolgd door fondsen die het minste risico maar lage rendementen willen bieden van large-caps om het hoge risico en hoge rendement van midcaps te compenseren.

— Andere brede marktindices

• The Nifty Next 50

De Nifty Next 50 bevat aandelen die afkomstig zijn van Nifty 100 maar niet in de Nifty 50 Index komen. Daarom is het de Nifty 100-index exclusief de Nifty 50.

• Nifty VIX

De Nifty VIX staat voor de Nifty volatiliteitsindex. Over het algemeen bevatten indexen alleen aandelen van bedrijven, maar deze index omvat ook afgeleide producten. Deze index is gebaseerd op de optieprijzen van de Nifty-index.

Hoe hebben brede marktindexen gepresteerd in de afgelopen 5 jaar?

(Historische NSE-indexprestaties – Bron Bloombergquint)

— Sectorale indexen aangeboden door NSE

Sectorale indexen vatten de best presterende aandelen uit de respectievelijke sector samen en geven een samenvatting van hoe de specifieke sector presteert. Dit fungeert als een benchmark voor zijn gebruikers om de bedrijfsprestaties te vergelijken met de respectieve sectorindex of om de prestaties van de sector te vergelijken met de markt. Dit wordt gedaan door de sectorindexen te vergelijken met de brede marktindexen.

Sectorale indexen aangeboden door de NSE

(Historische NSE Sectorial Indexes Performance – Bron Bloombergquint)

— Strategie-indexen

Strategie-indices omvatten het aannemen van een van de volgende strategieën om een ​​portefeuille te creëren. Ze geven beleggers de mogelijke topaandelen die passen bij de respectieve factoren. De belangrijkste strategie-indexen zijn

Nifty Alpa 50

Alfa is over het algemeen het verschil tussen het rendement van een investering of portefeuille in vergelijking met de totale markt. De voorwaarde voor een alfa-aandeel om in de indexportefeuille te worden opgenomen, is dat het een prijsgeschiedenis van ten minste een jaar moet hebben.

Nifty 100 Kwaliteit 30

Een aandeel kwalificeert als kwaliteitsaandeel als het

• Een hoog rendement op eigen vermogen (ROE =Netto Inkomen/ Aandeelhoudersvermogen)
• Lage schuld-eigen vermogen
• Een gemiddelde verandering in winst na belasting (PAT)

De voorwaarde voor het kwaliteitsaandeel om in de indexportefeuille te worden opgenomen, is dat het in het voorgaande jaar een positieve PAT moet hebben.

Nifty 50 waarde 20

Een aandeel kwalificeert als waardeaandeel als het

• Hoge ROCE (operationele winst/ingezet kapitaal)
• Hoog dividendrendement
• Lage koers-winstverhouding
• Lage prijs/boekverhouding

De voorwaarde voor het waardeaandeel om in de indexportefeuille te worden opgenomen, is dat het in het voorgaande jaar een positieve PAT moet hebben.

Nifty 100 LowVol 30

Een aandeel kwalificeert als aandeel met een lage volatiliteit als het een lage standaarddeviatie van prijsrendementen heeft. De voorwaarde om het aandeel met lage volatiliteit in de indexportefeuille te laten opnemen, is dat het een prijsgeschiedenis van ten minste een jaar moet hebben.

— Multi-factor indexen

De zoektocht om het rendement van de brede marktindex te verslaan, heeft geleid tot multifactorindices. Wanneer de fondsbeheerder bij beleggen de portefeuille van een index volgt, staat dit bekend als passief beleggen. Wanneer de fondsbeheerder zijn eigen strategie bedenkt om een ​​portefeuille te creëren met als doel de benchmark te verslaan, wordt dit actief beleggen genoemd.

Multi-Factor-indices gebruiken de op regels gebaseerde benadering van het volgen van een index van passief beleggen en de strategie om op meerdere factoren te vertrouwen om aandelen uit actief beleggen te selecteren. De belangrijkste factoren die door strategie-indices worden gebruikt, zijn:alfa, kwaliteit, waarde en lage volatiliteit. Een strategie-index creëert een portefeuille van 30 aandelen op basis van 2 of meer van deze factoren.

Sommige van de Multi-Factor Indices zijn-

• NIFTY Alpha Low-Volatility 30
• NIFTY kwaliteit lage vluchtigheid 30
• NIFTY Alpha Quality Low-Volatility 30
• NIFTY Alpha-kwaliteitswaarde lage vluchtigheid 30

Prestatie van multifactorindices in vergelijking met andere indices

(Bron:alle NIFTY multi-factor indices presteerden op lange termijn beter dan op marktkapitalisatie gebaseerde indices)

Afsluitende gedachten

De hier besproken indexen vormen een zeer klein deel van de indexen die de NSE aanbiedt. Volgens gegevens in 2016 waren er 67 indexen aangeboden door de NSE. Net als popcorn, dat in geen enkel basisdieet nodig is, speelt het nog steeds een rol tijdens recreatie. Evenzo worden er verschillende indexen aangeboden die misschien niet de markt vertegenwoordigen, maar toch een belangrijke rol te spelen hebben.