Succesverhaal Ramesh Damani: "Hoe 100 crores te verdienen door 10 lakhs te investeren" was het hoogtepunt van een interview dat werd gegeven door investeerder Ramesh Damani. Maar in tegenstelling tot de meeste goeroes, vinden we tegenwoordig online dat Ramesh Damani een man is die praktiseert wat hij spreekt. Hij heeft het goed gedaan voor zichzelf gedurende de 3 decennia op de Indiase markt om te bogen op een fortuin van meer dan Rs. 200 crore.
In dit artikel bespreken we het succesverhaal van de belegger, samen met het advies en de fouten die hij heeft gemaakt bij het opbouwen van zijn persoonlijke rijkdom.
Inhoudsopgave
Ramesh Damani werd geboren in de wereld van beleggen omdat zijn vader ook de kost had verdiend door in aandelen te handelen. De inspanningen van zijn vaders brachten hun gezin financieel in een welvarende positie.
Damani studeerde af aan het H.R. College of Commerce &Economics en behaalde een MBA aan de California State University-Northridge. Maar wat u misschien zal verbazen, is dat, in tegenstelling tot sommige beleggers voor wie de aandelenmarkt van jongs af aan alles betekende, Damani niets met de aandelenmarkt te maken wilde hebben.
Zijn vader daarentegen wilde dat hij terugkeerde naar India en samen met hem op de markten betrokken zou zijn. Een deel hiervan kwam voort uit het feit dat hij zich niet kon voorstellen ver weg van zijn enige zoon te wonen.
Damani had echter andere plannen. Nadat hij zijn zoon meerdere keren niet had kunnen overtuigen, besloot zijn vader nog een laatste poging te wagen. Hij sloot een deal met zijn zoon, waar hij hem $ 10.000 stuurde om het geld te investeren. Als Damani erin zou slagen het geld te verdubbelen, zou het bedrag van hem zijn. Als de investering zijwaarts zou gaan, zou zijn vader een einde maken aan alle vragen.
Helaas is Ramesh Damani er in een tijdsbestek van 6 maanden in geslaagd om op de een of andere manier het enorme bedrag te verliezen. Hoewel hij teleurgesteld was, hield zijn vader zich aan de deal en werden er geen vragen gesteld.
Het verhaal nam echter een goede wending. Damani kon niet geloven dat een MBA-afgestudeerde werd verslagen. Dat ook in bullish markten. Het verlies had zijn ego gekwetst en om zichzelf terug te winnen besloot hij de wereld van beleggen in te duiken.
Na zijn terugkeer in India werd de MBA-afgestudeerde lid van de Bombay Stock Exchange. Hij verdiende ook de kost als makelaar bij zijn eigen makelaarskantoor.
Damani was in staat om veel geld te verdienen voor zijn klanten tijdens de Harshad Mehta Bull-run in het begin van de jaren 90, maar zou uiteindelijk slechts 1% van het rendement ontvangen. Sommige van zijn klanten hadden rendementen tot 100%. Toen de Harshad Mehta-bubbel barstte, besloot Damani voor zichzelf te investeren.
Damani trad al in de voetsporen van zijn vader die ook succesvol genoeg was geweest om een inkomen van de markt te verdienen om goed van te leven. Zijn vader volgde een strategie waarbij hij de investering zou verkopen nadat de aandelenkoers was gestegen.
Maar wat Damani enthousiast maakte, was het identificeren van potentieel succesvolle bedrijven en het investeren in hen voor de lange termijn. Hij maakte tenslotte deel uit van de generatie die begon te worden beïnvloed door grote investeerders zoals Warren Buffet en de manier van beleggen van Charlie Munger.
"Ik heb geleerd dat het feit dat een aandeel verdubbelt, geen reden is om het te verkopen."
Damani had gedurende de korte periode dat hij in de VS was als programmeur gewerkt. Dus nadat hij zag dat Infosys in 1993 naar de beurs ging, was hij er snel bij om het potentieel van het bedrijf in de toekomst te identificeren. Hij greep de kans. Hij investeerde 10 lakhs in 2 bedrijven, Infosys en CMC.
In 1999 was zijn investering honderdvoudig gegroeid. Dit was voor Damani voldoende bewijs om aandelen vast te houden in plaats van ze onmiddellijk te verkopen nadat ze een behoorlijk rendement hadden behaald.
Hierna was Damani er snel bij om vast te stellen dat de hele Indiase drankindustrie beschikbaar was voor Rs 500 crore. Damani werd al snel optimistisch over de industrie en de investering betaalde zich goed uit.
Daarnaast identificeerde hij ook Bharat Electronic Ltd en Bharat Earth Movers Ltd in de vroege stadia. Zijn enige spijt bij deze bedrijven was dat hij niet genoeg investeerde.
LEES OOK
Damani heeft veel fouten gemaakt als analist, maar deze hebben gediend als lessen voor de komende 30 jaar van zijn leven. Laten we eens kijken naar wat hij met ons heeft gedeeld:
Damani's allereerste investering van $ 10.000 in de markt bood een aantal zeer waardevolle lessen. De strategie van Damani omvatte het terugkijken op de prijsgeschiedenis van aandelen en het kiezen van aandelen die waren gedaald maar uitzonderlijk presteerden in de vorige bullmarkten.
Dit leerde hem een dure les dat het niet nodig is dat een gestorven voorraad een goede investering is.
Een andere fout die Damani zich herinnert, is dat hij niet agressief kocht toen de markten in 2008 instortten. Tegen de tijd dat hij de markt betrad, was de markt al ingestort.
“De markt is zo gestegen dat mensen me blijven vragen of ze moeten investeren. Ik zou antwoorden door te zeggen dat de markt verder zou groeien. Gebruik de markt als een voertuig om na verloop van tijd rijk te worden. Het is geen snel-rijk schema. Als u 18-20 procent van uw geld over 20-25 jaar verplaatst, komt alles goed. Een klein deel van het geld zal op de lange termijn groot worden. Mijn advies aan iedereen, vooral India, dat een jong land is, is om ermee te beginnen. Het eerste dat u moet doen om water te testen, is door uw voeten nat te maken.”
Hij verklaarde ook dat "compounderen het zekerste is om rijk te worden. Hoe eerder je begint, hoe beter je af bent,' zei hij.
“We proberen het voor de hand liggende te vinden. Als ik verwacht dat een bedrijf de komende vijf jaar Rs 1.000 crore winst maakt en momenteel hetzelfde bedrijf krijgt bij Rs 500 crore, dan hoef je dat niet in een spreadsheet te zetten en erachter te komen. Het is geen raketwetenschap. De manier om dit te doen is om de marktkapitalisatie en externe kansen te begrijpen. Als in de logistieke sector bijvoorbeeld de Indiase economie zou moeten groeien van een biljoen dollar tot vijf biljoen dollar, zou er een enorme verplaatsing van de goederen zijn. Ook zullen ze met de introductie van de GST voor het eerst een nationale marktplaats creëren. En vandaag krijg je deze bedrijven voor Rs 500-1.000 crore, wat duidelijk aan de onderkant van het spectrum is.”
We willen ze goedkoop kopen in verhouding tot de externe kansen. Dat is regel nummer één op de financiële markten. Als u goedkoop koopt, zelfs in het geval van een slechte aankoopbeslissing, kunt u er na verloop van tijd uit komen. Begrijp bovendien de marktkapitalisatie, begrijp de discounted cashflow (DCF), de koers-winstverhouding en kijk naar de externe kansen.
Omdat de prijs in de bullmarkt al hoog kan zijn, biedt dit een verminderde veiligheidsmarge. Damani stelt:"Waarschijnlijk is de veiligheidsmarge er niet. Maar telkens als we leiderschap in de markt hebben gezien, zoals cementaandelen in 1992 of technologieaandelen in het jaar 2000, hebben deze aandelen over het algemeen nog een lange weg te gaan. Ze worden aanvankelijk als duur beschouwd, maar naarmate de inkomsten stijgen, worden ze opnieuw beoordeeld en worden ze zelfs duurder.”
“ De stelregel komt voort uit het principe dat veel mensen beginnen te kopen alleen omdat de aandelen 10 procent, 20 procent of 50 procent zijn gedaald. Dit is een vrij gevaarlijke manier om de kost te verdienen. Als we teruggaan naar de technologische boom en de zogenaamde K-10-aandelen in die tijd zien, daalden ze vanaf de piek die ze maakten met 50 procent en vervolgens met nog eens 50 procent en toen nog eens 50 procent. Dus als je probeert op koopjesjacht te gaan of het vallende mes te vangen, smeer je in wezen bloed aan je handen. Er is maar één manier om de aandelen te kopen, koop ze wanneer ze goedkoop zijn en dat doe je door verschillende factoren mee te nemen.”
De wet van de zwaartekracht kan niet veranderen. Hetzelfde geldt voor de regel van beleggen. Dit zijn de universele principes.
"Stel dat u begint met Rs 10 lakh en uw geld elke drie jaar verdubbelt over een periode van 30 jaar, Rs 10 lakh wordt Rs 100 crore. Dus dat is een fenomenaal bedrag om te hebben.”
Het succesverhaal van Ramesh Damani biedt advies en motivatie voor iedereen die de aandelenmarkt wil betreden en benadrukt vooral het belang van beleggen met een langetermijnvisie. Hij is een van de meest succesvolle beleggers op de aandelenmarkt in India.
Voor een beginnende belegger die de markten wil betreden maar bang is voor verliezen:"Het eerste wat je moet doen om water te testen, is nat worden." Veel plezier met beleggen!
Juridisch advies voor ouders met kinderen in die 'ongemakkelijke fase' van semi-volwassenheid
Beleggingsrisico beheren
Het succesverhaal van Raamdeo Agarwal - Het Warren Buffet van India!
Wat is Coat Tail Investing?
Het verhaal van Ratan Tata:grootste prestaties en reis!
Het succesverhaal van Azim Premji – tsaar van de Indiase IT-industrie!
Succesverhaal van Porinju Veliyath – Hoe Porinju de smallcap-tsaar werd!