Hindsight bias-definitie en uitleg: Hoe vaak heb je jezelf of anderen betrapt op het rondgooien van de term "Ik wist dat het zou gebeuren" of "Ik zei het je toch" nadat een gebeurtenis heeft plaatsgevonden? Dit kunnen post-cricked-wedstrijden zijn of wanneer de slechterik eindelijk wordt onthuld in een film of zelfs in de investeringswereld.

Vandaag bespreken we de vooringenomenheid achteraf en bekijken we dit 'wist het allemaal samen met het fenomeen' vanuit een investeringsperspectief en de gevaren die het voor u kan opleveren.

Inhoudsopgave

Wat is vooringenomenheid achteraf?

Hindsight Bias of Creeping Determinism is een veel voorkomende misvatting waarbij mensen verwijzen naar gebeurtenissen uit het verleden en aannemen dat deze gebeurtenissen voorspelbaarder zijn dan ze in werkelijkheid waren.

Hier zou het individu na de gebeurtenis beweren dat hij / zij de uitkomst van de gebeurtenis kende voordat deze daadwerkelijk plaatsvond. Dit leidt ertoe dat iemand gaat geloven dat hij mogelijk een speciaal talent heeft als het gaat om het voorspellen van de uitkomst van soortgelijke gebeurtenissen in de toekomst.

Deze vooroordelen hebben mensen door de geschiedenis heen beïnvloed, waar zelfs historici bevooroordeeld zouden zijn als het ging om het beschrijven van de resultaten van veldslagen, omdat ze de kennis van de uitkomst hun beschrijving lieten beïnvloeden. Deze vooringenomenheid is opgemerkt in verschillende situaties, waaronder politiek, wetenschappelijke experimenten, sportevenementen, enz.

Hoewel het fenomeen wijdverbreid was, begonnen de studies pas in de jaren zeventig toen psychologisch onderzoek opkwam over het onderwerp dat al snel werd bestudeerd in gedragsfinanciering. Onderzoekers geloofden dat deze vooringenomenheid optreedt omdat onze hersenen de neiging hebben om verbindingen te maken wanneer we iets nieuws leren met alle andere informatie die we al weten. Dit brengt ons ertoe om voorafgaand aan elk resultaat naar patronen te zoeken.

Studies hebben aangetoond dat de volgende 3 variabelen veel voorkomen bij mensen die lijden aan vooringenomenheid achteraf

– Cognitief

Mensen hebben de neiging hun eerdere voorspellingen over een evenement te verdraaien of zelfs verkeerd te onthouden.

– Metacognitief

Wanneer individuen teruggaan en het proces begrijpen dat tot de gebeurtenis heeft geleid, hebben ze het gevoel dat het gemakkelijk te voorzien is.

- Motiverend

Dit komt voort uit de overtuiging van mensen dat de wereld een voorspelbare plaats is. Geloven dat als bepaalde gebeurtenissen in een bepaalde volgorde plaatsvinden, de uitkomst onvermijdelijk is, is voor velen geruststellend.

Als we bijvoorbeeld kijken naar de recessie van 2008 en rekening houdend met de subprime-leningen, als we met iemand in de investeringswereld zouden spreken, zou de algemene consensus zijn dat de tekenen de gebeurtenis duidelijk voorspelbaar maakten. Als we echter zouden kijken naar wat er werkelijk is gebeurd, zouden we ontdekken dat de investeerders die daadwerkelijk probeerden de aandacht op de naderende crisis te vestigen, werden genegeerd of uitgelachen. Financiële zeepbellen zijn over het algemeen onderhevig aan vooringenomenheid achteraf.

LEES OOK

Wat voor invloed heeft het op investeerders?

Vooringenomenheid achteraf kan onze investeringsbeslissingen beïnvloeden, net zoals de vooringenomenheid onze voorspellingen in andere aspecten zou beïnvloeden, of het nu cricketwedstrijden enz. Dit komt omdat het missen van potentiële aankopen of het doen van slechte aandeleninvesteringen over het algemeen gepaard gaat met het opofferen van jaren van opgebouwde rijkdom. Dit zet hen nog meer onder druk om de voorraad altijd nauwkeurig te timen.

In ongunstige omstandigheden waarin hun aandeleninvestering mogelijk is afgenomen, kunnen ze zelfs terugkijken en zichzelf ervan overtuigen dat ze het zagen aankomen. Dit is met name gevaarlijk omdat als soortgelijke patronen zich in de toekomst herhalen, ze beslissingen nemen op basis van hun foutieve voorspellingen die niet worden ondersteund door onderzoek.

Dit kan gevaarlijk zijn, want zelfs als ze misschien gelijk hebben vanwege geluk, kunnen ze blijven geloven dat ze dat succes hebben verdiend. Het kan ertoe leiden dat ze overmoedig zijn met de overtuiging dat ze vooruitziend of intuïtief zijn. Dit kan hen ertoe aanzetten om in de toekomst onnodige risico's te nemen die destructief kunnen zijn voor de belegger.

Hier volgen enkele eigenschappen van beleggers die mogelijk last hebben van deze vooringenomenheid

• Ze overschatten hun intelligentie over het algemeen. Dit vertroebelt hun besluitvorming, wat er uiteindelijk toe leidt dat ze riskantere beslissingen nemen.
• Beleggers met deze vooringenomenheid geven hun adviseurs of investeringsmanagers voortdurend de schuld van verliezen, maar als het gaat om transacties waarbij ze winst maken, vinden ze dat ze recht hebben op lof. Deze investeerders gaan soms ook door en labelen anderen die mogelijk niet-succesvolle beslissingen hebben genomen.
• Zinnen als 'Het was de bedoeling dat het gebeurde' worden vaak in het rond gegooid.
• Beleggers die achteraf bevooroordeeld zijn, zoeken vaak naar het verwachte resultaat bij elke beslissing die ze nemen. Dit is onjuist, omdat hun beslissingen niet worden ondersteund door onderzoek. Ook herinneren ze zich vaak alleen de grote onverwachte gebeurtenis die de laatste keer tot de uitkomst leidde en niet de meerdere kleine gebeurtenissen die de uitkomst in andere gevallen beïnvloedden.

Hoe kunnen beleggers Hindsight Bias vermijden?

Beleggers kunnen voorkomen dat ze vast komen te zitten door hun eigen psyche door enkele eenvoudige remedies te volgen:

1. Beslissingen nemen op basis van onderzoek

Vasthouden aan objectieve analyse presenteert de investeerders met de voor- en nadelen. Op basis hiervan kan de belegger doorgaan en de meest geschikte beslissing nemen.

2. Stel je zowel de beste als de slechtste mogelijkheden voor.

Beleggers die achteraf bevooroordeeld zijn, kijken al naar de winstgevende toekomst die ze mogelijk hebben op basis van hun beslissingen. Over het algemeen zoeken we, wanneer we naar een gunstige toekomst kijken, naar informatie die bij dit verhaal past. Onderzoekers Roese en Vohs suggereerden dat om deze vooringenomenheid tegen te gaan, men zou kunnen overwegen om ook mentaal mogelijke negatieve uitkomsten te herzien, waardoor mensen een meer gebalanceerd beeld zouden krijgen. Door ons het negatieve voor te stellen, kunnen we ook plannen voor het onverwachte.

3. Een investeringsdagboek bijhouden

Beleggers kunnen een beleggingsdagboek bijhouden. Hier moet de belegger alle investeringsbeslissingen, de redenen achter deze beslissingen en hun respectieve resultaten in kaart brengen. Dit zou de belegger ook helpen om te leren van zowel zijn fouten als zijn succesvolle investeringen. Bovendien rationaliseert dit investeringen ook beter, omdat het zou helpen onze emoties buiten te houden en ons vertrouwen in controle om ze geaard te houden.

LEES OOK

Afsluitende gedachten

Het vermogen om terug te kijken op ons verleden stelt ons in staat om onszelf te verbeteren door ons in staat te stellen te leren van onze fouten en ook van die van anderen, waardoor we onze toekomst beter kunnen plannen. Maar helaas is de vooringenomenheid achteraf de prijs die gepaard gaat met het inzicht dat we achteraf hebben.

Maar ons ervan bewust zijn dat we deze vooringenomenheid hebben, is de eerste stap om onszelf te verbeteren. Deze introspectie stelt ons in staat om de hierboven genoemde remedies te verbeteren en mogelijk zelfs te implementeren, waardoor mogelijk investeringsfouten worden vermeden.