Begrijp Pump and Dump-zwendel in de aandelenmarkt: Beginnend met de Nigeriaanse prins in ballingschap die om geld vroeg, wij die loterijen wonnen waaraan we nooit hebben deelgenomen, en een ver familielid waarvan we nog nooit hebben gehoord dat hij probeert ons zijn erfenis te sturen, heeft ons zover gebracht dat we wachten om erachter te komen hoeveel belachelijker die deze oplichting kan worden. Evenzo is de beurswereld met al zijn regels, voorschriften en waakhonden niet vrij van oplichting. Vandaag bekijken we een dergelijke methode die wordt gebruikt om naïeve investeerders van hun geld op te lichten, de Pump and Dump.
Inhoudsopgave
In het Pump and Dump-schema misleiden de promotor of grote investeerders de markt door te geloven dat een bepaald aandeel waardevol is. Ze geven valse informatie vrij die op zijn beurt aanleiding geeft tot het eerste deel van het schema dat bekend staat als 'A Pump'. De oplichters in dit stadium kopen grote delen van het waardevolle tegen goedkope prijzen. Vanwege de geloofwaardigheid van de promotor of de grote belegger begint de markt hier ook te investeren in de aandelen.
Dit leidt tot een stijging van de vraag waardoor de voorraad wordt opgeblazen met stijgende prijzen. Zodra de prijs stijgt, beginnen de promotors met de tweede fase 'The Dump'. Hier verkopen de promotors en investeerders hun aandeel tegen de hogere prijzen en maken ze winst. Dit veroorzaakt een marktreactie waarbij de prijs daalt en de naïeve investeerders die het nieuws geloofden, de verliezen lijden.
Bovendien houden de naïeve retailbeleggers na de dumpfase vast aan het aandeel omdat ze denken dat de prijsdaling een kleine gecorrigeerde markt is en ze verwachten nog steeds dat de prijzen zullen herstellen. Maar tot hun ellende blijven de aandelenkoersen dalen tot hun oorspronkelijke waarde, waardoor het voor de naïeve particuliere belegger te laat is om zonder verliezen te vertrekken.
Soms maken ook beursvennootschappen en andere organisaties gebruik van de pump and dump. Hier worden ze ofwel ingehuurd door de promotors of kopen ze zelf een belang in het bedrijf dat ze willen gebruiken voor hun zwendel. Zodra de aandelen zijn verworven, beginnen de beursvennootschappen misleidende verklaringen te verspreiden die investeringen in het bedrijf aantrekken, wat leidt tot hogere prijzen. Op dit punt dumpen ze de aandelen.
Over het algemeen richten grote beleggers of beursvennootschappen zich op penny-aandelen. Dit komt omdat ze lage waarden hebben en gemakkelijk op te blazen zijn. Ook large-capaandelen zijn hier soms het slachtoffer van, maar zelfs een grote belegger met het vermogen om een large-cap te beïnvloeden, is zeldzaam. Pump en Dump maken ook gebruik van de psychologische Fear Of Missing Out (FOMO). Iedereen heeft er spijt van dat hij in de beginfase niet in grote multi-bagger-aandelen zoals Apple, Google en Facebook enz. Vandaar dat de zoektocht naar vergelijkbare aandelen ertoe leidt dat particuliere beleggers het slachtoffer worden van dergelijke Pump and Dump-regelingen.
Het pompen en storten gebeurde traditioneel via cold calling. Hier zouden de makelaars onschuldige investeerders ongevraagd bellen en hen onder druk zetten om deze aandelen te kopen. Ze zouden ook strategieën gebruiken waarbij ze een bericht op het antwoordapparaat zouden achterlaten met misleidende informatie over de voorraad. Hierdoor leek het alsof het een gemiste oproep was met de informatie die niet bedoeld was voor de ontvanger. Dit schema ging vervolgens over op e-mails en maakt momenteel zelfs gebruik van sociale media.
(Van links naar rechts:Harshad Mehta, Ketan Parekh, Jonathan Lebed en Jordan Belfort)
Het pompen gevolgd door Harshad Mehta in de jaren negentig veroorzaakte de grote stierenrennen. Dit leverde hem de bijnaam de Big Bull op. Harshad Mehta had ook banken bedrogen om de bull run te financieren. Hij veroorzaakte de voorraden van ACC met 45 keer. De markten stortten in op de dag dat hij verkocht. Harshad Mehta werd gearresteerd wegens talrijke aanklachten (70 strafzaken en 600 civiele rechtszaken).
Ketan Parekh, een registeraccountant, werkte eerder met Harshad Mehta. Parekh maakte gebruik van circulaire handel om te pompen en te dumpen. Hij zou een van zijn bedrijven een aandeel laten kopen en het laten verkopen aan een ander bedrijf dat hij bezat. Hij zou dit doen met veel van zijn bedrijven. Dit verhoogde het handelsvolume van de aandelen, wat op zijn beurt investeerders aantrok. Dit veroorzaakte een stijging van de prijzen en in dit stadium zou Ketan Parekh dumpen. Ketan Parekh werd in 2001 gearresteerd.
In 2000 was Jonathan Lebed nog maar 15 jaar oud toen hij met succes Pumped and Dumped. Hij zou stuiveraandelen kopen en ze vervolgens promoten op het prikbord. Zodra de prijzen stegen, zou hij ze met winst verkopen. Hij werd gepakt door de SEC en een civiele procedure wegens manipulatie van de beveiliging werd tegen hem aangeklaagd. Lebed maakte $ 272.826 winst. Met deze inkomsten heeft hij zijn kosten verrekend.
Dit is misschien wel een van de beroemdste pumps en dumps onder millennials dankzij de film Wolf of Wall Street. De film is gebaseerd op de memoires van Jordan Belfort. Zijn beursvennootschap Straton Oaks zou de prijzen van de aandelen die hij bezat opdrijven door middel van misleidende verklaringen en ze later met winst verkopen.
In het geval van Surana Solar Ltd stegen de aandelen met meer dan 725% nadat nieuw op de markt brak dat India's meest succesvolle investeerder Rakesh Jhunhunwala een belang in het bedrijf had gekocht. Iedereen wilde een stuk in het bedrijf waar Jhunjhunwala in geloofde. Later werd verduidelijkt dat een andere investeerder de markt had misleid door in het bedrijf te investeren onder de naam 'Rakesh Jhunjhunwala'. Toen dit nieuws bekend werd, daalden de aandelen en veroorzaakten enorme verliezen voor naïeve particuliere beleggers.
Het geval van Sawaca Business Machines Ltd is bijzonder omdat het pomp- en dumpschema hier niet één maar twee keer werd gebruikt. In de beweging van de prijsgrafiek hierboven zien we een rally van 2011-13 en opnieuw van 2014-15. De aandelen stegen meer dan 2500% en bereikten een hoogte van Rs 225,50 per aandeel van 2011-13 en daalden vervolgens weer naar hun oorspronkelijke cijfers. Na de val stegen de aandelen opnieuw van 2013-15, wat de prijzen van Rs 204 raakte en winsten opleverde van meer dan 1000%. Vanaf 10 juni 2020 worden de aandelen gewaardeerd op Rs 0,53 per aandeel. Een oplichter die zelfs Rs 10000 zou hebben geïnvesteerd, zou zijn rijkdom zien toenemen tot meer dan 25 lakhs als hij tijdens de twee perioden op het juiste moment zou worden gepompt en gedumpt. Het verlies voor particuliere beleggers is echter onberekenbaar.
Over het algemeen zijn voorraden die door oplichters worden gebruikt voor pompen en dumpen minder dan een jaar beschikbaar. Deze aandelen zijn over het algemeen penny-aandelen. Bedrijven die als small-cap worden beschouwd, hebben geen aanzienlijke informatie ter beschikking van de investeerders om weloverwogen beslissingen te nemen. Beleggers worden in deze gevallen het slachtoffer van hun emoties en de druk om door makelaars te verkopen.
Over het algemeen is het in het geval van Pump and Dump mogelijk voor beleggers om vergelijkbare patronen op te merken tijdens de pompfase. Nadat de aandelen zijn beïnvloed en zich in de pompfase bevinden, zal een belegger elke dag een gestage toename van de pennystock kunnen opmerken. Deze plotselinge prijsstijging zou bizar zijn in combinatie met de eerdere lage handelsvolumes.
Als een makelaar u onder druk zet om een stuiveraandeel te kopen, is de kans groot dat het oplichterij is. Grote aandelen verkopen zichzelf en zijn niet afhankelijk van grote investeerders of druk van makelaars. Ongeacht het medium, of het nu e-mails/sociale media/makelaars zijn, dergelijke regelingen schenden over het algemeen de basisregel van hoog rendement en hoog risico. Het voorstel belooft over het algemeen een hoog rendement zonder of met een laag risico. Er kunnen ook beweringen zijn dat voorkennis beschikbaar is om het voorstel om de aandelen te kopen te beïnvloeden. Beleggers moeten zich bewust zijn van dergelijke rode vlaggen.
Oplichters hebben zich aangepast aan de veranderende tijden, maar voor een eerlijke belegger blijft de vereiste om veilig te blijven hetzelfde. Als een belegger zijn eigen onderzoek en huiswerk doet, zolang hij wegblijft van zogenaamde tips en aanbevelingen, is de mogelijkheid dat hij voor de gek wordt gehouden nihil.
Dat is alles voor dit bericht over Pump and dump scam op de aandelenmarkt. Ik hoop dat je dit bericht nuttig hebt gevonden en zult proberen weg te blijven van deze goedkope oplichting op de aandelenmarkt. Wees voorzichtig en veel plezier met beleggen!
Aandelenmarkt vandaag:aandelen (en de Fed) blijven op koers
Aandelenmarkt vandaag:marktslinger zwaait hard en in het groen
Hoe beïnvloedt de aandelenmarkt de economie?
Ketan Parekh Scam – De beruchte beursfraude!
De correlatie tussen aandelen en forex
Faillissement en hoe het de aandelenmarkt beïnvloedt
Het coronavirus, de onzekerheid op de aandelenmarkt en hoe ermee om te gaan