Een korte studie over het succesverhaal van Raamdeo Agarwal: Als je al geruime tijd actief bent op de Indiase aandelenmarkt, heb je de naam "Raamdeo Agarwal" misschien al ergens op financiële websites of de nieuwskanalen gehoord. De heer Raamdeo Agarwal is een van de meest gerenommeerde namen in de beleggingswereld. Zijn invloed en 'zogenaamd genie' was zodanig dat hij ook bekend staat als 'Warren Buffet uit India'.
Raamdeo Agarwal staat ook in de volksmond bekend om de medeoprichter van Motilal Oswal Financial Services en zijn familie bezit tegenwoordig een belang van ongeveer 36% in het bedrijf. Vanaf 2018 had de heer Raamdeo Agarwal een nettowaarde van $ 1 miljard volgens Forbes. Verder staat hij regelmatig in de schijnwerpers waar hij zelfs is geïnterviewd door Saif Ali Khan.
Vandaag bekijken we de reis van Ramdeo Agarwal in zijn persoonlijke leven en in de investeringswereld, op zoek naar de vonk die hem naar deze status heeft gekatapulteerd. We zullen ons vooral concentreren op het succesverhaal van Raamdeo Agarwal in de Indiase aandelenmarkt.
Inhoudsopgave
Raamdeo Agarwal was afkomstig uit Raipur, Chhattisgarh. Als zoon van een boer vertelt hij dat de enige investeringsstrategie die zijn vader kende, was sparen en investeren in zijn kinderen. Raamdeo Agarwal verhuisde naar Mumbai om zijn hogere studies af te ronden. Hij volgde Chartered Accountancy en voltooide de opleiding in vijf jaar.
Het was in Mumbai waar hij zijn spoedige naaste medewerker en zakenpartner Motilal Oswal ontmoette. Hun paden kruisten elkaar toen ze in hetzelfde hostel woonden. Oswal beschreef hem als een erg leesvaardig persoon die erg geïnteresseerd was in het lezen van bedrijfsrapporten en balansen.
(Van links naar rechts:Raamdeo Agrawal en Motilal Oswal)
Tot nu toe niets? Laten we blijven zoeken naar die vonk die een van de rijkste mannen in India moet hebben.
Raamdeo Agarwal en Oswal hadden één gemeenschappelijk belang, het was de beurs. In 1987 besloten ze ondermakelaar te worden in de BSE. Hij slaagde erin om tegen 1990 effectenmakelaar te worden en begon ook voor zichzelf te beleggen op de aandelenmarkt. Door dit te doen was hij in staat om een portfolio van meer dan Rs 10 lac te ontwikkelen.
In de daaropvolgende jaren konden we zeggen dat hij geluk had dat hij belegd was gebleven in de aandelenmarkt toen de stierenrennen van Harshad Mehta in 1992 arriveerden. Zijn investering van 10 lac was nu 30 crores geworden. Toen de bull run voorbij was, kwamen er berichten over de Harshad Mehta-zwendel. Hierdoor daalde zijn investeringswaarde van 30 crores naar 10 crores.
(Van links naar rechts:Warren Buffet en Raamdeo Agrawal)
Dit was de periode waarin hij een stap terug deed om zijn benadering van de markten te heroverwegen. In 1994 ging hij naar de VS om de aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathway bij te wonen en zijn idool Warren Buffet te ontmoeten. Na zijn ontmoeting met Warren Buffet was het eerste waar hij zich op concentreerde, het meeste halen uit het lezen van alle brieven die Warren Buffet aan Berkshire Hathaway schreef.
Daarna veranderde hij zijn beleggingsstrategie. Tot dan toe omvatte zijn 10 crore-portefeuille 225 aandelen. Hij verkocht de meeste van hen en belegde in slechts 15 aandelen. Dit kwam omdat hij zich realiseerde dat het de kwaliteit en niet de kwantiteit was die ertoe deed. H ging dit later de Focus-aanpak noemen. Zijn portefeuille verhoogde zijn waarde tot 100 crores tegen het jaar 2000. In 2018 vermeldde Forbes hem als miljardair.
Hier zijn enkele van de beroemde en meest winstgevende investeringen die de heer Raamdeo Agarwal in de vroege fase van zijn carrière heeft gedaan:
Als we een investering van één lac in elk van deze aandelen overwegen, zou de portefeuille met drie lac's het vermogen verhogen tot 1,5 crores, dat wil zeggen meer dan 50 keer.
(Bron) 
De beleggingsstrategieën die door Raamdeo Agarwal worden gevolgd, zijn volgens zijn ervaring geschikt. Ze zijn als volgt
QGLP staat voor de vier factoren die in overweging worden genomen bij het kopen van een aandeel.
Raamdeo Agarwal besefte het belang van deze factor na zijn investering in Financial Technologies. Dit is een voorbeeld dat hij deelt als een van zijn slechte keuzes. Hij maakte verlies toen hij investeerde in Financial Technologies (India) Ltd. Dit deed hem beseffen hoe belangrijk de kwaliteit van het management in een bedrijf is. Hij kocht de aandelen van Rs. 1150 en later werd gedwongen te verkopen tegen Rs. 150.
Raamdeo zorgde ervoor dat hij daarna altijd extra aandacht besteedde aan het management. Hij beschouwt dit ook als een beslissende factor, aangezien in vergelijking alle andere gegevens toegankelijk of berekenbaar zijn voor het gewone publiek. Maar het is het management dat in het ongewisse blijft. Hij zorgt ervoor dat zijn beleggingen goed, eerlijk en transparant worden beheerd. Het management moet ook zorgen voor de aandeelhouders en tijdig dividend uitkeren en tegelijkertijd ook kapitaal hebben voor groei.
Raamdeo beschouwt een groeiaandeel als een aandeel van een groot bedrijf dat nog niet populair is. Door in deze bedrijven te investeren zal het rendement hoog zijn, maar tegen lage kosten gegarandeerd. Raamdeo zegt dat beleggen niets anders is dan het uitzoeken van de huidige waarde van alle toekomstige inkomsten en dienovereenkomstig beslissen.
Deze factor moedigt beleggers aan om te investeren in bedrijven die al heel lang bestaan. Dit geeft de investeringen niet alleen enige stabiliteit, maar geeft de investeerders ook voldoende gegevens om beslissingen te kunnen nemen.
Volgens dit op het moment dat u het aandeel koopt, moet de prijs lager zijn dan de waardering.
Volgens Raamdeo had een belegger voor zijn persoonlijke doeleinden in maximaal 15 aandelen moeten beleggen. Volgens hem is 15 aandelen teveel. In plaats daarvan zou hij 4-5 aandelen voorstellen. Beleggen in meerdere aandelen geeft beleggers de voordelen van diversificatie.
Maar 90-92% van de voordelen wordt geclaimd tegen de tijd dat de portefeuille 15 bereikt. Vanaf hier zijn de voordelen beperkt. Een belegger die de laatste 10% wil aanboren, zou in tal van aandelen moeten beleggen. Het zou een punt bereiken waarop het ook het kwaliteitsoordeel schaadt. Dit omdat het hem niet eens in staat zou stellen om diep genoeg in te gaan op het vinden van informatie over het aandeel.
Raamdeo bracht de theorie van ‘Buy Right, Sit Tight’ naar voren. Volgens dit moet men diepgaand onderzoek doen bij het kopen van een aandeel. Hij moet voldoende zelfvertrouwen hebben om ten minste 10% van zijn portefeuille te beleggen. Hij voegt er ook aan toe dat als het echt mis gaat, de prijs van een kwaliteitsaandeel niet zomaar zal dalen. Een belegger die voldoende onderzoek heeft gedaan, zal het zien aankomen en de geleidelijke daling zal de belegger voldoende tijd geven om uit te stappen.
Opvallend is de discipline die Raamdeo volgt met betrekking tot zijn portfolio. Toen hij merkte dat de aandelen van Berkshire Hathway niet meer passen bij zijn portefeuillefilters, besloot hij ze te verkopen. Dit ondanks het feit dat zijn idool Warren Buffet geïnvesteerd bleef.
Het succesverhaal van Raamdeo Agrawal is er een van hoop voor alle investeerders. Tijdens zijn reis hebben we nooit de speciale grootsheidsvonk gevonden waarvan we dachten dat deze slechts voor een select aantal beschikbaar was. Zijn verhaal laat zien dat geluk soms in ons voordeel is, maar niet om er afhankelijk van te zijn.
Het belangrijkste is dat het ook laat zien dat we onze investeringen gedisciplineerd moeten benaderen en ook van onze fouten moeten leren. Het laat zien hoe de markt geduld op de proef stelt en overtuiging beloont.
Lijst van Navratna-aandelen in India 2022!
Top 10 bedrijven in India volgens marktkapitalisatie
Top 10 rijkste persoon in India in 2019
6 beste investeringsopties voor NRI's in India!
Boycot China – is het echt mogelijk voor India?
Top 10 levensverzekeringsmaatschappijen in India (2020)
Het succesverhaal van Azim Premji – tsaar van de Indiase IT-industrie!